ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
ปรับลงต่อ ก่อนหยุดยาวช่วงสงกรานต์
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันอังคาร ปรับลดลงต่อ… หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยปิดลบ 0.45% (อ่อนแอกว่าที่เราคาด) ตามจิตวิทยาการลงทุนในตลาดหุ้นเอเชียที่เป็นลบ หลังทางการจีนยืดเวลาล็อกดาวน์เมืองเซี่ยงไฮ้ออกไปอีก กดดันตลาดหุ้นจีนและฮ่องกงค่อนข้างมาก… ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยโดยรวมต่อตลาดหุ้นเป็นลบเล็กน้อย i) ผู้ว่าการ ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขาชิคาโก Charles Evans แถลงว่ามีโอกาสสูงที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.50% ในการประชุมครั้งถัดไป วันที่ 4-5 พ.ค. ส่งผลให้บอนด์ยิลด์สหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง และกดดันระดับ valuations ของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ii) ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลงต่อ 2.66% ตอบรับการที่จีนขยายเวลาล็อกดาวน์เมืองเซี่ยงไฮ้ดังกล่าวข้างต้น ขณะที่สถานการณ์สู้รบระหว่างรัสเซีย-ยูเครนยังคงอยู่ในระดับเดียวกับเมื่อวานนี้ ด้านปัจจัยภายในประเทศ รมว.คลังแถลงเมื่อวานเย็นว่าทางการไทยจะเริ่มเก็บภาษีซื้อขายหุ้น 0.1% ในปี 2565 อย่างแน่นอน ซึ่งประเด็นข่าวนี้น่าจะส่งผลลบบ้างต่อจิตวิทยาของนักลงทุนภายในประเทศ ขณะที่เช้าวันนี้ รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 ชะลอตัวอยู่ที่ 19,982 ราย เสียชีวิต 101 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 28,057 ราย… ทั้งนี้ตลาดหุ้นไทยจะปิดทำการ 3 วัน (13-15 เม.ย.) ในเทศกาลสงกรานต์ และจะเปิดทำการอีกครั้งในวันที่ 18 เม.ย.
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร BAFS, ASW, WHA*
- BAFS (เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 27 บาท / แนวต้าน 28 – 29 บาท (Trailing stop 26.25 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯคาดผลการดำเนินงาน 1Q65 เริ่มฟื้นตัว ขาดทุนแต่ลดลงทั้ง QoQ, YoY จากปริมาณการเติมน้ำมันอากาศยานที่เพิ่มขึ้น +21% QoQ, +45% YoY และรายได้เงินปันผลรับจากการลงทุนในโซลาร์ฟาร์มที่ญี่ปุ่น 3) เราคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานหลักของ BAFS จะทยอยฟื้นตัวแบบไตรมาสต่อไตรมาส จากปริมาณการเดินทางที่เพิ่มมากขึ้น หลังรัฐบาลผ่อนคลายมาตรการรับมือโควิด-19 โดยฝ่ายวิจัยฯ ยังประมาณการฯแบบอนุรักษ์นิยม โดยคาดผลการดำเนินงานปีนี้โดยรวมจะยังขาดทุนเล็กน้อย ก่อนที่จะเริ่มพลิกเป็นกำไรได้ในปี 2566 4) PBV 3.65 เท่า เท่ากับค่าเฉลี่ย PBV ย้อนหลัง ขณะที่เราคาดผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดไปแล้ว
- ASW (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 7.95 บาท / แนวต้าน 8.25 บาท หาก Breakout ผ่านแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 9.2 – 9.4 บาท (Stop loss 7.7 บาท) 2) ยอด Presales ณ สิ้นเดือน มี.ค. = 3.25 พันล้านบาท (+ 79% YoY, +19% QoQ) โดยเป็นโครงการพร้อมโอนราว 46% 3) ปีนี้เปิดตัวโครงการใหม่มูลค่ารวม 1.2 หมื่นล้านบาท โดยยังคงเน้นโครงการคอนโด Low rise สร้างเสร็จไว (+/-1.5 ปี) และเติมพอร์ตบ้านเดี่ยวอีก 2 โครงการมูลค่ารวม 4.85 พันล้านบาท 4) ประเมินราคาหุ้น Laggard กลุ่มอสังหาฯที่คาดว่าแนวโน้มอุตสาหกรรมฟื้นตัวในปีนี้ โดย Forward PE ต่ำเพียง 6.2 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มฯที่ +9 เท่า
- WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.2 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 3.28 บาท / แนวต้าน 3.42 บาท หาก Breakout ผ่านแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/-3.5 บาท (Stop loss 3.2 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจาก i) ยอดขอบีโอไอ 1Q65 ที่ยังสูงเกิน 1 แสนล้านบาท โดยมียอดลงทุนจากต่างประเทศ (FDI) ที่เติบโต +29% YoY เป็น 7.7 หมื่นล้านบาท ii) การเตรียมเปิดประเทศหลังสถานการณ์โควิด-19 เริ่มผ่อนคลาย สร้างความเชื่อมั่นนักลงทุน 3) Forward PE ปีนี้ต่ำเพียง +/-14 เท่า คิดเป็นเพียง 1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของค่าเฉลี่ยในอดีต ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรปีนี้โต +35% YoY
หุ้นมีข่าว
(+ GFPT, TFG, CPF*) ไฟเขียวนำเข้าข้าวโพด WTO ภาษี 0 (ไทยรัฐ) นายรังษี ไผ่สอาด นายกสมาคม ชาวไร่มันสำปะหลังแห่งประเทศไทย เปิดเผยว่า เมื่อวันที่ 11 เม.ย.65 กระทรวงพาณิชย์ได้เชิญหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง เช่น สภาเกษตรกรจังหวัดนครราชสีมา สมาคมการค้าพืชไร่ สมาคมผู้ผลิตอาหารสัตว์ สมาคมชาวไร่มันสำปะหลังแห่งประเทศไทย สมาคมผู้เลี้ยงไก่ไข่ สมาคมผู้เลี้ยงไก่เนื้อ สมาคมผู้เลี้ยงสุกรแห่งชาติ และสมาคมชาวนาและเกษตรกรไทย ร่วมประชุมเพื่อแก้ปัญหาราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์
(+) PLANB* ชูยอดใช้สื่อแตะ 60% รับโชคเม็ดเงินโฆษณาสะพัด (ทันหุ้น) PLANB* มองเม็ดเงินโฆษณา 2 เดือนแรกขยายตัว ดันอัตราการใช้พื้นที่สื่อแตะ 45-50% ลุ้นกลางปี 2565 เปิดประเทศ-นักท่องเที่ยว ต่างชาติไหลเข้าไทย หนุนสื่อในสนามบินฟื้นตัวแรง วางเป้าทั้งปี 2565 อัตราใช้พื้นที่สื่อยืนเหนือ 60% วางเป้ารายได้เติบโตเป็นตัวเลขสองหลัก หรือประมาณ 6,000-6,300 ล้านบาท
(+) BIZ ยื่นขอย้ายเข้าเทรดใน SET หวังขยายฐานผู้ลงทุนเพิ่มสภาพคล่อง (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) บิสซิเนสอะไลเม้นท์ เดินหน้ายื่นขออนุมัติย้ายเข้าไปเทรดในตลาดหลักทรัพย์ (SET) หวังเพิ่มโอกาสทางธุรกิจ ขยายฐานผู้ถือหุ้นและกองทุนทั้งในและต่างประเทศเข้ามาเพิ่มสัดส่วนการลงทุน อีกทั้งเพิ่มสภาพคล่องการซื้อขายหุ้น รวมถึงรองรับการขยายธุรกิจในอนาคต
(+) NUSA เล็งตั้ง รง. ผลิตชุด “เอทีเค” (กรุงเทพธุรกิจ) “ณุศาศิริ” เผยกระบวนการซื้อหุ้น “วินด์เอนเนอร์ยี่เสร็จวันนี้ คาดปี 65 รับปันผลราว 200 ล้าน หลังถือหุ้น 8% เตรียมจับมือพันธมิตรจีน ตั้งโรงงานผลิตชุดตรวจโควิด “เอทีเค”
หุ้นที่เคยแนะนําก่อนหน้า
- BCH* (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) แนวรับ 22.0 บาท / แนวต้าน 23.0 บาท หากผ่านแนวต้านนี้ได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 21.2 บาท)
- ERW (เป้าพื้นฐาน 3.7 บาท) แนวรับ 3.46 บาท / แนวต้าน 3.6 บาท หากผ่านแนวต้านนี้ได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 3.36 )
- M (เป้าพื้นฐาน 58 บาท) แนวรับ 54.5 บาท / แนวต้าน 56-57 บาท (Trailing stop 54 บาท)
- BBL* (เป้าพื้นฐาน 160 บาท) แนวรับ 135.5 บาท / แนวต้าน 138.5-140 บาท (Stop loss 135.5 บาท)
- BCP* (เป้าพื้นฐาน 35 บาท) แนวรับ 30 บาท / แนวต้าน 31.5-32.5 บาท (Stop loss 29.5 บาท)
- GULF* (เป้าพื้นฐาน 55 บาท) แนวรับ 49 บาท / แนวต้าน 51-52.5 บาท (Stop loss 49 บาท)
- IVL* (เป้าพื้นฐาน 68 บาท) แนวรับ 45 บาท / แนวต้าน 47-48 บาท (Stop loss 45 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- BAFS แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดจะรายงานผลขาดทุน -112 ล้านบาท (+41% YoY, +50% QoQ) จากปริมาณการเติมน้ำมันอากาศยานที่เพิ่มขึ้น +45% YoY, +21% QoQ และคาดมีรายได้จากเงินปันผลธุรกิจโซลาร์ฟาร์มญี่ปุ่น แม้ฝ่ายวิจัยฯจะปรับประมาณการฯปีนี้ลง สะท้อนจำนวนนักท่องเที่ยวที่อาจต่ำกว่าที่คาดไว้เดิม แต่มีมุมมองบวกในระยะยาว ปรับราคาเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 36.5 บาท (เดิม 33 บาท)
- SISB แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 11.9 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 1Q65 = 64 ล้านบาท (-9% YoY +142% QoQ) และจากแนวโน้มสถานการณ์โควิด-19 ที่ผ่อนคลายลง ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯ ปี 2565-66 ขึ้น และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 11.9 บาท (เดิม 10.7 บาท)
- HUMAN แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 17 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 1Q65 = 43 ล้านบาท (+20% YoY, ทรงตัว QoQ) โดยฝ่ายวิจัยฯแม้ผลการดำเนินงาน 1Q65 จะไม่โดดเด่น แต่ยังคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มธุรกิจในระยะยาว ทั้งการซื้อกิจการ Dataon และกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่กำลังฟื้นตัวในปีนี้ จึงยังคงแนะนํา “ซื้อ”
หมายเหตุ: 1.* บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus
