สรุปภาวะตลาด
วันอังคารที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวลงเล็กน้อย ยังยืนเหนือระดับ 1,700 จุด เร่ิมเห็นแรงขายทำกำไรในหุ้นขนาดกลาง-เล็กที่ปรับตัวขึ้นมามากในช่วงก่อนหน้า ส่วนหุ้นขนาดใหญ่ยังไม่เห็นการปรับตัวขึ้นยกกลุ่ม เป็นการเลือกเล่นเฉพาะตัว นักลงทุนชะลอการลงทุนเนื่องจากมีวันหยุดกลางสัปดาห์ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,701.18 จุด -1.75 จุด -0.10% มูลค่าการซื้อขาย 68,481 ลบ. ต่างชาติ +2,716.55 ลบ. TFEX +9,325 สัญญา ตราสารหนี้ +474.63 ลบ.
ปัจจัยบวก+
+ รัสเซียมีแผนกลับมาเปิดเส้นทางบินกับ 52 ประเทศ หลัง 9 เม.ย.นี้ จากที่ได้ปิดไปเพื่อสกัดการแพร่ระบาดของโรคโควิด-19
+ ผู้อำนวยการสนามบินสุวรรณภูมิเปิดเผยว่า หลังจาก ศบค. ผ่อนคลายมาตรการการเดินทางเข้าประเทศไทย ตั้งแต่ 1 เม.ย. ส่งผลให้มีจำนวนผู้โดยสารระหว่างประเทศเดินทางเข้าประเทศไทยเฉลี่ยวันละ 11,623 คน เพิ่มขึ้นจากเดือน มี.ค. ที่มีเฉลี่ยวันละ 7,003 คน หรือ เพิ่มขึ้น 65%
+ ISM เปิดเผยว่าดัชนีภาคบริการของสหรัฐปรับตัวขึ้นสู่ ระดับ 58.3 ในเดือนมี.ค. ใกล้เคียงกับตัวเลขคาดการณ์ ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 58.4 หลังจากแตะระดับ 56.5 ในเดือนก.พ.
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 26,081 ราย มีผู้เสียชีวิต 91 ราย รักษาหาย 26,011 ราย
ปัจจัยลบ-
– ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 144.67 จุด -0.42% หลังกรรมการเฟดเห็นพ้องปรับลดขนาดงบดุลลงเดือนละ 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ อย่างเร็วที่สุดในเดือนพ.ค.นี้ และกรรมการเฟดหลายคนสนับสนุนให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% หากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงสูงขึ้น
– สัญญาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลง 5.73 ดอลลาร์ -5.6% ปิดที่ 96.23 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจาก IEA ตกลงจะระบายน้ำมันจากคลังสำรอง เพื่อรับมือกับภาวะอุปทานตึงตัว และจากรายงานสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐที่พุ่งขึ้นสวนทางคาดการณ์
– สหรัฐเตือนว่ากองกำลังรัสเซียมีแนวโน้มเพิ่มปฏิบัติการทหารในยูเครน
– นครเซี่ยงไฮ้ซึ่งเป็นศูนย์กลางทางการเงินหลักของจีนยกระดับความเข้มงวดด้านการขนส่ง หลังการทดสอบเชื้อทั้งเมืองพบยอดผู้ติดเชื้อโควิด-19 พุ่งขึ้นกว่า 13,000 คน ยังไม่มีทีท่าว่าจะคลายล็อกดาวน์
– IMF ประกาศจับตาสถานการณ์ด้านเศรษฐกิจและการเมืองในศรีลังกาอย่างใกล้ชิด หลังจากประชาชนออกมาประท้วงทั่วประเทศ แสดงความไม่พอใจที่รัฐบาลปล่อยให้เศรษฐกิจเผชิญกับวิกฤตการณ์ครั้งเลวร้ายที่สุดในรอบหลายสิบปี
– ADB คาดการณ์ GDP ไทยปี 2565 โต 3% ชี้เศรษฐกิจยังมีความเสี่ยงขาลงจากโอมิครอน-สงคราม-ปัญหาค่าครองชีพ-ต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นกดดันต่อเนื่อง พร้อมประเมินเงินเฟ้อทั้งปีแตะระดับ 3.3%
– ก.คลังเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อเดือน มี.ค. 65 พุ่ง 5.73% ทำสถิติสูงสุดในรอบ 13 ปี เพิ่มเป้าเงินเฟ้อปีนี้เป็น 4-5% เดิม 0.7-2.4%
– ธ.ก.ส.เปิดเผยว่า ปีบัญชี 64/65 สิ้นสุดมี.ค. มีหนี้เสีย 9.2 หมื่นล้านบาท หรือ 6.63% ของสินเชื่อรวม เพิ่มขึ้นจากปีบัญชี 2563/2564 มีหนี้เสียอยู่ที่ 3.7% ของสินเชื่อรวม เนื่องจากการระบาดโควิด-19 กระทบต่อรายได้ของเกษตรกร และปัญหาภัยธรรมชาติจากน้ำท่วมในช่วงกลางปี ส่งผลให้ภาระตุ้นทุนของเกษตรกรสูงขึ้น
แนวโน้มตลาดวันนี้
- คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยมีโอกาสปรับตัวลงตามทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยมีแรงกดดันจากการที่หลังกรรมการเฟดเห็นพ้องที่จะปรับลดขนาดงบดุลลงเดือนละ 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์อย่างเร็วที่สุดในเดือนพ.ค.นี้ ประกอบกับ มาตรการคว่ำบาตรรัสเซียของประเทศตะวันตก ส่งผลต่อต้นทุนพลังงาน คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,685-1,705 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- Value Play: KBANK BBL SCB GPSC GULF ADVANC TRUE DTAC
- กรณีสงครามยืดเยื้อ ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูง บวกต่อ PTTEP PTTGC TOP, สินค้าเกษตร ข้าวสาลี และ กากถั่วเหลืองขึ้น เป็นบวกต่อ TMILL TVO และเป็นลบต่อธุรกิจอาหารสัตว์ทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้น CPF GFPT ASIAN
- จ่อปลดล็อกเข้าประเทศทุกเงื่อนไข 1 มิ.ย.นี้ เลิก ThailandPass/Test&Go : AOT ERW CENTEL MINT AWC
หุ้นรายงานพิเศษ
JDF (ราคาเหมาะสม 4.20 บาท)
**Globlex Securities เป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายหุ้นเพิ่มทุนในครั้งนี้ ซึ่งจะได้รับค่าธรรมเนียมในฐานะผู้จัดจำหน่าย
- ประกอบธุรกิจพัฒนาสูตร ให้คำปรึกษาในการผลิตสินค้าเครื่องปรุงรสอาหาร (Food Seasoning) แบบเบ็ดเสร็จ (One Stop Service) ตามความต้องการของลูกค้า และรับจ้างผลิตขนมขบเคี้ยวประเภทมะพร้าวอบกรอบ และผลิตและจำหน่ายสินค้าเครื่องปรุงรสอาหาร ขนมขบเคี้ยวประเภทมะพร้าวอบกรอบ และซุปกึ่งสำเร็จรูปภายใต้ตราสินค้าของบริษัท
- 9M64 รายได้หดตัวลงเล็กน้อย 3.1% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน สาเหตุหลักจากรายได้จากการจ้างผลิตผลิตภัณฑ์ปรุงรสอาหารได้รับผลกระทบทางลบจากการแพร่กระจายของเชื้อไวรัสโควิด-19 ในประเทศ ส่งผลให้มีการล็อกดาวน์ในหลายจังหวัด กำไรสุทธิช่วง 9M64 ที่ 26.6 ลบ. คิดเป็น %NPM ที่ระดับ 6.3% กำไรสุทธิลดลง 42.6% เมื่อเทียบกับช่วง 9M63 สาเหตุหลักเกิดจากการลดลงของรายได้จากการขายที่ได้รับผลกระทบจากมาตรการการจำกัดการแพร่กระจายโควิด-19 และการเพิ่มขึ้นของต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายในการขาย ซึ่งเกิดจากการย้ายมาโรงงานใหม่ เพื่อรองรับการผลิตที่มากขึ้นและเติบโตของธุรกิจในอนาคต
- ผลประกอบการปี 2565 คาดว่าจะกลับมาเติบโตได้อีกครั้ง โดยมีสาเหตุหลักจาก 1) เครื่องปรุงรสอาหารที่ได้รับ มาตรฐานความปลอดภัยทางอาหาร British Retail Consortiurg (BRC) จากสมาคมผู้ประกอบธุรกิจค้าปลีก อังกฤษ จะทำให้บริษัทเข้าถึงกลุ่มลูกค้าเป็นร้านอาหารขนาดใหญ่ได้มากขึ้น 2) กำลังซื้อจากลูกค้าเดิมที่ได้รับผลกระทบจากโควิด-19 ที่กลับมาหลังการเปิดเมือง 3) การเข้าสู่ตลาดใหญ่ โดยการเพิ่มสายการผลิตผลิตภัณฑ์กลุ่มแป้งชุบทอบสำเร็จรูป atter Mix 4) ธุรกิจ B2C มีการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ตั้งแต่ ม.ค. 2565 ภายใต้ตราสินค้า “GOOD EATS” ซึ่งเป็นซุปสำเร็จรูปไม่ใส่ผงชูรส (วางจำหน่ายผ่านช่องทาง Online และ Modern Trade) 5) ขยายตลาด CLMV เราประมาณการรายได้ปี 2563 ราว 602.9 ล้านบาท เติบโต +9.0%YoY พร้อมคาดกำไรสุทธิปี 2565 ราว 33.0 ล้านบาท เติบโต +71.6%YOY
- ฝ่ายวิจัยประเมินมูลค่าด้วยวิธี P/E Ratio โดยอิงค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปี ของหุ้นกลุ่มที่มีลักษณะธุรกิจใกล้เคียงกัน ได้แก่ RBF NSL และ XO ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ซึ่งแสดงในตารางด้านล่างได้ PER เฉลี่ยที่ 30.0 เท่า โดยเราประเมินกำไรสุทธิต่อหุ้นปี 2565 ที่ราว 0.14 บาทต่อหุ้น ได้ราคาเหมาะสมปี 2564 ที่ 4.20 บาทต่อหุ้น
หุ้นมีข่าว
(+) HTECH (Bloomberg Consensus 7.80 บาท) ชูกระแสอีวี ดันสินค้า Cutting Tools ฮอตยาวต่อเนื่อง เหตุอีวีต้องใช้อิเล็กทรอนิกส์มากขึ้น ขณะที่ความต้องการฮาร์ดดิสก์ไดร์ฟยังดีตาม IOT ดาต้า เซ็นเตอร์ เร่งขยายกำลังการผลิตเพิ่มอีก 3-4 เท่าตัว ส่วนเวียดนามยอดขายพุ่ง ปีนี้คาดรายได้โต 10% จ่อเปิดตลาดใหม่ๆ (ที่มา ทันหุ้น)
(+) GUNKUL (Bloomberg Consensus 6.90 บาท) จับตารัฐปลดล็อกสารสกัด CBD วันที่ 9 มิถุนายนนี้ เล็งปั้นกัญชาส่งต่างประเทศ ไตรมาส 3/2565 ขอใบอนุญาต และไตรมาส 4/2565 พร้อมส่งออก แย้มดีลพาร์ตเนอร์ยักษ์ใหญ่ออสเตรเลีย-ยุโรป-สหรัฐ หลังเห็นตลาดใหญ่เติบโต 100% ทุกปี คาดยอดขายเฉพาะผลผลิตกัญชง-กัญชาสร้างยอดขายกว่า 700 ล้านบาท ในช่วงครึ่งปีหลัง (ที่มา ทันหุ้น)
(+) CWT (Bloomberg Consensus – บาท) เดินหน้าเข้าสู่อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล หวังสร้าง New S-Curve ส่งบริษัทย่อย “ชัยวัฒนา กรีน แมนเนจเม้นท์” หรือ cwtGM ลงนามบันทึกความเข้าใจร่วมกับ DreamerX บริษัท Tech Startup เตรียมสร้างเหมืองขุดบิทคอยน์ “Green Bitcoin Mining” จากพลังงานไฟฟ้าเหลือใช้ของกลุ่ม คาดเห็นผลการศึกษาผลงานออกแบบภายในเดือน เม.ย. 2565 มั่นใจช่วยหนุนธุรกิจเติบโตแข็งแกร่ง (ที่มา ทันหุ้น)
(+) SMD (Bloomberg Consensus 14.14 บาท) เพิ่มช่องทางขายชุดตรวจ ATK ผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ ส่งฟรีทั่วประเทศผ่านไปรษณีย์ไทย ถึงผู้ซื้อภายใน 3 วัน หวังเพิ่มโอกาสให้ประชาชนเข้าถึงชุดตรวจมากขึ้น ขณะที่ก่อนหน้านี้ติดตั้งตู้ขายอัตโนมัติในโรงพยาบาลแล้ว คาดโกยรายได้เข้าราว 500 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- 7 เม.ย. สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ประชุมคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (บีโอไอ)
- 12 เม.ย. ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เผยแพร่รายงานนโยบายการเงิน
- สัปดาห์ที่ 4 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส. อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์
- ภายใน 21 เม.ย. หุ้นกลุ่มธนาคารส่งงบการเงินงวด 1Q65
- 29 เม.ย. ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
- 18 พ.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 3/2555
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 7 เม.ย. สหรัฐ รายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการ ว่างงานรายสัปดาห์
- 8 เม.ย. สหรัฐ รายงานสต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งเดือนก.พ.
- 11 เม.ย. จีน รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมี.ค. ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมี.ค.
- 12 เม.ย. อียู รายงานดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือนเม.ย.จากสถาบัน ZEW
สหรัฐ รายงาน ดัชนีความเชื่อมั่นของธุรกิจขนาดย่อมเดือนมี.ค.จากสหพันธ์ธุรกิจอิสระแห่งชาติสหรัฐ (NFIB) อัตราเงินเฟ้อเดือนมี.ค.
