ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
มีเด้งบ้าง แต่ไปไม่ไกลและยังผันผวนแรง
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันอังคารรีบาวด์ได้บ้าง แต่จะผันผวนแรงต่อไป และภาพรวมดัชนีฯ มีอัพไซด์จำกัดในระยะสั้น หลังจากเมื่อวานนี้ตลาดหุ้นไทยปรับลงแรงกว่าที่เราคาด ตามจิตวิทยาเชิงลบทั้งเอเชีย โดยตลาดหุ้นจีนปรับลงมากกว่า 5% ตามความกังวลของการระบาดของ COVID-19 ทั้งในเมืองเซี่ยงไฮ้และกรุงปักกิ่ง ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยต่อตลาดหุ้นเป็นกลาง i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ผันผวนแรงเมื่อคืนนี้ โดยฟื้นตัวกลับมาปิดบวกหลังร่วงแรงระหว่างซื้อขาย ซึ่งการรีบาวด์ของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นปัจจัยกระตุ้นจิตวิทยาของหุ้นสหรัฐฯ หลังจาก Twitter ตอบรับข้อเสนอการเข้าซื้อ กิจการของ Elon Musk มหาเศรษฐีอันดับ 1 ของโลก ii) สถานการณ์ในยูเครนยังมีความไม่แน่นอนสูงมาก โดยมีการสู้รบต่อเนื่องในฝั่งตะวันออกของยูเครน ขณะที่ รมว.ต่างประเทศรัสเซียออกโรงเตือนสหรัฐฯ ถึงความเสี่ยงต่อสงครามนิวเคลียร์ หากสหรัฐฯ และชาติพันธมิตรยังคงให้การสนับสนุนอาวุธให้กับยูเครน… ด้านปัจจัยภายในประเทศ เช้าวันนี้ ศบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 ยังคงชะลอตัวอยู่ที่ 13,816 ราย เสียชีวิต 120 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 21,072 ราย และในวันนี้จะมีการประชุม ครม. ประจำสัปดาห์ ซึ่งให้ติดตามว่าจะมีรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการผ่อนคลายตรวจรับนักท่องเที่ยว และมาตรการลดภาระค่าใช้จ่ายของผู้บริโภคหรือไม่อย่างไร
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน เก็งกำไร SUN, MAJOR*, TFG
- SUN (เป้าพื้นฐาน 8.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.4 บาท / แนวต้าน 6.8 – 7.0 บาท (Stop loss 6.3 บาท) 2) ประเมินรับ Sentiment บวกจากการส่งออกหลังค่าเงินบาทอ่อนค่า ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯคาด แนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q65 โตเด่น +46% YoY เป็น 45 ล้านบาท และคาดจะดีต่อเนื่องในช่วง High season ของการส่งออกอาหาร 20 – 30 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 14.4 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ราว +/-18 เท่า ขณะที่คาดกำไรปีนี้โต +38% YoY … ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยฯคำนึงถึงต้นทุน การผลิตที่เพิ่มขึ้นแล้วในประมาณการฯ
- MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 26.75 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 20.0 บาท / แนวต้าน 20.5 บาท หาก Breakout ผ่านแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 21.2 บาท (Stop loss 19.7 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวก จากภาครัฐผ่อนคลายมาตรการโควิด-19 เพิ่มเติม และเตรียมกำหนดให้โควิด-19 เป็นโรคประจำถิ่น รองรับการท่องเที่ยว ขณะที่คาดหนังฟอร์มยักษ์เตรียมทยอยเข้าโรง 3) ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 1Q65 ฟื้นตัว YoY และมีโอกาสโต QoQ และคาดปีนี้พลิกกำไร +588 ล้านบาท ขณะที่ PBV 2.5 เท่า ยังต่ำเพียง 1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต และราคาหุ้น Laggard กลุ่มท่องเที่ยว
- TFG (เป้า Consensus 5.63 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 4.2 บาท / แนวต้าน 4.3 – 4.5 บาท หาก Breakout ผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 4.7 บาท (Stop loss 4.2 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากราคาเนื้อไก่ที่ปรับขึ้น 5% จากสิ้นเดือน มี.ค.65 และราคาเนื้อหมูปรับขึ้น +10.2% จากสิ้นเดือน มี.ค. โดยคาดเป็นผลจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจากการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยว ชดเชยต้นทุนอาหารสัตว์ที่ปรับขึ้น 3) ประเมินการส่งออกเนื้อไก่ในช่วง High season ปีนี้ (20 – 30) จะโตเด่น โดยเฉพาะในตลาดยุโรป และคาดรับอานิสงค์ค่าเงินบาทอ่อน 4) Consensus คาดกําไรปีนีโต +300% YoY เป็น 2.25 พันล้านบาท (EPS 0.38 บาท) คิดเป็น Forward PE ต่ำเพียง +/- 11 เท่า
หุ้นมีข่าว
(+) SCN คว้าใบอนุญาตกัญชง Indoor ดึงพันธมิตรเสริมทัพกันมูลค่า “พืชเภสัชกรรม” (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) “สแกน อินเตอร์” คว้าใบอนุญาตกัญชง ถือเป็นรูปแบบ Indoor ที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ ดึงดูดพันธมิตรยักษ์ใหญ่เข้าถือหุ้น 20% บริษัทย่อย “พืชเภสัชกรรม” ดันมูลค่าบริษัทแตะ 240 ล้านบาท คาดทยอยรับรู้รายได้ตั้งแต่ไตรมาส 3 ปีนี้ ลุ้นเฟสแรกโกยรายได้ 270 ล้านบาทต่อปี ตั้งเป้าขายดอกแห้ง 6,000 กิโลกรัมต่อปี
(-) ผลิตรถทั่วโลกจ่อสูญ 2.8 ล้านคัน (มติชน) หากสงครามยืดเยื้อชิปขาดแคลน กดดันส่งออกไทย-3 ตลาดร่วงแล้ว กลุ่มอุตฯยานยนต์ ส.อ.ท. เผยตลาดรถยนต์ในประเทศกระเตื้องจากมอเตอร์โชว์ รัฐคลายล็อก เศรษฐกิจฟื้น แต่ต้องจับตาสงครามยืดเยื้อ โรงงานชิ้นส่วนหยุดผลิตชิป หวั่นกระทบยอดผลิตรถทั่วโลก หาย 2.7-2.8 ล้านคัน
(+) SAMART รับภาษีเบียร์เดินเครื่องทำเงิน 1 พ.ค. (ทันหุ้น) SAMART เริ่มเดินเครื่องยิงเลเซอร์โค้ดภาษี สรรพสามิตเบียร์ 1 พ.ค.นี้ รับรายได้ปีละพันล้านบาท ผู้บริหารที่ช่วยจัดเก็บภาษีพร้อมบันทึกข้อมูล ป้องกันการปลอมแปลง นำเสนอแก่อุตสาหกรรมอื่นๆ ที่มีเป้าประสงค์เดียวกันต่อไป
(+) OSP* ผนึกกำลังยันฮี เปิดตัว “กัญชา อัด 100 ล้าน ทำตลาด (ข่าวหุ้น) OSP* ผนึก ยันฮี เปิดตัว “นำกัญชายันฮี” ชูจุดเด่นสกัดจากใบกัญชาแท้ ผสมวิตามินบี 12 แบบไม่มีน้ำตาล พร้อมอัดงบ 100 ล้านบาท สร้างการรับรู้แบรนด์เข้าถึงกลุ่มเป้าหมาย
(+) FORTH แรงเห่อเต่าบิน ยอดขายพุ่ง 3 ล้านต่อวัน (ข่าวหุ้น) ราคาหุ้น FORTH พุ่ง 8.51% รับกระแส เต่าบินบูม! ยอดขายพุ่ง 80,000-90,000 แก้ว/วัน หรือเฉียด 3 ล้านบาท/วัน คาดเดือน พ.ค.นี้ พุ่งแตะ 100,000 แก้ว/วัน ลุยขยายตู้ตามแผน 5,000 ตู้ ภายในสิ้นปี 65 เพิ่มเป็น 20,000 ตู้ ภายในปี 67 ลั่น ผลงานไตรมาส 1/65 โตดี ตู้เต่าบินพลิกเป็นกำไร หนุนรายได้ปี 65 ตามนัดโต 20% เล็งประมูลงานใหม่ กว่า 9,000 ล้านบาท ลุ้นได้งาน 60-70% โบรกฯ ประเมินกำไรสุทธิในปี 65 พุ่ง 948 ล้านบาท
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- ERW (เป้าพื้นฐาน 3.7 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 3.6 บาท)
- BCH* (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) แนวรับ 22.2 บาท / แนวต้าน 22.6-23.0 บาท หากผ่านแนวต้านนี้ได้ แนะนํา “Let profit run” (Trailing stop 22 บาท)
- BCP* (เป้าพื้นฐาน 35 บาท) แนวรับ 31.5 บาท / แนวต้าน 33 บาท หากผ่านแนวต้านนี้ได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 31 บาท)
- SPA (เป้าพื้นฐาน 8.7 บาท) แนวรับ 7.65 บาท / แนวต้าน 8.0-8.3 บาท (Stop loss 7.4 บาท)
- BAFS (เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท) แนวรับ 29 บาท / แนวต้าน 30-31 บาท (Trailing stop 28 บาท)
- GULF* (เป้าพื้นฐาน 55 บาท) แนวรับ 48.5 บาท / แนวต้าน 50.5-52 บาท (Stop loss 48 บาท)
- III (เป้า Consensus 20.5 บาท) แนวรับ 14.5 บาท / แนวต้าน 15.1-15.6 บาท (Stop loss 14.3 บาท)
- ASW (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) แนวรับ 8.25 บาท / แนวต้าน 8.8-9.0 บาท (Stop loss 8.0 บาท)
- M (เป้าพื้นฐาน 58 บาท) แนวรับ 54 บาท / แนวต้าน 55-56 บาท (Trailing stop 54 บาท)
- WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.2 บาท) แนวรับ 3.32 บาท / แนวต้าน 3.42-3.50 บาท (Stop loss 3.3 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- RBF* แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 14 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรจากการดำเนินงาน 1Q65 = 149 ล้านบาท (+9% YoY, +42% QoQ) แม้ฝ่ายวิจวิจัยฯจะคาดว่ารายได้เริ่มฟื้นตัวใน 1Q65 แล้วก็ตาม แต่กังวลต่อธุรกิจกัญชงที่ล่าช้ากว่าคาด ฝ่ายวิจัยฯจึงปรับลดประมาณการฯ ปี 2565-66 ลง -15% และ -5% ตามลำดับ ส่งผลให้ราคาเป้าหมายลดลงเป็น 14 บาท (เดิม 17.6 บาท) และปรับคำแนะนำลงเป็น “ขาย” (เดิม “ถือ”)
