ตลาดหุ้นวานนี้
SET ร่วง 19 จุด ปรับลงตามตลาดหุ้นต่างประเทศ กังวลเฟดเร่งขึ้นดอกเบี้ยและปรับลดขนาดงบดุล นอกจากนี้ยังมีปัจจัยลบรุมกดดันอีกหลายปัจจัย อาทิ สหรัฐและ EU ประกาศคว่ำบาตรรัสเซียรอบที่ 5, จีนขยายล็อกดาวน์เชี่ยงไฮ้ และ ราคาน้ำมันดิบร่วงหลุด 100$/bbl หลัง IEA ประกาศระบายน้ำมันจากคลังสำรอง
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้
ประเมิน SET ผันผวนในกรอบ 1,670 – 1,690 จุด เนื่องจากขาดปัจจัยใหม่ นอกจากนี้ความกังวลเฟดเตรียมลดขนาดงบดุลและเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ , การเจรจายุติสงครามยูเครน-รัสเซียยังไม่มีความคืบหน้า รวมถึง Fund flow ต่างชาติที่พลิกเป็น Net sell ทั้งหุ้นและ TFEX จะกดดันต่อภาวะการลงทุน จึงแนะนำ Selective buy หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว
กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy
- GPSC BGRIM SCGP SCC EPG อานิสงส์ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง
- AOT AAV BA MINT CENTEL ERW CPN CRC HMPRO CPALL MAKRO AMATA WHA อานิสงส์การเปิดประเทศ
- Defensive stock ช่วงตลาดผันผวน BDMS BH INTUCH ADVANC BTS BEM
หุ้นแนะนำวันนี้
- ERW (ปิด 3.30 ซื้อ/เป้า 3.60 บาท) ได้ประโยชน์โดยตรงหากวันนี้ ศบค. ชุดใหญ่มีมติให้ตรวจ ATK แทน RT-PCR ช่วยอำนวยความสะดวกและลดค่าใช้จ่ายให้กับนักท่องเที่ยวคาดเพิ่มจำนวนนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้น เป็นบวกกับ ERW เพราะมีสัดส่วนรายได้จากท่องเที่ยวในประเทศเกือบ 100%
- HMPRO (ปิด 16.10 ซื้อ/เป้า 18.5 บาท) คาดแนวโน้มรายได้และกำไร 1Q22 ดีต่อเนื่องจาก 4Q21 จากการคลายมาตรการล็อกดาวน์ รัฐกระตุ้นกำลังซื้อผ่านมาตรการช้อปดีมีนคืน และเปิดประเทศรับนักท่องเที่ยวต่างชาติ (HMPRO มีสัดส่วนรายได้จากเมืองหลักและท่องเที่ยว 70%ของรายได้รวม)
บทวิเคราะห์วันนี้
ADVANC (ปิด 227 ถือ/เป้า 230), AOT (ปิด 67 ปรับลดเป็นถือ/เป้า 74)
ประเด็นสำคัญวันนี้
- (-) เจมส์ บูลลาร์ด ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์แนะเฟดขึ้นดอกเบี้ยเป็น 3.5% เพื่อคุมเงินเฟ้อ: ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์เดินหน้าเรียกร้องให้เฟดเร่งขึ้นดอกเบี้ยให้มากกว่านี้เพราะหากขึ้นดอกเบี้ยช้าเกินไปจะทำให้ควบคุมเงินเฟ้อไม่ทัน (behind the curve) ดังนั้นปีนี้เฟดควรปรับขึ้นดอกเบี้ยขึ้นสู่ระดับ 3.5% ไม่ใช่ 2.5%-2.75% ตามที่ส่งสัญญาณ
- (+) ติดตามประชุม ศบค. คลายล็อกเปิดประเทศเสนอตรวจ ATK แทน RT-PCR: กรมควบคุมโรค เตรียมเสนอให้ที่ประชุมศูนย์ ศบค.ชุดใหญ่คลายล็อกมาตรการเดินทางเข้าประเทศเพิ่มเติมโดยจะเสนอให้ทำการตรวจรับนักท่องเที่ยวด้วยชุดตรวจ ATK แทนการตรวจ RT-PCR เพื่ออำนวยความสะดวกในการเดินทางและท่องเที่ยวคาดเริ่ม 1 พ.ค. เป็นต้นไป เป็นบวกกับกลุ่มท่องเที่ยวและกลุ่มที่เกี่ยวข้อง Top pick คือ CENTEL ERW
- (-) สัปดาห์น้าติดตามเงินเฟ้อสหรัฐคาดตัวเลขยังพุ่งสูงกดดันเฟดเร่งขึ้นดอกเบี้ย: สหรัฐจะรายงานอัตราเงินเฟ้อในวันอังคารที่ 12 เม.ย. เบื้องต้น Consensus คาดอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะพุ่งแตะระดับ 8.3% จาก 7.9% ในเดือน ก.พ.สูงสุดในรอบ 40 ปี เช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 6.6% จาก 6.4% ในเดือน ก.พ. (เงินเฟ้อยิ่งพุ่งสูงยิ่งกดดันให้เฟดเร่งขึ้นดอกเบี้ย)
