รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี Sideways
- Market wrap & Outlookศุกร์ที่ผ่านมาดัชนี Sideways หุ้นลบกดดันตลาด ได้แก่ TISCO (ขึ้น XD) รพ. BDMS BH BCH CHG และอื่นๆ ADVANC JTS MINT CPN ขณะที่หุ้นบวกพยุงตลาด เช่น SCC PTTEP PTTGC BANPU OR SCB TIDLOR CENTEL หุ้นบวกแรง ได้แก่ CEYE (IPO เข้าใหม่) ASAP TRC UMS CAZ BBIK ADD
- วันนี้คาดดัชนี Sideways และ สัปดาห์นี้คาดความชัดเจน “แบบไม่มี Surprise” ผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐในวันที่ 4 พค.นี้ จะส่งผลให้ตลาดเกิดแรงซื้อคืน Buy on facts โดยตลาดคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.5% ในการประชุมครั้งนี้ พร้อมทั้งประกาศปรับลด QE 9.5 หมื่นล้านเหรียญ ต่อเดือน ตามที่เคยส่งสัญญาณผ่านรายงานการประชุมครั้งที่ผ่านมา
- สำหรับแนวโน้มดัชนีฯระยะสัปดาห์ คาดกรอบ 1660-1677 จุด และ กลยุทธ์คาดว่าตลอดเดือน พค. ซึ่งเป็นเดือนที่สถิติมักกล่าวถึงการปรับฐานของตลาดหุ้นโลก หรือ Sell in May แต่ครั้งนี้ถ้าเราประเมินจาก โมเมนตั้มกำไร บจ.ไทย 1Q22 ที่จะทยอยรายงาน ซึ่งมีทิศทางที่ดีขึ้นทั้ง y-y และ q-q กอปรกับ การปรับฐานที่สะท้อนผลการประชุมเฟด ผลกระทบจากรัสเซีย-ยูเครนไปในระดับหนึ่ง ถ้าไม่มีอะไร “Surprise” เพิ่มเติมเราเชื่อว่าหุ้นไทยมีความหวังฟื้นตัวได้ตาม โมเมนตั้มกำไรที่ดีขึ้น และ หนุนภาพรวมการลงทุนตลอดเดือน พค.นี้
What to watch
- กลุ่มที่แนวโน้มธุรกิจผ่านจุดต่ำสุด: รอบนี้เราเน้นไปที่ธุรกิจประกันฯที่เคยรับผลกระทบโควิดฯ แต่เมื่อสถานการณ์โควิด ครึ่งหลังของปีนี้ไปเริ่มคลี่คลาย 1.) จำนวนผู้ป่วยที่ต้องรักษาตัวลดลงตามการติดเชื้อที่ลดลง-ค่าใช้จ่ายในการคุ้มครองผู้เอาประกัน จึงมีแนวโน้มลดลงในทิศทางเดียวกัน 2.) ไม่มีภาระค่าใช้จ่าย กรณีประกัน เจอจ่ายจบ อีกต่อไป 3.) ธุรกิจประกันที่เหลือรอดจาก วิกฤตโควิด มีโอกาสจะกินส่วนแบ่งตลาดที่เพิ่มขึ้น หุ้นเชื่อมโยง เช่น BLA TIPH TQM TVI
- หุ้นเชื่อมโยง เศรษฐกิจจีน: เรามองล่วงหน้าว่าสถาณการณ์ ล็อกดาวน์ของจีน ในท้ายที่สุดต้องมีการคลายล็อก ขณะที่รัฐบาลจีนเริ่มออกมาตรการต่างๆ เพื่อกระตุ้นและบรรเทาผลกระทบ เช่น ล่าสุด มีการปรับลด RRR ลง, ยกเลิกภาษีนำเข้าถ่านหิน และในรายงานล่าสุดของ MS กับมุมมองเชิงบวกต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีนขนานใหญ่หรือ “comprehensively advancing infrastructure investment” โดยเรามองประเด็นการลงทุนนี้จะส่งผลบวกต่อราคาหุ้นที่เชื่อมโยง
- ผลสำรวจ Fed rate ล่าสุดยังคงคาดการปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 3-4 พค.ที่ +0.5% เป็น 0.75-1% ส่วนการประชุมเดือน มิย.ขึ้นอีก 0.50% เป็น 1-1.5% ก่อนจะชะลอเหลือ 0.25% เป็น 1.25-1.75%
- XD Effect ช่วงนี้หุ้นรายตัวจะมีผลกระทบจากฤดูกาล เช่น วันนี้ 3 พ.ค. XD CIVIL IIG SABUY SAWAD RS เป็นต้น
หุ้นแนะนำวันนี้
- TOP SCC commodity play มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากจีนหนุนราคาขาย ผ่านการดูดซับอุปทานของจีน
Technical Monthly Report
“ตลาดจะเริ่มฟื้นท่ามกลางข่าวร้าย” แนะนำ ซื้อ
- WICE แนวรับ 18.6-18.8 แนวต้าน 20 และ 20.5 (stop loss< 18.4)
- AAV แนวรับ 2.7-2.8 แนวต้าน 3.2-3.3 (stop loss< 2.6)
- CBG แนวรับ 106-108 แนวต้าน 115 และ 118 (stop loss< 105)
- CHAYO แนวรับ 12.6-13 แนวต้าน 14.5 และ 15(stop loss< 12.5)
Global Investing News
Warren Buffet และ Charlie Munger เผยในงานประชุมผู้ถือหุ้น Berkshire Hathaway (BRK/B) เมื่อวันที่ 30 เม.ย. ว่าได้ซื้อหุ้น Apple (AAPL) เพิ่มอีก $600mn ใน 1Q22 โดย Apple ยังคงเป็นหุ้นที่มีสัดส่วนมากสุดในพอร์ตที่ราว 40% หรือคิดเป็นมูลค่าราว $160bn ณ สิ้นเดือน มี.ค. ทั้งนี้บัฟเฟตต์ยังเผยอีกว่าจะยังคงซื้อหุ้นเพิ่มอีกหากหุ้นยังคงไม่ปรับตัวขึ้น
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
3 ดัชนีหลักปิดบวกเมื่อคืนนี้ นำโดย Meta Platforms (FB) +5.3%, Netflix (NFLX) +4.8% และ PayPal (PYPL) +4.1% อย่างไรก็ดี ในช่วงแรกของการซื้อขาย 3 ดัชนีหลักปรับลงอย่างหนัก หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะระดับ 3% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 61 ประกอบกับความกังวลต่อการเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed เพื่อชะลอเงินเฟ้อ โดยเราแนะติดตามการประชุม FOMC ในคืนนี้ ซึ่งตลาดคาดว่า Fed อาจขึ้นดอกเบี้ยที่อัตรา 0.50%
ตลาดหุ้นฮ่องกง
วันนี้ตลาดหุ้นฮ่องกงกลับมาเปิดทำการ หลังจากปิดทำการวานนี้เนื่องในวันแรงงาน (Labor Day) ดัชนีฮั่งเส็งปิดบวกเด่น 4% เมื่อวันศุกร์ หลังการประชุมพรรคคอมมิวนิสต์จีน (Politburo) ยืนยันที่จะใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเต็มที่ เพื่อทำให้ GDP โตตามเป้าหมายเดิมที่ตั้งไว้ที่ 5.5% ซึ่งถือว่าสูงกว่าค่าเฉลี่ยที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ราว 4.9% นอกจากนี้ธนาคารกลางจีนเผยว่าจะสนับสนุนบริษัทเทคโนโลยีและนวัตกรรมของจีนมากขึ้น เรามองเป็นปัจจัยบวกต่อ DR STAR5001 ที่กำลังจะเข้าซื้อขายในตลาดหุ้นไทยเร็วๆ นี้ เพราะเป็นการสนับสนุนหุ้นเทคโนโลยีและนวัตกรรมจีน ที่เป็นส่วนประกอบหลักของดัชนี STAR50
ตลาดหุ้นเวียดนาม
วานนี้ตลาดหุ้นเวียดนามหยุดทำการเนื่องในวันแรงงาน (Labor Day) และหยุดทำการในวันนี้เนื่องในวันชัย (Victor Day) ดัชนี VN ปิดบวก 1.2% เมื่อวันศุกร์ นำโดย ACB +5.5%, VRE +3.5% และ VIC +2.7% หลังตัวเลขเศรษฐกิจฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยยอดการลงทุนจากต่างประเทศ (FDI) เพิ่มขึ้น 7.6%YoY ในช่วง 4 เดือนแรก ด้านตัวเลขการส่งออกและนำเข้าเดือน เม.ย. โต 25%YoY และ 16%YoY ตามลำดับ ส่งผลให้เวียดนามเกินดุลการค้า $1.1bn
