ยังเน้นเพียงแค่ Trading วันนี้แนะ BCP PTTEP
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนฟื้นตัวแรง 1.85% พร้อมกับ Nasdaq +3% แม้สหรัฐจะรายงาน GDP 1Q22 ที่ปรากฏว่าหดตัว 1.4%QoQ สวนทางกับที่นักวิเคราะห์คาดหมายว่าจะขยายตัว 1.1%QoQ ด้านการบริโภคขยายตัวเพียง 2.7%YoY สวนทางกับนักวิเคราะห์คาดที่ 3.5%YoY โดยสาเหตุหลักที่กดดันการขยายตัวของ GDP ได้แก่ การนำเข้าที่ขยายตัวสูงกว่าการส่งออก โดยการส่งออกหดตัว 5.9%QoQ สวนทางกับการนำเข้าขยายตัว 17.7%QoQ แต่อีกนัยยะคือการบ่งชี้ถึงการบริโภคที่สูงขึ้นจากการนำเข้าที่สูงขึ้น ทั้งนี้นักลงทุนกลับให้น้ำหนักกับผล ประกอบการ Meta และ Mc Donald หลังประกาศกำไรดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ ส่งผลให้เกิดจิตวิทยาเชิง บวกในภาพรวม ด้านความเห็นของนักลงทุนเกี่ยวกับดอกเบี้ยของ FED พบว่ายังคงมองเช่นเดิม ว่าการขึ้นดอกเบี้ย พ.ค. ขึ้น 0.5% มิ.ย. ขึ้น 0.75% หรือหมายความว่าตลาดมิได้กังวลกับเศรษฐกิจสหรัฐเท่าไรนัก ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ BRT ปรับเพิ่มขึ้น 2.2% หลังมีรายงานว่า เยอรมนี้อาจจะเข้าร่วมในการคว่ำบาตรน้ำมันจากรัสเซีย ซึ่งจะเป็นปัจจัยกดดันอุปทานน้ำมันให้ตึงตัวยิ่งขึ้น แต่เศรษฐกิจเยอรมนีก็ย่อมมีความเสี่ยงกับภาวะเงินเฟ้อตามมา หรืออาจเผชิญปัญหาขาดแคลนพลังงาน มอง PTTEP ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันวิ่งขึ้น แต่หุ้นที่มีรายได้ใน EU อาจกระทบบ้างจากปัญหาเงินเฟ้อ (KCE TU XO)
SET INDEX วันนี้มีโอกาสปรับตัวขึ้นกรอบ 1668 – 1677 รับแรงหนุนจากกลุ่มน้ำมัน (PTTEP) ตามราคาน้ำมันดิบที่ฟื้นตัวประกอบกับจิตวิทยาที่เป็นบวกจากตลาดหุ้นโลก เชิงกลยุทธ์การลงทุนยังไม่แนะเพิ่มน้ำหนักการลงทุน โดย ยังคงเป็นเพียงการ Trading ระยะสั้น แนะหุ้นมีปัจจัยบวก อาทิ น้ำมัน (PTTEP) โรงกลั่น (BCP SPRC TOP) ปัจจัยบวกค่าการกลั่นยืนระดับสูง กลุ่มท่องเที่ยว (AOT CENTEL ERW MINT SPA) หนุนจากทยอยเปิดประเทศที่ ง่ายมากยิ่งขึ้น กลุ่มส่งออก (ASIAN TU) ปัจจัยบวกบาทอ่อนค่า
BCP (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 35 บาท) คาดกำไร 1Q22 จะโตต่อเนื่องจากธุรกิจโรงกลั่นที่มีผลงานดีขึ้น หนุนจากค่าการกลั่นที่สูงขึ้น ในด้านกำไรสุทธิปี 2022 อาจถูกฉุดลง จากคาดการณ์ขาดทุนสต็อกน้ำมัน จากประมาณการว่า ราคาน้ำมันจะลดลง แต่คาดว่ากำไรปกติจะโตต่อเนื่องจากธุรกิจโรงกลั่น โรงไฟฟ้า และค้าปลีกน้ำมันที่ปรับดีขึ้น
PTTEP (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 179 บาท) หากไม่รวมรายการพิเศษกำไรปกติจะอยู่ที่ 1.89 หมื่นล้านบาท (+113% YoY, +11% QoQ) การเติบโต YoY เป็นผลจากยอดขายที่โตขึ้น 12% และราคาขายเฉลี่ยที่สูงขึ้น 27% ส่วนภาพรวม 2022 เป็นบวกเพราะคาดว่ากำไรสุทธิจะโต ขึ้นทั้ง YoY และ QoQ
*หมายเหตุ ชุดหุ้นที่แนะนำเหมาะสำหรับการซื้อเพื่อถือลงทุน 1-14 วัน หากนักลงทุนมีกำไรก็สามารถทำกำไรได้ โดยแนะตั้ง Stop loss หากขาดทุนเกินกว่า 5% ส่วนราคาเป้าหมายเป็นราคาภายใน 1 ปีจากปัจจุบันที่มาจากปัจจัยพื้นฐาน
