ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
เทรดไซด์เวย์… ติดตามผลประชุมเฟด คืนวันนี้
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันพุธ เทรดไซด์เวย์… หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยผันผวนก่อนปิดบวกเล็กน้อย (ใกล้เคียงที่เราคาด)… ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยโดยรวมต่อตลาดหุ้นเป็นลบเล็กน้อย i) บอนด์ยีลด์ของสหรัฐฯ ปรับขึ้นแรงต่อเนื่อง (บอนด์ยิลด์ 10 ปีของสหรัฐฯ พุ่งใกล้ระดับ 3.50%) และผลักดันให้ดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ แข็งค่าต่อ + ค่าเงินบาทอ่อนค่าทดสอบ 35 บาท/ดอลล่าร์ฯ น่าจะยังเป็นลบต่อฟันด์โฟลว์หุ้นเอเชียและหุ้นไทยในระยะสั้น ii) นักลงทุนส่วนใหญ่รอดูผลประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) ครั้งสำคัญ ในคืนวันนี้ โดยตลาดคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75% สู่ระดับ 1.75% เพื่อสกัดเงินเฟ้อที่ร้อนแรงสุดรอบ 40 ปี ทั้งนี้ประเด็นสำคัญที่ควรติดตามจากผลประชุม ได้แก่ การแถลงของประธานเฟด Jerome Powell, แผนภาพ dot-plot แสดงทิศทางดอกเบี้ย รวมทั้งประมาณการเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชุดใหม่จากเฟด ทั้งนี้หากอิงสัญญา CME Fed Fund Futures ล่าสุด ตลาดมองว่าดอกเบี้ยเฟดจะปรับขึ้นไปถึง 3.75-4.00% ในสิ้นปี 2565 นี้… ด้านปัจจัยภายในประเทศ เช้าวันนี้ ศบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 ทรงตัวในระดับต่ำที่ 2,263 ราย เสียชีวิต 18 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 2,109 ราย
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร CPF*, SPRC, BLA*
- CPF* (เป้าพื้นฐาน 30.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 25.75 บาท / แนวต้าน 26.5-27.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/-29 บาท (Trailing stop 25.5 บาท) 2) ราคาหุ้นกลุ่มส่งออกอาหารวานนี้ Outperform ตลาดฯ จาก i) ราคาเนื้อไก่ (หน้า ฟาร์ม) ทำ New high ที่ 43.5 บาท/กก ขณะที่ราคาสุกร (หน้าฟาร์ม) ยืนสูงต่อเนื่องที่ 101.5 บาท/กก ii) ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าหนุนการส่งออกใน 20 – 30 iii) USDA ปรับประมาณการฯ สต๊อกถั่วเหลืองและข้าวโพด ฤดูกาล 2565/66 เพิ่ม (คาดราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ จะเริ่มทรงตัวแล้ว) 3) ประเมินราคาหุ้น CPF* Laggard และ PBV ต่ำเพียง 1.0 เท่า (คิดเป็นราว 1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต)
- SPRC (เป้าพื้นฐาน 16.3 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 12.5 บาท และ 12.3 บาท / แนวต้าน 13.0-13.3 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 13.6 บาท (Stop loss 12.0 บาท) 2) จากประเด็นความกังวลภาครัฐฯ มีโอกาสแทรกแซงค่าการกลั่น อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินสถานการณ์จะคล้ายที่เคยเกิดขึ้นในปี 2551 คือ ภาครัฐขอความร่วมมือกับโรงกลั่น และมีเพียงกลุ่มโรงกลั่นที่เป็นรัฐวิสาหกิจ และผู้ถือหุ้นใหญ่เป็นสัญชาติไทย ที่ให้ความร่วมมือเข้าโครงการดังกล่าว อาทิ TOP*, PTTGC*, BCP*, IRPC* เป็นต้น ขณะที่คาดค่าการกลั่นของ SPRC จะยังเป็นไปตามกลไกตลาดฯ ที่เป็น Super cycle ขาขึ้นต่อ โดยฝ่ายวิจัยฯ บล.เคจีไอ (ไต้หวัน) คาดค่าการกลั่นเป็นขาขึ้นต่อใน 3Q65 3) Valuation ไม่แพง PBV 1.4 เท่า (ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยในอดีต) ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯคาด ROE ปีนี้พุ่ง +33% และคาดจ่ายปันผล 1.7 บาท/ หุ้น (Yield 13.3%)
- BLA* (เป้า Consensus 53 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 42.75 บาท / แนวต้าน 44.5-46.0 บาท (Stop loss 40.5 บาท) 2) ประเมินรับ Sentiment บวกจากแนวโน้มขาขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Bond yield) ทั้งผลจาก Sentiment Bond yield สหรัฐฯ และโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทย (ฝ่ายวิจัยฯ คาด 2H65 ปรับขึ้น 0.5%) 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 15.8 เท่า ขณะที่คาดอัตราการเติบโตของ EPS +36% ต่อปี (CAGR 2564 – 66) เท่ากับ PEG ต่ำ เพียง 0.65 เท่า และ PBV 1.6 เท่า คิดเป็นเพียงราว -0.5 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต
หุ้นมีข่าว
(0) TOP* เลื่อนเพิ่มทุน ปลดกังวล ถึงเวลาไล่ตาม SPRC-ESSO (ทันหุ้น) TOP* แจ้งเลื่อนกำหนดสิทธิเพิ่มทุนออกจาก 16 มิ.ย. แจงเหตุตลาดไม่เอื้อ กูรูพลังงานหนุนรอตลาดดี ชี้มีสิทธิเลื่อนออกไปอีก 1-2 เดือน ทำให้นักลงทุนคลายกังวล แต่ยืนยันไดลูตแค่ 10% ราคารับรู้หมดแล้ว ชูผลงานโดดเด่น จากค่ากลั่นที่พุ่ง 22 ทั้งปีกำไรโดด 2.8 หมื่นล้านบาท มั่นใจรัฐใช้วิธีเดิมไม่ปรับสูตรค่ากลั่น แต่ขอเงินสนับสนุน กระทบไม่มาก
(+) “ศรีราชาฝรั่ง” หยุดผลิต นาทีทอง XO ชิงตลาด! ซอสชื่อไทยมะกันจดลิขสิทธิ์ มูลค่า 5,000 ล้านบาท (ข่าวหุ้น) XO สบช่องนาทีทอง รุกชิงตลาดซอสพริกในอเมริกา หลัง “ฮอยฟงฟูด” เจ้าของแบรนด์ “ซอส พริกศรีราชา” เบอร์หนึ่งในสหรัฐฯ หยุดการผลิตหลังขาดแคลนพริกยาว 5 เดือน “จิตติพร” เผยส่งออกออเดอร์ล็อตแรกปลายมิ.ย.นี้ ชี้เป็นโอกาสเจาะตลาดสหรัฐฯ และประเทศใหม่ๆ เพิ่ม แย้มผลงานไตรมาส 2/65 ยอดขายเติบโตต่อเนื่องหลังออเดอร์ไหลเข้าแน่น
(+) TTA ผนึกพาร์ตเนอร์ญี่ปุ่น ลงทุนธุรกิจอสังหาต่อยอด (ทันหุ้น) TTA ร่วมทุนพาร์ตเนอร์ญี่ปุ่น แตกไลน์ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ประเดิมเปิดโครงการแรก 8 พันล้านบาท คาดโกยยอดสิ้นปีนี้ 30% พร้อมมองปลดล็อกต่างชาติเข้าไทย หนุนอสังหาธุรกิจอาหารสดใส แถมปักเป้าปี 2565 รายได้แตะ 2.2 หมื่นล้านบาท
(+) SUSCO เปิดเมืองหนุนยอดขายผุด “คอมมูนิตี้มอลล์” อัพฐาน (ทันหุ้น) บิ๊ก SUSCO “ชัยฤทธิ์ สิมะโรจน์” คาดแนวโน้มยอดขายน้ำมันไตรมาส 2/2565 โตกว่าไตรมาสแรก รับอานิสงส์การเปิดเมืองเปิด โรงเรียน มีการเดินทางเพิ่มขึ้น แต่ยังต้องจับตาราคาน้ำมันอาจจะฉุดยอดขาย และกดดันอัตรากำไร ยังคงเป้าปริมาณการเติมน้ำมันปีนี้ 40% รอประเมินครึ่งปีหลังก่อน ลุยสร้าง “ปั๊ม คอมมูนิตี้มอลล์” เพิ่มลูกค้า และขยายปั๊มอีก 10 แห่งครึ่งปีหลัง
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- IVL* (เป้าพื้นฐาน 59 บาท) แนวรับ 50.0 บาท / แนวต้าน 5-54.5 บาท (Trailing stop 49.0 บาท)
- OTO (เป้าพื้นฐาน 16.2 บาท) แนวรับ 12.3 บาท / แนวต้าน 13.0-13.3 บาท (Stop loss 12.3 บาท)
- BBL* (เป้าพื้นฐาน 155 บาท) แนวรับ 133 บาท / แนวต้าน 135-140 บาท (Trailing stop 131 บาท)
- UBE (เป้าพื้นฐาน 2.9 บาท) แนวรับ 1.98 บาท / แนวต้าน 2.04-2.12 บาท (Stop loss 1.98 บาท)
- BAFS (เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท) แนวรับ 27.75 บาท / แนวต้าน 29.5-30.0 บาท (Stop loss 27.5 บาท)
- IP (เป้า Consensus 26.6 บาท) แนวรับ 2000 บาท / แนวต้าน 21.0-21.5 บาท (Stop loss 20.0 บาท)
- SHR (เป้าพื้นฐาน 6.0 บาท) แนวรับ 4.4 บาท / แนวต้าน 4.6-4.8 บาท (Stop loss 4.4 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- AMA แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 5.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q65 = 34 ล้านบาท (-26% YoY, พลิกจากไม่มีกำไรใน 1Q65) โดยการฟื้นตัว QoQ คาดเป็นผลจากการปรับค่า Freight ขึ้นตามต้นทุนได้ รวมทั้งผลจากไทยเริ่มเปิดประเทศ และอินโดนีเซียเตรียมปลดล็อคการห้ามส่งออกน้ำมันปาล์มใน 2H65 คาดผลการดำเนินงานเริ่มฟื้นตัวตั้งแต่ไตรมาสนี้ จึงปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” (เดิม “ถือ”)
