Market Overview
Market wrap & Outlook
- เมื่อวานดัชนีฯ ปิดบวกตามคาด นำโดยหุ้นกลุ่ม Re-opening เช่น CPN CPALL CRC MAKRO โรงไฟฟ้า GULF EA GPSC และหุ้นบวกแรงกว่าตลาดมี PRIN NEWS PSG TH SOLAR SCM PPM ส่วนหุ้นใหญ่ปิดลบมี PTTEP PTTGC TOP BANPU SPRC BDMS BLA
- วันนี้คาดดัชนี Sideways ปัจจัยต่างประเทศเริ่มนิ่งๆ รอประเด็นใหม่ ขณะที่ในประเทศโดยภาพใหญ่ผลการประชุม กนง. มีมติคงดอกเบี้ยนโยบาย และทิศทางยังจะคงระดับต่ำต่อไปอีกทั้งปีนี้ ก็ไม่ได้เซอร์ไพร์ส
- เรามองว่าตลาดหันกลับมามองหาหุ้นแบบ Bottom-up โดยเฉพาะกลุ่มที่แนวโน้มกําไร 1Q22 มีโอกาสดีกว่า ที่ตลาดเคยมอง หรือเคยกังวลประเด็นลบต่างๆ มากเกินไป ขณะที่ราคาหุ้นยังปรับตัวขึ้นได้ช้า เช่น กลุ่ม Consumer finance KTC NCAP CHAYO เดินเรือ PSL RCL กลุ่มรับเหมางานระบบ ITEL
What to watch
- ผลการประชุม กนง. มีมติเอกฉันท์ คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.5% ต่อปี ตามคาด เนื่องจากเห็นควรว่าอัตราเงินเฟ้อที่ปรับตัวสูง (และเฉลี่ยปี 2565 คาดที่ 4.9% เกินกว่ากรอบนโยบาย) เกิดจากปัจจัยอุปทาน (Cost-push inflation) ซึ่งคาดจะลดลง ต้นปี 2566 ขณะที่ด้านอุปสงค์ (Demand-pull infiliation) ยังต่ำ จึงควรคงดอกเบี้ยต่ำไว้ เพื่อหนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ เชื่อว่ารัสเซีย-ยูเครนไม่กระทบต่อการเติบโตโดยรวมมาก อย่างไรก็ตาม มีการปรับลดคาดการณ์การเติบโตของ GDP ลงเป็น 3.2% (เดิม 3.4%) สําหรับปี 2565 และ 4.4% (เดิม 4.7%) สำหรับปี 2566 มองปัจจัยเสี่ยงหลักเรื่อง Supply ขาดแคลน และต้นทุนค่าครองชีพสูงขึ้น
- สถานการณ์ระหว่างรัสเซีย-ยูเครน ล่าสุดตลาดยังมีความหวังหลังการเจรจารอบล่าสุดมีทิศทางที่เป็นบวก Bond yields สหรัฐฯ 10 ปี เริ่มย่อตัวหลังทำ new high ที่ 2.55%
- กระทรวงการคลังยังไม่มีข้อสรุปในการจัดเก็บภาษีจากการซื้อขายหุ้น รอให้ทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้องสรุปก่อน
หุ้นแนะนำวันนี้
- KTC คาดงบ 1Q22 จะมีโอกาสรายงานกำไรที่ดีกว่าตลาดคาดการณ์ ตามภาคการบริโภคในประเทศ (ติดตามรายงานของ BLS research อัพเดทจาก Virtual Conference เมื่อวาน
- ITEL รับทรัพย์ 750 ลบ.โอนดาต้าเซ็นเตอร์เข้ากองทรัสต์ หนุนงบ 1Q22 และการเติบโตของการขยายดาต้าเซ็นเตอร์ต่อเนื่อง
Global Investing News
รายงานจาก Bloomberg เผย Apple (AAPL) มีแผนที่จะพัฒนาบริการทางการเงิน เช่น การชำระเงิน การเช็คเครดิต และอาจออกผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เป็นต้น เพื่อลดการพึ่งพาแพลตฟอร์มชำระเงินภายนอก เช่น Visa (V), PayPal (PYPL) โดยปัจจุบันบริษัทมีบริการทางการเงินอยู่แล้วอย่าง Apple Pay ที่มีให้บริการในกว่า 70 ประเทศ ทั่วโลก และ Apple Card ที่ให้บริการเฉพาะในสหรัฐฯ
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
3 ดัชนีหลักปิดลบเมื่อคืนนี้ นำโดย Best Buy (BBY) -4.3%, Home Depot (HD) -2.9%, Visa (V) -1.8% จากความกังวลต่อการเร่งขึ้นดอกเบี้ยของ Fed และมีรายงานว่ากองกำลังทหารรัสเซียได้ระดมยิงในพื้นที่รอบนอกกรุงเคียฟและเมืองเชอร์นิฮิฟ แม้รัสเซียได้ให้คำมั่นว่าจะลดการปฏิบัติการทางทหาร โดยตลาดมองว่าเป็นการถอยมาตั้งหลัก และอาจกลับไปโจมตีครั้งใหญ่อีกครั้ง ขณะที่ ADP เผยตัวเลขจ้างงานภาคเอกชนเดือน มี.ค. เพิ่มขึ้น 455,000 ตำแหน่ง มากกว่าที่ตลาดคาดไว้ และติดตามตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมี.ค ในวันศุกร์นี้ โดยตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 460,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานอาจลดลงสู่ 3.7%
ตลาดหุ้นฮ่องกง
ดัชนีฮั่งเส็งบวกต่อที่ 1.4% วานนี้ นำโดย Sunny Optical (2382) +2.7%, CSPC Pharma (1093), Anta Sports (2020) +2.3% ขานรับมาตรการช่วยเหลือของรัฐบาลเซี่ยงไฮ้มูลค่า RMB140bn อีกทั้งส่งเสริมให้แพลตฟอร์มอินเทอร์เน็ตลดค่าบริกา รและให้บริการคลาวด์แบบไม่มีค่าใช้จ่ายเป็นเวลา 3 เดือน โดยเรามองว่ามาตรการดังกล่าวจะเข้ามาช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจด้วยเช่นกัน หลังมองว่ากลุ่มธุรกิจในจีนต่างมีความพร้อมในการรับมือต่อการล็อกดาวน์อยู่แล้ว และยังคง cacao A-Share China AMC CSI 300 ETF (3188)
ตลาดหุ้นเวียดนาม
วานนี้ดัชนี VN ย่อตัวลง 0.5% นำโดย GAS -1.5, VHM -0.9%, POW -1.9% หลังมีประกาศออกเป็นทางการแล้วว่านาย Quvet ประธานบริษัท FLC, ROS และ Bamboo Airways ถูกข้อหาละเมิดการเปิดเผยข้อมูล ในขณะเดียวกันธนาคาร ได้แก่ BID +2.7% และ MBB +2% แม้มีความเสี่ยงในการให้กู้ยืมแก่ FLC โดยมีหลักประกันเป็นอสังหาฯ และหุ้น Bamboo Airways แต่อย่างไรก็ดี เรามองว่ามีผลกระทบจํากัด
