KS Daily View 21.06.2022 > หุ้นไทยคาดแกว่งกรอบแคบ +- 10 จุด แนะเก็งกำไรหุ้น Anti commodity, โรงไฟฟ้า, ส่งออกอาหาร SET คาด 1560-1570 จุด หุ้นแนะนำ SCGP
ต่างประเทศ : ปัจจัยต่างประเทศยังไม่มีอะไรเป็นพิเศษ เมื่อคืนตลาดหุ้นสหรัฐ : ปืดทำการเนื่องจากเป็นวัน Juneteenth แต่มีข่าว คือ ประธานาธิบดีโจ ไบเดนพิจารณาการยกเว้นภาษีน้ำมันชั่วคราวเพื่อลดราคาน้ำมันเชื้อเพลิงในสหรัฐที่สูง ประเมินเป็นการชะลอเงินเฟ้อสหรัฐในระยะถัดไป อีกฝั่งคือ Fed นาย Bullard ส่งสัญญาณว่าการลดงบดุล (QT) ของ Fed รอบนี้อาจไม่สามารถทำได้มากเท่าที่ควร หนุนราคาสินทรัพย์เสี่ยง เช้านี Rebound อาทิ Dow futures +1.1%, Bitcoin+4.4% ส่วนตลาดหุ้นยุโรป : Rebound เล็กน้อย แต่ภาพใหญ่ยังเป็นขาลง มีข่าวรัฐมนตรีต่างประเทศสหภาพยุโรปเตรียมหารือวิธีส่งออกธัญพืชจำนวนหลายล้านตันที่ติดค้างอยู่ในยูเครน เนื่องจากรัสเซียปิดกั้นท่าเรือทะเลดำในวันนี้ KS ประเมินเป็น sentiment บวกทำให้ราคาข้าวสาลีมีแนวโน้มลดลงเป็นบวกกับผู้ผลิตที่มีต้นทุนเป็นข้าวสาลีอย่าง RBF, PB ฝั่งเอเซีย : เมื่อวานบวกลบสลับกัน โดยเช้านี้ตลาดหุ้นญี่ปุ่น เกาหลีใต้บวกได้เล็กน้อย
โดยในสัปดาห์นี้ตลาดยังคงติดตามประเด็นเดิมหลักๆคือ 1.) ประเด็น Fed โดยพรุ่งนี้จะมีถ้อยแถลงของ Fed Chair Powell ต่อหน้าสภาคองเกรส ให้น้ำหนักการส่งสัญญาณทิศทางเศรษฐกิจ, อัตราดอกเบี้ยสหรัฐ , 2.) รายงานตัวเลขเศรษฐกิจในหลายประเทศ อาทิ ดัชนี PMI โดย Consensus คาดส่วนใหญ่จะชะลอตัวจากเดือนก่อนหน้า ประเมินอาจจะทำให้ตลาดหุ้นผันผวน หรือปรับลงหากตัวเลขจริงออกมาต่ำคาด อย่างไรก็ตามประเด็นที่ยังกดดันตลาดหุ้นโลกในช่วงนี้ยังเป็นเรื่อง ความกังวลโอกาสการเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย(Recesion) ตลาดกังวลเพิ่มขึ้น สะท้อนผ่าน 10-2 Year Treasury Yield Spread ล่าสุด อยู่ที่ 8 bps ใกล้ติดลบ หรือกลับมา inverse จากสถิติช่วงที่ US Yield spread เข้าใกล้ศูนย์ หรือติดลบ ตลาดจะกลับมากังวลอีกครั้งว่าเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะเข้าสู่ภาวะถดถอยหรือ Recession ในช่วง 1-2 ปีข้างหน้า โดยในช่วงที่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย จะกดดันเศรษฐกิจและการค้าโลก รวมถึงราคาสินค้าโภคภัณฑ์ มีโอกาสปรับลงต่อ ประเมินจะเป็นปัจจัยกดดันต่อตลาดหุ้นในช่วง 3Q65 คำแนะนำการลงทุนในหุ้น ยังแนะนำเลี่ยงลงทุนใน Sector ที่อิง กลุ่ม Global Play อาทิ กลุ่มพลังงาน, กลุ่มปิโตรเครมี, กลุ่มยานยนต์
ในประเทศ : KS คาดตลาดหุ้นไทยในวันนี้ยังแกว่งในกรอบแคบๆ +- 10 จุด และกรอบสัปดาห์ยังคงมุมมองเดิมคือ คาดแกว่งตัวในกรอบ 1,535 – 1,585 จุด เนื่องจากประเด็นในประเทศภาพใหญ่ยังไม่มีอะไรเป็นพิเศษ ส่วนใหญ่ยังเป็นปัจจัยเฉพาะกลุ่ม อาทิ
1.) การประชุม ครม. วันนี้ ติดตามรายละเอียดการเจรจาระหว่างโรงกลั่น ปตท. และรัฐบาลกรณีขอความร่วมมือให้ส่งเงินช่วยเหลือเพื่อพยุงกองทุนน้ำมัน ซึ่งกดดันราคาหุ้นกลุ่มโรงกลั่น(TOP ESSO SPRC IRPC PTTGC BCP) ราคาลดลง 12-15% ในสัปดาห์ที่แล้ว หากในอนาคตอาจจะยังมีความเสี่ยงการขอความช่วยเหลืออีก? เชื่อว่าแรงกดดันต่อหุ้นในกลุ่มโรงกลั่นยังมีต่อ
2.) ติดตามวันพรุ่งนี้ 22 มิ.ย. สคบ.เคาะเพดานดอกเบี้ยเช่าซื้อใหม่ โดยตอนนี้มีความเห็นตรงกันในส่วนเพดานดอกเบี้ยเช่าซื้อรถใหม่ 15% รถยนต์ใช้แล้ว 20% แต่ยังเห็นต่างกรณีเพดานดอกเบี้ยเช่าซื้อมอเตอร์ไซด์ซึ่งผู้ประกอบการขอไว้ที่ 30% ขณะที่คณะทำงานของสคบ.ต้องการจะกดเพดานดอกเบี้ยมอเตอร์ไซด์ที่ 20% ต่อปี KS ประเมิน กลุ่มการเงินที่ทำการวิเคราะห์ จะกระทบเฉพาะบริษัทที่ปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อมอเตอไซด์เพราะส่วนใหญ่คิดดอกเบี้ย 30-36% หากคุมอยู่ที่ 20% จะกระทบ SAWAD เนื่องจากมีพอร์ตเช่าซื้อมอเตอไซค์ราว 20% ส่วน MTC กระทบน้อยกว่าเพราะมีสัดส่วนพอร์ตเช่าซื้อมอเตอไซค์เพียง 5%
ส่วนประเด็นอื่น คือ เมื่อวานตลาดหลักทรัพย์ประกาศหุ้นที่ถูกคัดเข้าและออก SET50-100 ในรอบครึ่งปีหลังของปี 2565 (1 ก.ค.- 31 ธ.ค.) โดยหุ้นที่ถูกคัดเข้า SET50 มี 3 บริษัท คือ BLA, JMT, JMART (ตามที่ KS คาด) โดยหุ้นที่ถูกคัดออก SET 50 มี 3 บริษัท อาทิ COM7, RATCH, STGT (ตามที่ KS คาด) หุ้นที่ถูกคัดเข้า SET100 มี 4 บริษัท อาทิ FORTH, ONEE, PSL, TIPH (ตามที่ KS คาด) หุ้นที่ถูกคัดออก SET 100 มี 4 บริษัท อาทิ BPP, RS, SIRI, TVO
Theme การลงทุน : 1.) กลุ่มโรงไฟฟ้า (Utility) ได้ประโยชน์จากความกังวลภาวะเศรษฐกิจถดถอย, Bond yield ปรับลง อาทิ GULF, GPSC, BGRIM, CKP 2.) กลุ่มส่งออกอาหารได้ประโยชน์จากสถานการณ์ Food Shortage และเงินบาทอ่อนค่า แนะนำ CPF, TU, ASIAN 3.) กลุ่ม Anti Commodity ได้ประโยชน์จากราคาพลังงานปรับลง อาทิ PTG, SCGP, EPG
มุมมองตลาดหุ้น SET คาด 1560-1570 จุด หุ้นแนะนำ SCGP
Top pick :
SCGP (ราคาพื้นฐาน 64.0 บาท) เราแนะนำเก็งกำไร จาก Theme Anti Commodity ประเมิน SCGP ได้ประโยชน์จากราคาพลังงานปรับลง อาทิ ถ่านหิน ซึ่งคิดราว 5%ของต้นทุนขายทั้งหมด ปรับลงราว 15%นับจากจุดสูงสุดตั้งแต่ต้นเดือน รวมถึงแรงกดดันจากต้นทุนค่า Freight ที่ลดลงต่อเนื่อง อีกฝั่งนึงคือปัจจัยบวกคือ การเดินหน้าเปิดเมืองเปิดประเทศของไทยเต็มรูปแบบ คาดจะหนุนความต้องการใช้บรรจุภัณฑ์เพิ่มขึ้น
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันอังคาร ติดตาม ตัวเลข Existing home sales ของสหรัฐฯ เดือน พ.ค. คาด -5% MoM และถ้อยแถลงของ Fed Barkin
- วันพุธ ติดตาม ตัวเลขส่งออก และนำเข้าของไทยเดือน พ.ค. ตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปของอังกฤษ เดือน พ.ค. คาด +0.6% MoM และ +9.1% YoY และถ้อยแถลงของ Fed Chair Powell ต่อสภาคองเกรส และถ้อยแถลง Fed Evans
- วันพฤหัสฯ ติดตาม ดัชนี S&P Global Manufacturing PMI Flash ของเยอรมันเดือน มิ.ย. คาด 54 จุด (-1.5% MoM) S&P Global Manufacturing PMI Flash ของเยอรมันเดือน มิ.ย. คาด 53.9 จุด (-1.3% MoM) และถ้อยแถลงของ Fed Chair Powell ต่อสภาคองเกรส ตัวเลข Initial Jobless Claim ของสหรัฐฯ คาด 2.29 แสนคน ดัชนี S&P
