รัสเซียรอดพ้นจากการผิดนัดชำระหนี้
สรุปภาวะตลาด
วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ดัชนีเคลื่อนไหวในแนวบวกตลอดการซื้อ-ขาย ปรับตัวข้ึน ราว +16 จุด มีแรงซื้อเข้ามาในกลุ่มโรงไฟฟ้า อย่าง GPSC, EA, GULF, BGRIM ตลาดหุ้นตอบรับเชิงบวก รับเฟดขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ตามคาด และ ศบค.เล็งผ่อนคลายเพิ่ม ส่วนการเจรจาระหว่างยูเครนและรัสเซียดูมีทิศทางท่ีดีขึ้น ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดท่ี 1,681.76 จุด +13.84 จุด +0.83% มูลค่าการ ซื้อขาย 97,761 ลบ .ต่างชาติ +7,146.64 ลบ. TFEX +25,010 สัญญา ตราสารหนี้ +2,217.88 ลบ.
ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มข้ึน 417.66 จุด +1.23% ขานรับรายงานรัสเซียชำระดอกเบี้ยพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์แล้ววานน้ี ซึ่งช่วยให้รัสเซียรอดพ้นผิดนัดชำระหน้ี FED ปรับข้ึนอัตราดอกเบี้ยตามคาด และข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐ
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น 7.94 ดอลลาร์ -8.35% ปิด ท่ี 102.98 ดอลลาร์/บาร์เรล ได้แรงหนุนจากคาดการณ์อุปทานน้ำมันในตลาดโลกจะเผชิญภาวะตึงตัว หลังจากชาติตะวันตกประกาศคว่ำบาตรรัสเซีย
+ สหรัฐเปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ลดลง 15,000 ตำแหน่ง สู่ระดับ 214,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีน้ี และต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 220,000 ราย
+ สหรัฐเปิดเผยว่าตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้านพุ่งข้ึน 6.8% ในเดือนก.พ. สู่ระดับ 1.769 ล้านยูนิต และสูงกว่าที่ นักวิเคราะห์คาดการณ์ท่ีระดับ 1.690 ล้านยูนิต จากระดับ 1.657 ล้านยูนิตในเดือนม.ค.
+ FED แสดงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐ โดยกล่าวว่า เศรษฐกิจสหรัฐมีความแข็งแกร่งมาก และอยู่ในสถานะที่ดีพอที่จะรับมือกับการคุมเข้มนโยบายการเงิน
+ กทม.กางแผนเดินหน้ารถไฟฟ้าสายสีเทาช่วง ‘วัชรพล- ทองหล่อ’ วงเงิน 2.78 หมื่นล้านบาท เปิดทางเอกชนร่วม ลงทุน คาดขออนุมัติโครงการปี 66 เปิดประมูลปี 67-68 เริ่มสร้างปี 69 เปิดให้บริการในปี 73
+ การประชุมศบค.ชุดใหญ่วันนี้ ส.อ.ท.จะเสนอพิจารณามาตรการการเปิดประเทศ เช่น ยกเลิกมาตรการ Test&Go การกักตัว และการตรวจหาเชื้อโควิด-19 ด้วยวิธี RT-PCR โดยปรับมาให้ผู้เดินทางเข้าประเทศแสดงวัคซีนพาสปอร์ต
ปัจจัยลบ
– ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด- 19 ในประเทศวันน้ี พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 27,071 ราย ATK 23,157 ราย มีผู้เสียชีวิต 80 ราย รักษาหาย 21,522 ราย
– ปธน.โจ ไบเดน ผู้นำสหรัฐ กล่าวโจมตีผู้นำรัสเซียว่าเป็น “อาชญากรสงคราม” หลังจากส่ังกองกำลังทหารเข้าบุกโจมตียูเครน
– สถานที่เผาศพในฮ่องกงใกล้เต็มทุกขณะ เนื่องจากอัตราการเสียชีวิตจากโรคโควิด-19 ในฮ่องกงพุ่งสูงที่สุดในโลก ขณะท่ียอดผู้ติดเชื้อใกล้แตะ 1 ล้านรายแล้วในการระบาดรอบล่าสุด
– อิสราเอลตรวจพบโรคติดเชื้อโควิด-19 ชนิดกลายพันธ์ุใหม่ โดยเป็นลูกผสมระหว่างสายพันธุ์โอมิครอนด้ังเดิม สายพันธ์ุย่อย BA.1 และสายพันธุ์ย่อย BA.2 ซึ่งพบในผู้โดยสาร 2 รายท่ีเดินทางถึงท่าอากาศยานนานาชาติเบนกูเรียน
– ศูนย์วิจัยกสิกรไทย คาดว่ามูลค่าการใช้จ่ายอาหารและเครื่องดื่มในประเทศปี 2565 ขยายตัว 1.9-2.7% ลดลงจากปี 2564 ที่ขยายตัว 2.5% จากระดับราคาสินค้าที่ปรับสูงขึ้นราว 3.1%YoY ตามต้นทุนการผลิตท่ีคาดว่าจะอยู่ในระดับสูง จากความไม่สงบในยูเครนที่ซ้ำเติมปัญหาคอขวดห่วงโซ่อุปทานในตลาดโลก ส่วนการส่งออกรถยนต์คาดว่าจะลดลงจากเดิมท่ีคาดการณ์ราว 1 ล้านคัน อาจเหลือแค่ 8.5-9 แสนคัน หรือติดลบถึง 6-11% เมื่อเทียบกับปี 64 ที่ส่งออกได้ 9.59 แสนคัน
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ หลังรัสเซียได้ชำระดอกเบี้ยพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์ ซึ่งช่วยให้รัสเซีย รอดพ้นจากการผิดนัดชำระหนี้ ขณะที่ปัจจัยในประเทศวันนี้ลุ้น ศบค.ชุดใหญ่ ผ่อนคลายมาตรการเข้าประเทศแบบ Test&Go คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,670-1,690 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้น Value Play : KBANK BBL SCB EA GULF ADVANC TRUE DTAC
- กรณีสงครามยืดเยื้อ ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูง บวกต่อ PTTEP PTTGC TOP , สินค้าเกษตร ข้าวสาลี และ กากถั่วเหลืองขึ้น เป็นบวกต่อ TMILL TVO และเป็นลบต่อธุรกิจอาหารสัตว์ ทำให้ต้นทุนเพิ่มข้ึน CPF GFPT ASIAN
- FTSE Global Equity Index Series (ใช้ราคาปิด 18 มี.ค.65) :
- Large Cap : – ,
- Mid Cap : – ,
- Small Cap หุ้นเข้า : TIPH JTS SINGER หุ้นออก: UV WHART ,
- Micro Cap หุ้นเข้า : 2S, ACC, AQ, APCO, B, BIG, CEN, CTW, CMR, CV, CGH, ECL, EE, FORTH, GJS, IT, MILL, MTI, METCO, NTV, PAP, PTL, SUC, CFRESH, SF, SKY, BFIT, SCM, TOG, TVI, TRC, UBE, UVAN, UV, VNG, WICE หุ้นออก : BYD, TIPH, MK, NEX, OISHI, QHHR, SABUY, SINGER, SYNEX, XPG
- ลุ้น ศบค. ชุดใหญ่ ผ่อนคลายมาตรการ Test&Go : AOT ERW CENTEL MINT AWC
หุ้นรายงานพิเศษ
Lalin – ซื้อ ราคาเหมาะสม 13.20 บาท เพิ่มประมาณการรายได้ และกำไรปี 65 9.5% และ 8.5% ตามลำดับ
- งวด 4Q64 บริษัทมีรายได้จากการขาย 1,757 ล้านบาท เพิ่มข้ึน 8.4% QoQ และ 0.6% YoY โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นที่ระดับ 38.9% ทรงตัวท้ัง YoY และ QoQ ยังคงรักษาระดับความสามารถในการทำกำไรได้ดีกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมท่ีระดับ 31% ส่งผลให้มีกำไรสุทธิ 376 ล้านบาท ขยายตัว 10.9%QoQ แต่ลดลง 1.6%YoY ท้ังปี 64 บริษัทมีรายได้และกำไรท่ี 6,573 ล้านบาท และ 1,389 ล้านบาท มากกว่าเราคาดท่ี 6,002 ล้านบาท และ 1,266 ล้านบาท ตามลำดับ หรือมากกว่าคาด 9.5% และ 9.7%
- ในปี 65 บริษัทตั้งเป้ามียอดขาย Presale ราว 8,500 ล้านบาท และคาดยอดโอนที่จะรับรู้เป็นรายได้ราว 7,200 ล้านบาท เปิดแนวราบ 10-12 โครงการรวมมูลค่า 7-8 พันลบ. เติบโตอย่างน้อย 15% จากปี 64 ช่วง 2M65 เปิดแล้ว 3 โครงการได้แก่ 1.Lalin Town ชัยพฤกษ์-ไทรน้อย 2. Lalin Town Lio ชัยพฤกษ์-ไทรน้อย 3. Lanceo CRIB รัตนาธิเบศร์-ท่าอิฐ รวม 3 โครงการมูลค่าราว 1,520 ล้านบาท และในไตรมาสแรกของปี 65 บริษัทจะเปิดขายอีก 2 โครงการ รวมเป็น 5 โครงการ ใน 1Q65 ในปัจจุบันบริษัทเน้นโครงการแนวราบที่เป็น Real Demand และเป็นผู้บริโภคกลุ่มใหญ่ของประเทศ
- ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อปัจจัยพื้นฐานของบริษัท จากผลการดำเนินงานที่เติบโตต่อเนื่อง ในการประเมินราคาเหมาะสมอิง Prospected PER ที่ระดับ 8.1 เท่าและ P/E ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของหุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ท่ีระดับ 23 เท่า จากการประเมิน EPSปี 65 ที่ 1.63 บาท ได้ราคาเหมาะสมเท่ากับ 13.20 บาท ขณะท่ีคาดการณ์อัตราผลตอบแทนเงินปันผลในอนาคตราว 6%
หุ้นมีข่าว
(+) UBE (Bloomberg Consensus 3,00 บาท) ต้ัง “สุรียส โควสุรัตน์” ข้ึนแท่นกรรมการผู้จัดการใหญ่ ถึงเวลาตัวจริงผู้ถือหุ้นออกโรงลุยตั้งแต่ก่อตั้งบริษัท ลั่นพร้อมนำทัพต่อยอดธุรกิจคู่ธรรมาภิบาล เร่งดันนวัตกรรมแป้งมาร์จิ้นสูงโตกระฉูด มั่นใจสัดส่วนแตะ 70% ได้ใน 3-5 ปี ส่วนปีนี้วางเป้ารายได้โต 15-20% เดินหน้า JV พันธมิตรรับเทรนด์สุขภาพ (ท่ีมา ทันหุ้น)
(+) SAT (Bloomberg Consensus 27.25 บาท) สัญญาณปี 2565 แววฟื้นตัวเด่นมากกว่าอุตสาหกรรมยานยนต์ที่คาดว่าจะเติบโต 6.8% รับอานิสงส์ยอดผลิตรถยนต์ปีนี้แตะ 1.8 ล้านคัน โชว์คำสั่งซื้อใหม่ทยอยเข้ามาในช่วงไตรมาส 2/2565 ถึงต้นปี 2566 ราว 500-600 ล้านบาท ล่าสุดผนึกพันธมิตร Tron E จากไต้หวัน ต่อยอดธุรกิจนำเข้า ผลิต จำหน่าย ให้บริการเกี่ยวกับยานยนต์ไฟฟ้าในอนาคต (ท่ีมา ทันหุ้น)
(+) PACO (Bloomberg Consensus-บาท) ชี้ต่างชาติขยายโรงงานประกอบรถไฟฟ้า EV ในไทยเพียบ มองเป็นโอกาสขายสินค้ารับจ้างผลิตชิ้นส่วนให้ผู้ผลิตรถยนต์ ฟากผู้บริหาร “สมชาย เลิศขจรกิตติ” ส่งสัญญาณผลงานโค้งแรกสดใส เตรียมเปิดกระเป๋ารับทรัพย์ทุกไตรมาส หลังมีงานรอส่งมอบยาวไปถึงกลางปี 2565 พร้อมทุ่มงบ 70 ล้านบาท อัพกำลังผลิต 50% (ที่มา ทันหุ้น)
(+) ALT (Bloomberg Consensus – บาท) วางเป้ารายได้ปี 2565 โต 30-40% มองปีน้ีเป็นปีแห่งการเก็บเกี่ยวผลผลิตรจากการลงทุนโครงข่ายไฟเบอร์ใยแก้วนำแสง-Smart Grid อวดแบ็กล็อกในมือ 1.3-1.4 พันล้านบาท ลุ้นเซ็นรับงานลูกค้ารายใหญ่เช่าโครงข่ายเพิ่ม ด้านการให้บริการเคเบิลใต้น้ำรับรู้รายได้ไตรมาส 2/2565 เป็นไตรมาสแรก (ท่ีมา ทันหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- 18 มี.ค. ประชุมศบค.ชุดใหญ่พิจารณามาตรการควบคุมการแพร่ระบาดของโควิด-19 ในช่วงเทศกาลสงกรานต์
- สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์
- สัปดาห์ที่ 5 สํานักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรม
- 30 มี.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 2/2565
- 31 มี.ค. ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
- 18 พ.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 3/2565
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 18 มี.ค. อียูรายงานดุลการค้าเดือนม.ค.
สหรัฐรายงานยอดขายบ้านมือสองเดือนก.พ. ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนก.พ.จาก Conference Board
- 21 มี.ค. ธนาคารกลางจีนกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ LPR
- 23 มี.ค. สหรัฐรายงานยอดขายบ้านใหม่เดือนก.พ. สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA)
- 24 มี.ค. ผู้นำนาโตจัดประชุมที่กรุงบรัสเซลส์ เพื่อหารือกันเกี่ยวกับการที่รัสเซียส่งกําลังทหารบุกโจมตียูเครน
