ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
ฟื้นตัวได้ แต่น่าจะยังผันผวนแรง
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันพุธรีบาวด์แต่น่าจะยังผันผวนแรงอยู่… หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยปรับลงแรงกว่าที่เราคาด ตามปัจจัยลบจากราคาน้ำมันที่ร่วงแรง กระทบหุ้นกลุ่มพลังงาน และการที่จีนประกาศล็อกดาวน์เมืองเซินเจิ้น สร้างความกังวลต่อความต้องการใช้น้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์ต่างๆ ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยต่อตลาดหุ้นโดยรวมเป็นกลาง ได้แก่ i) สถานการณ์ระหว่างรัสเซียและยูเครนยังมีความไม่แน่นอนสูง หลังจากการเจรจารอบที่ 5 ยังดำเนินอยู่ในขณะนี้ และยังไม่มีผลลัพธ์ออกมา ii) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับลงต่อค่อนข้างแรง สะท้อนประเด็นการล็อกดาวน์ในจีน รวมทั้งความคาดหวังว่าจะมีความคืบหน้าของการเจรจาระหว่างรัสเซียและยูเครน… ทั้งนี้นักลงทุนส่วนใหญ่จะยังชะลอกิจกรรมในวันนี้ เพื่อติดตามผลการประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) ในคืนวันนี้ ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์ KGI และ consensus คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% และจะมีการปรับประมาณการเศรษฐกิจและเงินเฟ้อด้วย สำหรับปัจจัยภายในประเทศ เช้าวันนี้ ศบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อฯ อยู่ที่ 23,945 ราย เสียชีวิต 70 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 23,339 ราย
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร CPF*, OTO, MAKRO
- CPF* (เป้าพื้นฐาน 33.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 24.0 บาท / แนวต้าน 24.7 บาท หากผ่านแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 26 บาท (Stop loss 23.5 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากการเปิดตลาดส่งออกไก่ไทยไปยังซาอุดิอาระเบีย โดยจะเป็นบวกทั้งทางตรง (ได้ส่งออก) และทางอ้อม (ระบายอุปทานเนื้อไก่ออกไปตลาดต่างประเทศ ส่งผลบวกต่อราคาขายในประเทศ) 3) เราประเมินราคาน้ำมันดิบที่เริ่มพักฐาน จะส่งผลให้ราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ (ถั่วเหลือง / ข้าวโพด) เริ่มพักฐานตามเช่นกัน ขณะที่ราคาเนื้อไก่ในประเทศยังยืนสูง 39-40 บาท/กก. และราคาเนื้อหมูหน้าฟาร์มเริ่มฟื้นตัวหลังพักฐาน
- OTO (เป้าพื้นฐาน 16.2 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 13.4 บาท / แนวต้าน 14.6 – 14.8 บาท หากผ่าน กรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 15.6 บาท (Stop loss 13.2 บาท) 2) ประเมินธุรกิจ Esports ครบวงจรที่ OTO เข้าลงทุน (คาดเตรียมจ่ายเงินชำระค่าหุ้นเดือน เม.ย.นี้ โดย OTO เข้าถือหุ้นใหญ่ 49%) จะสร้างกำไรทันทีในปีนี้ จาก 1) รายได้สปอนเซอร์ทีม PSG Esports และส่วนแบ่งรายได้จากการเข้าร่วมการแข่งขัน Pro league ต่างๆ it) คาดภายหลังนำ HUBCOIN เข้าจดทะเบียนซื้อขายในตลาดรอง จะเริ่มเก็บค่าสมาชิก Platform HUBBER ใน 4Q65 3) ประเมินธุรกิจ Call center ฟื้นตัวตามภาคการท่องเที่ยว และการปรับโครงสร้างองค์กร
- MAKRO (เป้าพื้นฐาน 50 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 40.5 บาท / แนวต้าน 42.0 – 42.5 บาท หากผ่าน กรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 44 บาท (Stop loss 40 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้น Laggard CPALL* ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯคาดแนวโน้มกำไรจากการดำเนินงานปีนี้โต +83% YoY ทั้งผลจากการรวมรายได้ Lotus เข้ามา และการฟื้นตัวของการบริโภคในประเทศ รวมทั้งผลของเงินเฟ้อโดยเฉพาะในหมวดอาหาร
หุ้นมีข่าว
(+) จีนแห่จ้าง PTT* ผลิตรถอีวี MOU คลัง-โตโยต้าลุยกระบะไฟฟ้า (ประชาชาติธุรกิจ) ค่ายรถจัดทัพเซ็นเอ็มโอยูสรรพสามิตเข้าโครงการแพ็กเกจ รับส่วนลด 1.5 แสนบาท พร้อมสิทธิประโยชน์ภาษี ก่อนเริ่มมอเตอร์โชว์ 23 มีนาคมนี้ “เอ็มจี-เกรทวอลล์” มาแน่ จับตาแบรนด์จีนน้องใหม่พาเหรดเข้าตลาดไทย ชุมเจรจา “บริษัทร่วมทุน ปตท. ฟ็อกซ์คอนน์” จ้างผลิต โดดเข้าเงื่อนไขสรรพสามิต ยักษ์ญี่ปุ่น “โตโยต้า” เตรียมเขย่าวงการ ส่งรถกระบะอีวีชิมลาง ค่ายรถบ่นอุบ ถูกเรียกแบงก์การันตีก้อนโต สรรพสามิตยันวางเงินตามระดับความเสี่ยง พร้อมแจงไม่ให้สิทธิรถ “ไมเนอร์เชนจ์” หวั่นเงินอุดหนุนรัฐไม่ถึงผู้บริโภค 100%
(+) BGC ดีมานด์ขวดพุ่งรับคลายล็อกดื่ม 5 ทุ่ม (ทันหุ้น) BGC รับอานิสงส์ กรุงเทพฯ คลายล็อกให้ดื่ม แอลกอฮอล์ได้ถึง 5 ทุ่ม หนุนความต้องการขวด เบียร์ ขวดโซดาเพิ่มขึ้น แต่ยังห่วงกำลังซื้อของผู้บริโภคที่ลดลงจากภาวะเงินเฟ้อ มองภาครัฐน่าจะมีมาตรการกระตุ้นช่วยเพิ่มกำลังซื้อ ขณะที่บริษัทยังคงเป้ายอดขายปีนี้โต 5-10% ห่วงราคาน้ำมันขึ้นกระทบต้นทุน ลั่นทุ่มงบลงทุน 1-2 พันล้านบาท เจรจาซื้อลกิจการ
(+) CPF* ขายไก่ซาอุฯ ปลายเดือนนี้ หวนคืนบัลลังก์เบอร์หนึ่งส่งออก (ข่าวหุ้น) “ซีพีเอฟ” ประกาศพร้อมส่งออกผลิตภัณฑ์เนื้อไก่คุณภาพปลอดภัยสู่ตลาดซาอุดิอาระเบียภายในปลายเดือนมีนาคมนี้ หลังโรงงานแปรรูปไก่เนื้อของซีพีเอฟ 5 แห่ง ของโรงงานไก่เนื้อของไทย 11 แห่ง ที่ได้รับการรับรองจากองค์การอาหารและยา (อย.) ซาอุฯ มั่นใจหวนคืนบัลลังก์เบอร์หนึ่ง ส่งออกไก่แปรรูปไปยังซาอุฯ
(+) ILM ปักธงยอดขายปีนี้โต 20% ทุ่ม 480 ล้าน ขยาย 1 สาขา รีโนเวท 2 สาขา (ข่าวหุ้น) ILM ลั่น! เป้า ยอดขายปีนี้โต 20% แตะ 8,200 ล้านบาท ได้ปัจจัยหนุนภาครัฐเร่งกระตุ้นเศรษฐกิจหลั่งโควิดดีขึ้น แถมตลาดอสังหาริมทรัพย์ฟื้นตัว ดันดีมานด์เฟอร์นิเจอร์ ของตกแต่งบ้านพุ่ง พร้อมทุ่มงบ 480 ล้าน ลุยขยายสาขา 1 แห่งย่านลาดกระบัง พร้อมปรับปรุงอีก 2 สาขา ที่ภูเก็ต เกษตรนวมินทร์
(+) CRC* ทุ่ม 2 หมื่นล. ขยาย 600 สาขา (ข่าวหุ้น) CRC ทุ่มงบปีนี้ 18,000-20,000 ล้านบาท ขยายสาขารวมร้านทุกประเภทเกือบ 600 สาขา เพิ่ม 2-3 เท่าจากปีก่อนที่ต้องดีเลย์แผนออกไปเหตุผลกระทบโควิด-19 พร้อมวางเป้ารายได้ปีนี้โต 20% จากปีก่อนทำได้ 1.95 แสนล้านบาท
(+) บอร์ด PROEN ใจป้ำแจกวอร์แรนต์ ฟรีลุยสินทรัพย์ดิจิทัล (ทันหุ้น) บอร์ด PROEN ไฟเขียวออก PROEN-W1 จัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นอัตราส่วน 2 : 1 พร้อมเพิ่มทุนจดทะเบียนอีก 79 ล้านบาท เป็น 237 ล้านบาท รองรับวอร์แรนต์ ฟากผู้บริหารเผยช่วยเพิ่มศักยภาพฐานทุนต่อยอดธุรกิจใหม่ พร้อมผนึกพันธมิตรลุยธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลเต็มพิกัด
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดล๊อกกำไร หากต่ำกว่า Trailing stop: BH* (Trailing stop 165 บาท) / ILM (Trailing stop 20.8 บาท)
- SCB* (เป้าพื้นฐาน 163 บาท) แนวรับ 117 บาท / แนวต้าน 121 – 125 บาท (Stop loss 113 บาท)
- BEC* (เป้าพื้นฐาน 18 บาท) แนวรับ 16.8 บาท / แนวต้าน 17.5 – 17.8 บาท (Stop loss 16.5 บาท)
- III (เป้า Consensus 20.48 บาท) แนวรับ 15.0 บาท / แนวต้าน 15.7 – 16.3 บาท (Stop loss 15.0 บาท)
- PLANB (เป้าพื้นฐาน 10 บาท) แนวรับ 7.75 บาท / แนวต้าน 8.4 – 8.6 บาท (Stop loss 7.65 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- กลยุทธ์การลงทุน ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินผลจากการเตรียมขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ Fed จะทําให้ Upside ของตลาดหุ้นสหรัฐฯจำกัด ขณะที่สภาพคล่องอยู่ในระดับที่สูงสุดแล้ว นอกจากนี้คาดผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯมีโอกาสชะลอตัวในปี 2565 – 66 และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯมีโอกาสที่จะอ่อนค่าลงตั้งแต่ 2H65 ดังนั้น ฝ่ายวิจัยฯประเมินมีโอกาสที่จะมีเม็ดเงิน Fund flow ไหลเข้าตลาดหุ้นเอเชีย หุ้นเด่นเลือก CPALL, MAKRO, LH, BDMS, BH, KBANK* และ BBL*
