Our View? “ไม่น่ารอด”
คาดตลาดวันนี้ “Down” มองแนวรับที่บริเวณ 1,590 / 1,580 และแนวต้านที่บริเวณ 1,615 / 1,620 คาดตลาดยังคงได้รับ Sentiment เชิงลบจากตลาดต่างประเทศ ตามความกังวลแนวโน้มการเร่งปรับดอกเบี้ยขึ้นรุนแรงของธนาคารกลางสหรัฐ (FED) เพื่อสกัดกั้นเงินเฟ้อ จะส่งผลให้เศรษฐกิจสหรัฐถดถอย โดยล่าสุด CME FED Watch Tools บ่งชี้ตลาดคาด FED จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 0.75% ในการประชุม FOMC วันที่ 14-15 มิ.ย. นี้ ที่ระดับมากกว่า 90.0% มากกว่าคาดการณ์ของเดือนก่อนหน้ามาก ขณะที่คาดการณ์ดอกเบี้ยระดับดอกเบี้ย ณ สิ้นปี จะอยู่สูงถึงระดับ 2.50-2.75% สะท้อนภาวะความตึงตัวในสภาพคล่องของตลาด รวมทั้งยังเป็นปัจจัยสะท้อนต้นทุนทางการเงินของตลาดมีแนวโน้มสูงขึ้นต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปี ขณะที่ Dollar Index ยังคงเร่งตัวขึ้นต่อเนื่องพยายามทําจุดสูงสุดใหม่เหนือระดับ 104.0 จุด คาดจะเป็นปัจจัยกดดันค่าเงินในภูมิภาครวมถึงค่าเงินบาทอ่อนค่าได้ต่อ กดดันนักลงทุนต่างชาติชะลอการลงทุน – ขายทำกำไรตลาดในภูมิภาครวมถึงตลาดหุ้นไทยเพิ่มเติม ลดทอนความน่าสนใจของทิศทางตลาดเพิ่มเติม
ทางด้านราคาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI. เมื่อเมื่อคืนนี้ปิดที่ระดับ 103.09 ดอลลาร์/บาร์เรล -6.68 ดอลลาร์ (6.09%) โดยได้รับแรงกดดันจากความกังวลเศรษฐกิจจีนชะลอตัวลง จากมาตรการ Lockdown ของจีน เพื่อรับมือกับการแพร่ระบาดของ COVID-19 สร้างความกังวลในด้านอุปสงค์ ขณะที่ยอดส่งออกของจีนเดือน เม.ย. เพิ่มขึ้นเพียง 3.9% ปรับตัวลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ระดับ 14.7% สะท้อนภาวะเศรษฐกิจจีนชะลอตัวลง กดดันทิศทางราคาน้ำมัน-หุ้นในกลุ่มพลังงานได้ ทั้งนี้เรายังคาดว่าแนวโน้มค่าการกลั่นยังมีแนวโน้มยืนตัวอยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง จากการที่ EU ต้องหันมานําเข้าน้ำมันสำเร็จรูปมากขึ้น เป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นในกลุ่มโรงกลั่น (BCP, TOP, SPRC และ ESSO)
สําหรับสัปดาห์นี้แนะน่าติดตามตัวเลข CPI เดือน เม.ย. ของสหรัฐ คาดจะออกมาขยายตัว 8.1% YoY และ 0.2% MoM ชะลอตัวลงบ้างเล็กน้อย จากราคาน้ำมันดิบที่คาดทำจุดสูงสุดไปแล้วในช่วงต้นเดือน มี.ค. คาดจะกระตุ้นแนวโน้มตลาดรีบาวด์ได้บ้างในระยะสั้น
ในส่วนของปัจจัยในประเทศ คาดตลาดจะยังติดตามการรายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ของ บจ. ต่อ อย่างไรก็ตาม เราแนะนำระมัดระวังแรงขายทำกำไรหุ้นในกลุ่ม “หุ้นในกลุ่มท่องเที่ยว โรงแรม” หลังราคาปรับตัวขึ้น คาดสะท้อนประเด็นการผ่อนคลายนโยบายเข้าประเทศเพื่อต้อนรับนักท่องเที่ยวไปในระดับหนึ่งแล้ว ขณะที่เราคาดว่าหุ้นในกลุ่มส่งออกอาหาร (CPF, GFPT, TU, TFG และ CFRESH) ยังมีความน่าสนใจ จากราคาอาหารโลกที่ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง จากผลกระทบของกระทบของความยืดเยื้อของสงครามรัสเซีย-ยูเครน ที่หนุนทิศทางราคาปุ๋ยและอาหารสัตว์ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง
ธีมการลงทุน “Selective Play”
หุ้นแนะนําวันนี้ “TU”
กลยุทธ์ เล่นรีบาวน์ แนวรับ 16.40 / 16.20 Target 17.30 / 18.00 Stop <15.90
