รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี เด้งสลับย่อ

Market wrap & Outlook

  • สุดสัปดาห์ที่แล้วดัชนี Sideways หุ้นใหญ่ปิดบวกนำโดย รพ. BDMS BH BCH CHG RAM และอื่นๆ CPF GFPT IVL AOT PTTEP BAM OR และ SMID Cap รีบาวน์แรง เช่น PSG DITTO FSMART D BE8 SOLAR ส่วนขากดดันตลาด ได้แก่ JTS CRC CPN STARK MAKRO SCB SCGP
  • วันนี้คาดดัชนี เด้งสลับย่อ กลยุทธ์คาดจุดเข้าซื้อรอบใหม่ของดัชนีฯที่ 1550-1530 จุด ระหว่างที่รอจังหวะโหลดหุ้นใหญ่กลับตามดัชนีฯ คาดหุ้นรายตัวประเภทกลาง เล็ก ที่เล่นตามผลการดำเนินงาน 1Q22 ยังคงมีแนวโน้มโดดเด่นกว่าตลาด (ยกตัวอย่างเช่น กลุ่มปศุสัตว์อย่าง ไก่ สุกร IVL ในสัปดาห์ที่แล้ว) และหุ้น Defensive low beta.

What to watch

  • จีน-เซี่ยงไฮ้ วางแผนยุติมาตรการล็อกดาวน์ มีผล 1 มิย.โดยวันที่ 16 พค.เริ่มทยอยคลายล็อกบางส่วน
  • MSCI ทบทวนดัชนีรายไตรมาสมีผลต่อราคาปิดของวันที่ 31 พ.ค. เพิ่มน้ำหนักหุ้น BDMS EA OSP และBGRIM และลดน้ำหนักหุ้น CPALL PTT RATCH AOT SCC SAWAD ADVANC PTTEP GULF (ที่มา Aspen)
  • บริษัทที่เราให้คำแนะนำรายงานผลประกอบการทั้งหมด 18 บริษัท แบ่งได้เป็น 3 กลุ่ม ดังนี้
    ดีกว่าคาด (Beat) 9 บริษัท : BGRIM CHG RCL CPF AMATA WHA TVO LEO DITTO
    ตามคาด (In line) 4 บริษัท : IP BOL PSH BEC
    ต่ำกว่าคาด (Missed) 5 บริษัท : CIVIL JMART ERW BCH HANA

หุ้นแนะนำวันนี้

  • TVO  WHA  เล่นตามงบ 1Q22 ที่ดีกว่าคาด

Technical Daily (T)

หัวข้อ: สถิติการปรับฐานใหญ่ของตลาด!
แนะนำ ซื้อ
BAM  แนวรับ 18.5-18.7 แนวต้าน 20.5 และ 21 (stop loss < 18.3)
IVL แนวรับ 45-46 แนวต้าน 50 และ 52 (stop loss < 43)
KCE  แนวรับ 60-61 แนวต้าน 68 และ 70 (stop loss < 58)

Global Investing Brief: McDonald’s ประกาศถอนกิจการออกจากรัสเซีย แสดงจุดยืน // นครเซี่ยงไฮ้เตรียมคลายล็อกดาวน์ 1 มิ.ย. นี้

Highlight

นักวิเคราะห์จาก JPMorgan ปรับมุมมองต่อหุ้นเทคฯ จีน เช่น Alibaba (9988), Tencent (0700), Meituan (3690) และ NetEase (9999) สู่ Overweight จากเดิมที่เคยออกรายงานว่าหุ้นเหล่านี้อยู่ในกลุ่ม “ไม่สามารถลงทุนได้” หรือ uninvestable ในรายงานเมื่อ 2 เดือนก่อน หลังมองว่าความเสี่ยงด้านกฎระเบียบจากทางการจีนและประเด็นการเพิกถอนหุ้นจีนในสหรัฐฯ เริ่มบรรเทาลง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

  • 3 ดัชนีหลักปิดผสมเมื่อคืนนี้ โดยดัชนี S&P 500 และ NASDAQ ปิดลบ ขณะที่ DJIA ปิดบวก หนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน Chevron (CVX) +3.1% และ Exxon Mobil (XOM) +2.4% หลังราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้น 3% ตอบสนองข่าวการคลายล็อกดาวน์เซี่ยงไฮ้ในวันที่ 1 มิ.ย. นี้ อย่างไรก็ดีทั้ง 3 ดัชนีฟื้นเด่นเมื่อวันศุกร์ (13 พ.ค.) หลังตลาดมองว่าปัญหาเงินเฟ้อได้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว โดยดัชนี CPI เดือน เม.ย. เพิ่มขึ้น 8.3%YoY ลดลงจากเดือนก่อนที่ 8.5%YoY
  • McDonald’s (MCD) ประกาศถอนกิจการออกจากรัสเซีย เพื่อแสดงจุดยืนในกรณีของสงครามรัสเซีย-ยูเครน หลังหยุดการดำเนินกิจการเป็นการชั่วคราวมาตั้งแต่ 9 มี.ค. และเตรียมขายธุรกิจให้กับผู้ซื้อท้องถิ่น โดยเราประเมินว่าจะส่งผลกระทบต่อรายได้ของ MCD อย่างมีนัยสำคัญ หลังรายได้จากรัสเซียคิดเป็น 9% ของรายได้รวม และกำไรจากการดำเนินงานคิดเป็นสัดส่วน 3% ของทั้งหมด ด้าน Bloomberg Consensus ให้ TP ที่ $278.03
  • Rivian (RIVN) ปิดลบ 6.9% หลัง Ford Motor (F) เตรียมขายหุ้นเพิ่มอีก 7 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ $26.88 ต่อเนื่องจากเมื่อต้นเดือนที่เพิ่งขายไป 8 ล้านหุ้น ซึ่งจะทำให้เหลือหุ้นอยู่ราว 87 ล้านหุ้น หรือคิดเป็นสัดส่วน 9.7% หลังบริษัทยังคงประสบปัญหาด้านซัพพลายเชน และทำให้ต้องปรับลดคาดการณ์กำลังผลิตปี 65 ลง 50% ด้าน Bloomberg Consensus ให้ TP ที่ $54.43

ตลาดหุ้นฮ่องกง

  • วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งฟื้นต่อ 0.3% หลังปิดบวก 2.7% เมื่อวันศุกร์ หนุนจากหุ้นอสังหาฯ ที่บวกเด่นวานนี้ เช่น Country Garden (2007) +10.4% และ Longfor Group (0960) +4.8% หลังธนาคารกลางจีนปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จำนองลง 0.2% สำหรับการซื้อบ้านหลังแรก และยังมีปัจจัยหนุนจากเมืองเซี่ยงไฮ้ที่มีการวางแผนคลายล็อกดาวน์ 1 มิ.ย. นี้ อย่างไรก็ดีตัวเลขเศรษฐกิจจีนเดือน เม.ย. เริ่มได้รับผลกระทบจากการล็อกดาวน์ โดยยอดค้าปลีกหดตัว 11%YoY ต่ำกว่าตลาดคาดที่หดตัว 6%YoY อัตราว่างงานอยู่ที่ 6.1% เพิ่มขึ้นจาก 5.8% ในเดือนก่อนหน้า
  • Meituan (3690) จัดตั้งบริษัท Chengdu Jinniu Baishou อย่างเป็นทางการเมื่อวันศุกร์ (13 พ.ค.) ด้วยทุนจดทะเบียน RMB1mn โดยบริษัทที่ก่อตั้งใหม่นี้เป็นบริษัทที่รวมการบริการของโรงพยาบาลไว้ในอินเทอร์เน็ต ทั้งรวบรวมข้อมูล อุปกรณ์ และให้คำปรึกษาด้านสุขภาพ เป็นต้น เรามองเป็นการขยายช่องทางรายได้ใหม่นอกเหนือจากธุรกิจขนส่งอาหาร ด้าน Bloomberg Consensus ให้ TP ที่ HKD237.25

ตลาดหุ้นเวียดนาม

  • วานนี้ดัชนี VN ปิดลบ 0.9% ต่อเนื่องจากเมื่อวันศุกร์ที่ปรับลง 4.5% หลังเกิด panic sell จากนักลงทุนรายย่อยที่มีสัดส่วนมากกว่า 80% ของปริมาณซื้อขายทั้งหมด อย่างไรก็ดีทาง ก.ล.ต. เวียดนามได้ออกแถลงการณ์ปลอบประโลมนักลงทุนว่ากำลังหาทางออกในการรักษาเสถียรภาพของตลาดหุ้นเวียดนามอย่างเร่งด่วน เรามองว่าแถลงการณ์ดังกล่าวมีความคล้ายคลึงกับทางฝั่งจีนที่เคยออกมาเรียกความเชื่อมั่นในตลาดหุ้น และทำให้หุ้นพลิกกลับมาเป็นบวก โดยปัจจุบัน valuation ดัชนี VN30 และ VN Diamond มี Forward P/E 12 เดือนข้างหน้า อยู่ที่ราว 9.6 เท่า และ 10.2 เท่า ขณะที่ EPS Growth ปีนี้ อยู่ที่ 13% และ 30% ตามลำดับ
  • POW เผยงบ 1Q22 กำไรที่ VND721bn โต 42%YoY หลังมาร์จิ้นธุรกิจผลิตไฟฟ้าอยู่ที่ 14.5% เพิ่มขึ้นจาก 11.5% ในปีก่อน โดยปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวมของเวียดนามใน 1Q22 อยู่ที่ 63.03bn kWh เพิ่มขึ้น 5.5%YoY ซึ่งเราคาดว่าจะยังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อไปใน 2Q22 เนื่องจากการกลับมาเปิดเมืองและการท่องเที่ยว นอกจากนี้สงครามรัสเซีย-ยูเครนทำให้ถ่านหินขาดแคลน ส่งผลให้โรงไฟฟ้าพลังงานถ่านหินในเวียดนามมีกำลังผลิตน้อยลง หนุนราคาขายเฉลี่ยไฟฟ้า ด้าน Bloomberg Consensus ให้ TP ที่ VND17,133

 

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน