Sideway – บล.โกลเบล็ก: (ภาคเช้า) 08/04/65

วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวลงแรงถึง -26 จุดในช่วงเช้า ก่อนที่จะลดช่วงลบลง ดัชนีปรับตัวลงในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นต่างประเทศและตลาดหุ้นสหรัฐ หลังรายงานการประชุมเดือนมี.ค.ของ ธนาคารกลางสหรัฐ ระบุว่า กรรมการเฟดเห็นพ้องที่จะปรับลดขนาดของงบดุลและเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ และติดตามมาตรการคว่ำบาตรรัสเซียเพิ่มเติม จากนานาประเทศ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,682.41 จุด -18.77 จุด -1.10% มูลค่าการซื้อขาย 97,092 ลบ. ต่างชาติ -1,378.71 ลบ. TFEX -45,347 สัญญา ตราสารหน้ี +3,132.73 ลบ.

ปัจจัยบวก+

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 87.06 จุด +0.25% นักลงทุนซ้อนซื้อหุ้นที่ร่วงลงก่อนหน้านี้ ซึ่งรวมถึงหุ้นกลุ่ม เทคโนโลยี ขณะเดียวกันนักลงทุนจับตาสถานการณ์ตึงเครียดระหว่างรัสเซียและยูเครน รวมทั้งรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของบริษัทจดทะเบียน

+ สหรัฐเปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ลดลง 5,000 ราย สู่ระดับ 166,000 รายในสัปดาห์ที่ แล้ว ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย.2511 และต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ทีระดับ 200,000 ราย

+ ส.อ.ท. เปิดเผยว่าดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม เดือน มี.ค.65 อยู่ที่ระดับ 89.2 เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้าอยู่ที่ระดับ 86.7 เป็นระดับสูงสุดในรอบ 25 เดือน นับตั้งแต่เดือนมี.ค.63 เนื่องจากการผ่อนคลายมาตรการควบคุมโควิด-19 ทั่วโลก

+ ยอดขอ BOI Q1/65 มีจำนวน 378 โครงการ เพิ่มขึ้น 1%YoY มูลค่ารวม 110,733 ล้านบาท ลดลง 6%YoY

+รมว.คลัง เปิดเผยว่าวิกฤติโควิด ทำให้จำเป็นต้องทำงบประมาณขาดดุลอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นแนวทางเดียวกันกับประเทศอื่นๆ แต่เมื่อเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัวก็มีการปรับเพดานลงมา เพื่อช่วยประคองเศรษฐกิจให้ฟื้นตัวได้ต่อเนื่อง

+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 25,140 ราย มีผู้เสียชีวิต 89 ราย รักษาหาย 24,854 ราย

ปัจจัยลบ-

– สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 20 เซนต์ -0.6% ปิดที่ 96.03 ดอลลาร์/บาร์เรล จากข่าว IEA จะระบายน้ำมัน จากคลังสำรองเพื่อสกัดราคาน้ำมัน และสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐที่พุ่งขึ้นสวนทางการคาดการณ์

– นายคิม ซอง ทูตพิเศษของสหรัฐด้านกิจการเกาหลีเหนือเปิดเผยว่าเกาหลีเหนืออาจดำเนินการทดสอบนิวเคลียร์ เนื่องในโอกาสวันคล้ายวันเกิดนายคิม อิลซ็อง ผู้ก่อตั้งเกาหลีเหนือที่ล่วงลับในวันที่ 15 เม.ย.นี้

– ประธานรัฐสภาศรีลังกาเตือนว่าศรีลังกาซึ่งมีประชากร ราว 22 ล้านคนเสี่ยงเผชิญกับภาวะอดอยากหิวโหย  เนื่องจากเศรษฐกิจของประเทศยังคงย่ำแย่ลงและเริ่มขาดแคลนอาหารมากขึ้น

– มัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ (UNGA) มีมติถอดถอน รัสเซียออกจากการเป็นสมาชิกคณะมนตรีสิทธิมนุษยชน เพื่อตอบโต้ต่อการที่รัสเซียส่งกำลังทหารบุกโจมตียูเครน ม.หอการค้าไทย สงกรานต์ปีนี้ไม่คึกคัก คาดเงินสะพัด 106,772 ล้านบาท ลดลง 5.4% ต่ำสุดในรอบ 10 ปี เหตุสินค้าราคาแพง คนชะลอการใช้จ่าย-ลุ้นเศรษฐกิจ ไทยฟื้นช่วงไตรมาส 2

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยยังขาดปัจจัยใหม่เข้าหนุนตลาด ประกอบกับนักลงทุนยัง กังวลการปรับลดขนาดงบดุลของเฟด จะส่งผลให้เม็ดเงินไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยง คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,675-1,690 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

• หุ้น Value Play : KBANK BBL SCB GPSC GULF ADVANC TRUE DTAC
• กรณีสงครามยืดเยื้อ ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูง บวกต่อ PTTEP PTTGC TOP, สินค้าเกษตร ข้าวสาลี และ กากถั่วเหลืองขึ้น เป็นบวกต่อ TMILL TVO และเป็นลบต่อธุรกิจอาหารสัตว์ทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้น CPF GFPT ASIAN
• จ่อปลดล็อกเข้าประเทศทุกเงื่อนไข 1 มิ.ย.นี้ เลิก ThailandPass/Test&Go : AOT ERW CENTEL MINT AWC

หุ้นรายงานพิเศษ

MGT <ซื้อ> ราคาเหมาะสม 5.60 บาท

• บริษัทมีรายได้จากการดำเนินงานงวด 4Q21 เท่ากับ 259.9 ล้านบาท เติบโต +4.2%QoQ จากการรับรู้รายของบริษัท Green leaf chemical (MGT ถือหุ้น 55%) เข้ามาเป็นไตรมาสแรก หลังจากเข้าลงทุนเมื่อ 30 ก.ย. ที่ผ่านมา และ +70.1%YoY เมื่อเทียบกับฐานที่ได้รับผลกระทบของการแพร่ระบาดของโควิด-19 ด้านอัตรากำไรขั้นต้นทำได้ที่ระดับ 27.6% ดีขึ้นจาก 26.6% ในไตรมาสก่อน ตามสัดส่วนยอดขายที่เพิ่มขึ้น แต่อ่อนตัวลงจาก 32.4% ใน 4Q20 จากผลกระทบเงินบาทอ่อนค่าส่งผลให้ต้นทุนนำเข้าสารเคมีสูงขึ้น ด้านค่าใช้จ่าย %SG&A/Sales อยู่ที่ระดับ 15.1% เพิ่มขึ้นจาก 12.6% ใน 3Q21 ซึ่งนับเป็นฐานต่ำ แต่ปรับตัวดีขึ้นจาก 17.7% ใน 4020 ตามการบริหารจัดการ ที่มีประสิทธิภาพ ส่งผลให้ 4Q21 มีกำไรสุทธิเท่ากับ 24.2 ล้านบาท ลดลง 8.6%QoQ แต่เพิ่มขึ้น +44.2%YoY ทั้งนี้ ประกอบการทั้งปี 21 มีกำไรสุทธิเท่ากับ 105.4 ล้านบาท เติบโต +5.6%YoY ใกล้เคียงประมาณการของเรา
• คาดแนวโน้มผลประกอบการปี 22 ยังเติบโตได้ดี โดยได้แรงหนุนจากการรับรู้รายได้เต็มปีของบริษัท Green leaf chemical ประกอบกับคำสั่งซื้อจากลูกค้าที่มีเข้ามาต่อเนื่อง หลังผู้ประกอบการบางรายหยุดการนำเข้าเคมีภัณฑ์ในช่วงการแพร่ระบาดโควิด-19 นอกจากนั้นบริษัทยังได้เตรียมแผนแตกไลน์ธุรกิจใหม่เพิ่มเติม ซึ่งขณะนี้อยู่ในขั้นตอนของการศึกษาและพิจารณารายละเอียด เราประมาณการรายได้และกำไรสุทธิปี 22 ไว้ที่ระดับ 1,027.6 ล้านบาท และ 125.7 ล้านบาท เติบโต +9.1% และ +19.5% ตามลำดับ
• ประเมินราคาเหมาะสมองค่าเฉลี่ย PER เฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปี ที่ 18 เท่า ได้ราคาเหมาะสมปี 22 ที่ 5.60 บาท มี Upside จากราคาปัจจุบันราว 10.9% คงคำแนะนำ “ซื้อ”

หุ้นมีข่าว

(+) SGP (Bloomberg Consensus – บาท) รุกตลาดขายปลีกก๊าซหุงต้มในต่างประเทศ หนุนกำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น ควบคู่ขยายฐานตลาดค้าส่งทั้งจีน-ซาอุดีอาระเบีย ได้ต่อเนื่อง มองปรับราคาขายปลีก ก๊าซหุงต้มในประเทศ กดดันกำลังซื้อระยะสั้น เป้ารายได้ทั้งปี 2565 โต 10-12% เล็งปิดดีล M&A เสริมแกร่งธุรกิจหลัก คาดชัดเจนภายในปีนี้ 1 ดีล (ที่มา ทันหุ้น)

(+) MVP (Bloomberg Consensus – บาท) เตรียมรับทรัพย์ขุดเหมืองบิทคอยน์ลาวเข้าไตรมาส 2/65 นี้ทันที พร้อมประกาศเดินเกมบุกสินทรัพย์ดิจิทัลเต็มตัว ทรานส์ฟอร์มธุรกิจสู่เทคคอมพานี ส่งซิกผลงานโค้งแรกสดใส เล็งผุดอีเวนต์ Crypto-Thailand Mobile Expo เดือนพฤษภาคมปีนี้ ลั่นรายใหญ่ร่วมงานคับคั่ง ขายพื้นที่แล้วกว่า 80% (ที่มา ทันหุ้น)

(+) HFT (Bloomberg Consensus 11.00 บาท) ออเดอร์ยางจักรยานถล่มยาวถึงสิ้นปี กระแสใช้ อี-ไบค์-จักรยานฮอต รับใช้อัตราผลิตเต็ม 100% แล้ว แม้เพิ่งปรับเพิ่มเป็น 5.2 หมื่นเส้นต่อวัน เร่งโฟกัสกลยุทธ์ผลิตให้ทัน เผย พ.ค.นี้ มีกำลังใหม่เพิ่มเป็น 5.5 หมื่นเส้น แต่จะเบ่งให้ถึง 5.7 หมื่นเส้น เตรียมปรับราคาขึ้นอีกกลางปีตามราคาพลังงาน ด้านยางมอเตอร์ไซค์มีตลาดใหม่เวียดนามหนุน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) OTO (Bloomberg Consensus 17.00 บาท) ทุ่ม 100 ล้านบาท ส่งยานลูก “อินโน ฮับ” เข้า ถือหุ้น “ฟิจิตอล สเปซ ดีเวลลอปเม้นท์” ลุยพัฒนาระบบเกมภายในไตรมาส 2/65 พร้อมแจ้งเกิดเหรียญ HUB-NFT รองรับอีโคซิสเต็ม คอเกมทั่วโลก ฟากผู้บริหารเผยเป็นการทรานส์ฟอร์มธุรกิจสู่บริษัทเทคเต็มรูปแบบ หนุนผลงานปีนี้โตก้าวกระโดด (ที่มา ทันหุ้น)

ปัจจัยจับตาในประเทศ

• 8 เม.ย. ศบค.ชุดใหญ่ ถูกมาตรการรองรับโควิดช่วงเทศกาลสงกรานต์
• 12 เม.ย. ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เผยแพร่รายงานนโยบายการเงิน
• สัปดาห์ที่ 4 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์
• ภายใน 21 เม.ย. หุ้นกลุ่มธนาคารส่งงบการเงินงวด 1Q65
• 29 เม.ย. ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.) รายงาน ภาวะเศรษฐกิจไทย
• 18 พ.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 3/2565

ปัจจัยจับตาต่างประเทศ

• 8 เม.ย. สหรัฐ รายงานสต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งเดือนก.พ.
• 11 เม.ย. จีน รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมี.ค. ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมี.ค.
• 12 เม.ย. อียู รายงานดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือนเม.ย.จากสถาบัน ZEW

สหรัฐ รายงาน ดัชนีความเชื่อมั่นของธุรกิจขนาด ย่อมเดือนมี.ค.จากสหพันธ์ธุรกิจอิสระแห่งชาติ สหรัฐ (NFIB) อัตราเงินเฟ้อเดือนมี.ค.

• 13 เม.ย. สหรัฐ รายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมี.ค. สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จากสำนักงาน สารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA)