ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
เทรดในกรอบแคบๆ ติดตามปัจจัยต่างประเทศต่อไป
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันพุธเทรดไซด์เวย์ต่อ…. หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยซื้อขายในกรอบจำกัด (ตามคาด) ก่อนปิดบวกเล็กน้อยตามแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน… ด้านปัจจัยต่อตลาด หุ้นในวันนี้เราให้น้ำหนักเป็นกลาง i) ยังคงมีการสู้รบระหว่างทหารรัสเซีย-ยูเครนต่อไป และยังคงไม่มีความคืบหน้าของการเจรจาหยุดยิง ทั้งนี้เมื่อคืนมีข่าวว่ายูเครนสามารถยึดเมือง Makariv คืนจากทหารรัสเซียได้ ซึ่งประเด็นนี้น่าจะส่งผลให้การสู้รบยืดเยื้อและการเจรจาฯ ไม่เกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ เพราะรัสเซียแถลงชัดเจนแล้วว่ายูเครนต้องยอมแพ้ก่อนจึงจะเจรจาได้ ii) ในส่วนของแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐฯ นั้น สัญญาเฟดฟันด์ฟิวเจอร์ยังคงให้น้ำหนักดอกเบี้ยระยะสั้นขึ้นถึงระดับ 2.25-2.50% ณ สิ้นปี 2565 ขณะที่โบรกเกอร์ใหญ่ฝั่งสหรัฐฯ อย่าง Goldman Sachs ออกมาคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.50% ในการประชุมรอบ พ.ค. และ มิ.ย. และดันบอนด์ยิลด์สหรัฐฯ ปรับขึ้นแรงเมื่อคืนนี้ ด้านปัจจัย ภายในประเทศ เมื่อวานนี้ที่ประชุม ครม. อนุมัติ 10 มาตรการเพื่อลดค่าครองชีพให้กับประชาชน แต่ขณะเดียวกันจะลดการชดเชยราคาน้ำมันดีเซลลงเหลือเพียงครึ่งเดียวของส่วนที่เกิน 30 บาท/ลิตร (สุทธิแล้ว นักเศรษฐศาสตร์ KGI มองว่าเงินเฟ้อปี 2565 จะอยู่ใกล้เคียงประมาณการปัจจุบัน ขณะที่เช้าวันนี้ ศบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 เร่งตัวขึ้นเล็กน้อย อยู่ที่ 25,164 ราย เสียชีวิต 80 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 24,770 ราย
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร BCP*, DTAC*, SA
- BCP* (เป้าพื้นฐาน 35 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 29.5 บาท / แนวต้าน 31 บาท หากผ่านแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 32.5 บาท (Stop loss 28.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้ม อุตสาหกรรมโรงกลั่นปีนี้เด่นสุดในกลุ่มพลังงาน จากค่าการกลั่นที่สูงมาก (ผลจากอุปทานที่ลดลงจากจีน) และมีโอกาสกำไรจากสต๊อกน้ำมัน 3) เราประเมิน Valuation ของ BCP น่าสนใจด้วย 0.77 เท่า และ Dividend yield 8% (คาดปันผล 2.4 บาท/หุ้นในปีนี้)
- DTAC* (เป้าพื้นฐาน 60 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 49 บาท / แนวต้าน 51.5 – 53.5 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 60 บาท (Stop loss 46.5 บาท) 2) ประเมิน Catalyst บวกจากการควบรวมกิจการกับ TRUE โดยประเมิน Synergy ที่จะเกิดขึ้นคือ ต้นทุนรายจ่ายของบริษัทใหม่จะลดลง ขณะที่การแข่งขันด้านราคาในอุตสาหกรรมลดลง 3) ฝ่ายวิจัยฯประเมินราคาเป้าหมายของบริษัทใหม่เท่ากับ 9.8 บาท หรือคิดกลับเป็นราคาหุ้น DTAC* ที่ 60 บาท (TRUE จะคิดเป็น 5.9 บาท) … ทั้งนี้กำหนดประชุมผู้ถือหุ้นเพื่ออนุมัติฯ วันที่ 4 เม.ย.
- SA (เป้าพื้นฐาน 17.3 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 13.0 บาท / แนวต้าน 13.4 – 14.0 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ประเมินแนวต้านถัดไป 14.8 บาท (Stop loss 12.3 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้โตเด่น +288% YoY เป็น 570 ล้านบาท จาก i) โครงการในมือที่รอโอนและรอขายจำนวนมากในปีนี้ ขณะที่ภาพรวมกลุ่มอสังหาฯฟื้นตัว ii) ธุรกิจ Hospitality โรงแรม 4 ร้านอาหาร + Cloud Kitchen ที่ผูกกับโครงการอสังหาฯ และแชร์การใช้สาธารณูปโภค + ต้นทุนต่างๆ ทำให้คาด สามารถ Break-even ได้ตั้งแต่ปีแรก 3) Forward PE ปีนี้ 25 เท่า ซึ่ง Valuation ที่พรีเมี่ยมกว่ากลุ่มฯ เพราะโมเดลธุรกิจที่พัฒนาโครงการอสังหาฯ แล้วเก็บพื้นที่ไว้ประกอบธุรกิจที่เกี่ยวเนื่อง ทำให้มี Recurring income ที่มาจากธุรกิจที่เติบโตตามเทรนด์ ทั้งนี้ราคาเป้าหมายเราอิง PEG 1 เท่า
หุ้นมีข่าว
(0) “ธปท.” การันตีแบงก์ไทยแกร่ง (ไทยโพสต์) แจงถูกหั่นเครดิตเหตุลุยช่วยลูกหนี้ “ธปท.” แจงหลัง S&P หั่นเครดิตแบงก์พาณิชย์ไทย เหตุจากหนี้ครัวเรือนพุ่ง-เร่งช่วยลูกหนี้จำนวนมาก การันตีฐานะสุดแข็งแกร่ง สำรองทะลัก 8.9 แสนล้านบาท พร้อมรับความเสี่ยงสูงได้ในอนาคต
(+) SABUY ผุด 2 โทเคนฮิต อีโคซิสเต็ม 50 ล้านราย (ทันหุ้น) SABUY ลุยเต็มสูบธุรกิจดิจิทัล เล็งเปิดตัว 2 ยูทิลิตี้โทเคน “SPEEDKUB” ต่อยอดธุรกิจ Drop-Off & e-Commerce และ “FIIT TOKEN” เหรียญเพื่อ สุขภาพ เชื่อมบริษัทประกันพฤษภาคมนี้ ชูอีโคซิสเต็ม 50 ล้านรายพาฮอต ชี้เป็นระบบเปิดให้พันธมิตรเข้าร่วมวงได้ตลอด โอกาสได้รับความนิยมสูง วางแผนนำเหรียญเทรดบน Binance เดินหน้าโครงสร้างพื้นฐาน เชื่อมโลกเก่าใหม่ แย้มสนขุดเหรียญ
(+) BBIK ลั่นกำไรปีนี้โต 50% ปิดดีล JV-M&A ปีละ 1 ดีล (ข่าวหุ้น) “บลูบิค” วางเป้าปีนี้รายได้และกำไรเพิ่มขึ้นไม่ต่ำกว่า 50% รับตลาดดิจิทัลทรานส์ฟอร์เมชันในไทย-เอเชียตะวันออกเฉียงใต้โตสูง เพิ่มผลิตภัณฑ์ บริการ ขยายไปยังธุรกิจต่างประเทศ ปักธงปิดดีล JV หรือ M&A ปีละ 1 ดีล
(-) ตื่นตัวลงโทษ AEONTS MFEC-SECURE งานอื้อ (ทันหุ้น) ผลกระทบ ธปท. ลงดาบอิออนไม่ดูแลข้อมูลลูกค้า ดันธุรกิจไซเบอร์ซีเคียวริตี้ตื่นตัว SECURE ชี้ไทยเตรียมบังคับใช้ พ.ร.บ.คุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคลกลางปี บริษัททำข้อมูลหลุดถูกลงโทษ และจ่อถูกฟ้องเสียหายหนัก มองธุรกิจโดดเด่น แย้ม Q2/65 ปิดดีลร่วมทุนพันธมิตรไอที ด้านบิก MFEC เผยตลาดโตกว่า 40-50% เจาะกลุ่มหน่วยงานรัฐขนาดเล็ก
(+) ECF บุ๊กเงินขุดบิทคอยน์ Q1 ออเดอร์นอกไหลเข้า 500 ล. (ทันหุ้น) ECF เตรียมเปิดกรุรับทรัพย์ขุดบิทคอยน์เข้าไตรมาสแรกปีนี้ พร้อมใส่เกียร์ติดตั้งเครื่องขุดให้ครบ 150 เครื่องในเดือนพฤษภาคม เชื่อเทรนด์ดิจิทัลมาแรง ส่งซิกไตรมาส 1/2565 สดใส ตั้งเป้ารายได้ขายเฟอร์นิเจอร์โต 10-15% พร้อมเดินเครื่องผลิตเต็มที่ หลังออเดอร์นอกไหลเข้าแล้ว 400-500 ล้านบาท
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดล็อกกำไรหากต่ำกว่า Trailing stop : ILM (Trailing stop 22.8 บาท)
- BEC* (เป้าพื้นฐาน 18 บาท) แนวรับ 17.3 บาท / แนวต้าน 18.0 – 18.6 บาท (Stop loss 17.0 บาท)
- GPSC* (เป้าพื้นฐาน 94.5 บาท) แนวรับ 69.5 บาท / แนวต้าน 72 – 74 บาท (Stop loss 69.5 บาท)
- BBL* (เป้าพื้นฐาน 160 บาท) แนวรับ 135 บาท / แนวต้าน 138 – 140 บาท (Stop loss 134.5 บาท)
- MAKRO (เป้าพื้นฐาน 50 บาท) แนวรับ 40 บาท / แนวต้าน 42 – 44 บาท (Stop loss 40 บาท)
- CPF* (เป้าพื้นฐาน 33.5 บาท) แนวรับ 24.0 บาท / แนวต้าน 24.8 – 250 บาท (Stop loss 24.0 บาท)
- OTO (เป้าพื้นฐาน 16.2 บาท) แนวรับ 13.9 บาท / แนวต้าน 14.6 – 14.8 บาท (Stop loss 13.2 บาท)
- III (เป้า Consensus 20.48 บาท) แนวรับ 15.0 บาท / แนวต้าน 15.6 – 16.0 บาท (Stop loss 15.0 บาท)
- PLANB* (เป้าพื้นฐาน 10 บาท) แนวรับ 7.8 บาท / แนวต้าน 8.1 – 8.4 บาท (Stop loss 7.8 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- SPA แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 8.7 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ฝ่ายวิจัยฯประเมิน การแพร่ระบาดของโควิด-19 ใน 1Q65 ทำให้ผลการดำเนินงานของ SPA ใน 1Q65 อ่อนลงเล็กน้อย QoQ และคาดหวังการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานใน 2H65
- GULF* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 55 บาท ฝ่ายวิจัยฯเลือก GULF เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มโรงไฟฟ้า โดยมีการเติบโตของผลการดำเนินงานที่โดดเด่น และผลกระทบจากต้นทุนพลังงานที่ปรับขึ้นไม่มาก ฝ่ายวิจัยฯปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 55 บาท (เดิม 47.25 บาท)
