ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
เทรดกรอบแคบๆ ติดตามประเด็นเศรษฐกิจสหรัฐฯ ต่อไป
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันอังคาร เทรดไซด์เวย์ต่อ… หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยผันผวนระหว่างวัน ก่อนปิดเกือบไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากแรงซื้อในหุ้นธีมการท่องเที่ยวเข้ามาชดเชยแรงขาย หุ้นหลักในกลุ่มอื่นๆ ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยโดยรวมต่อตลาดหุ้นเป็นกลางๆ กล่าวคือ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการเมื่อคืนนี้เนื่องในวัน Juneteenth Day ซึ่งเป็นวันหยุดใหม่ในสหรัฐฯ และนักลงทุนส่วนใหญ่จะยังชะลอกิจกรรมการซื้อขาย เพื่อติดตามปัจจัยเศรษฐกิจสำคัญ เช่น ตัวเลขยอดขายบ้านมือสอง พ.ค. ที่จะรายงานในวันนี้ รวมทั้งการที่ประธานเฟด Jerome Powell จะแถลงต่อสภาคองเกรสในวันพุธและวันพฤหัสฯ นี้ เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและแนวนโยบายการเงิน ii) ค่าเงินบาทยังคงอ่อนค่าต่อ และมีโอกาสเข้าใกล้เป้าหมายที่นักเศรษฐศาสตร์ของเราประเมินไว้ที่ 35.70 บาทต่อดอลล่าร์ฯ และน่าจะกดดันฟันด์โฟลว์ตลาดหุ้นไทยในระยะสั้นต่อไป (ช่วงสั้นอัพไซด์ของหุ้นไทยน่าจะยังจำกัด)… ด้านปัจจัยภายในประเทศนั้น เริ่มเห็นการปรับเพิ่มสมมติฐานจำนวนนักท่องเที่ยวปี 2565 จากที่เคยมองกัน 4.0-5.0 ล้านคน ขึ้นมาเป็น 7.0-7.5 ล้านคนแล้ว ซึ่งใกล้เคียงมากขึ้นกับประมาณการของฝ่ายวิจัยฯ ที่มองไว้ที่ 8 ล้านคน ขณะที่เช้าวันนี้ ศบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อฯ ทรงตัวในระดับต่ำที่ 1,714 ราย เสียชีวิต 21 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 2,137 ราย
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร MAJOR*, BDMS*, KBANK*
- MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 26.75 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 21.1 บาท / แนวต้าน 21.6-21.8 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 22.5 บาท (Stop loss 20.6 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานฟื้นตัวดีต่อเนื่อง จากการเปิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจเต็มรูปแบบแล้ว โดยยอดโฆษณาในโรงภาพยนตร์เริ่มฟื้นตัวเด่น (อ่านรายละเอียดบทวิเคราะห์กลุ่มสื่อวันนี้เพิ่มเติม) บวกหนังฟอร์มยักษ์ทยอยเข้าฉายตั้งแต่ต้น 2Q65 ฝ่ายวิจัยฯ คาดปีนี้พลิกเป็นกำไรจากการดำเนินงาน และปี 2566 คาดกำไรโตกลับสู่ระดับ +1 พันล้านบาท/ปี 3) Valuation และราคาหุ้น Laggard หุ้นกลุ่มท่องเที่ยว PBV 2.6 เท่า คิดเป็นเพียง 1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต ขณะที่ Forward PE ปีหน้าคาดจะลดลงเหลือเพียง +/-16.5 เท่า
- BDMS* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 24.2 บาท / แนวต้าน 24.6-25.25 บาท หาก Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาส Rebound ทดสอบแนวต้านถัดไป +/-27 บาท (Stop loss 23.8 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้น BDMS Laggard หุ้นโรงพยาบาลขนาดใหญ่อย่าง BH ที่คาดจะได้อานิสงส์จากการเปิดประเทศต้อนรับผู้ป่วยต่างชาติ โดยฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรปีนี้ฟื้นตัว +28% YoY แตะระดับ +1 หมื่นล้านบาทได้ 3) เนื่องจาก i) อัตราส่วนราคา BDMS/BH* ลดลงต่ำกว่า 2 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (ย้อนหลัง 200 วัน) และ Upside จากราคาเป้าหมายของฝ่ายวิจัยฯ หุ้น BH* ตอนนี้มีต่ำเพียง +4% (ราคาเป้าหมาย BH* 182 บาท) ขณะที่ Upside หุ้น BDMS ตอนนี้สูงถึง +27% นักลงทุนอาจพิจารณาใช้กลยุทธ์ Pair trade โดยเปิด Long หุ้น BDMS และเปิด Short หุ้น BH* พร้อมกัน
- KBANK* (เป้าพื้นฐาน 188 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 148 บาท และ 146 บาท / แนวต้าน 152.5-154 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 158 บาท (Stop loss 146 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้น Laggard ขณะที่คาดรับอานิสงส์ i) แนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้นใน 2H65 (คาดที่ประชุม กนง. จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย +0.5% ใน 2H65) ii) แนวโน้มเศรษฐกิจ 2H65 ฟื้นตัว ทั้งจากการท่องเที่ยว (เปิดประเทศ) การส่งออก (ค่าเงินบาทอ่อน) ภาคการเกษตรและอาหาร (ปัญหาอาหารขาดแคลนในต่างประเทศ) iii) คาดสรุปการจัดตั้ง JV เพื่อบริหารหนี้เสียได้ใน 3Q65 4) Valuation ไม่แพง PBV 0.72 เท่า คิดเป็นเพียงราว -1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต
หุ้นมีข่าว
(- กลุ่มอสังหาฯ) คลังเล็งปัดฝุ่นเก็บภาษีลาภลอย (สยามรัฐ) “คลัง” เตรียมปัดฝุ่นภาษีลาภลอยเพดานไม่เกิน 5% ของมูลค่าที่ดินรับผลบวกโครงการรัฐ “เจ้าของที่ดินสิ่งปลูกสร้าง” รับอานิสงส์จากโครงการรถไฟฟ้า-ทางด่วนตัดผ่าน
(+ UBE) ตั้งเป้ามันสำปะหลังขึ้นเบอร์ 1 โลก (ข่าวสด) นายพิทักษ์ อุดมวิชัยวัฒน์ อธิบดีกรมการค้าต่างประเทศ กระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยว่า ฤดูกาลผลิตปี 2564/65 ราคามันสำปะหลังพุ่งสูงต่อเนื่อง เนื่องจากปริมาณความต้องการเพิ่มขึ้น และความขัดแย้งรัสเซีย-ยูเครน ทำให้ทั่วโลกเพิ่มปริมาณสำรองธัญพืชเพื่อการบริโภค โดยเฉพาะข้าวโพดเลี้ยงสัตว์ ทำให้อุตสาหกรรมอาหารสัตว์และพลังงานมีความต้องการนำเข้ามันสำปะหลังทดแทนเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ผลผลิตไม่เพียงพอและราคาสูงขึ้น
(+) SUPER* ทุ่ม 625ล. ซื้อหุ้น “APCS” หวังเครือข่ายธุรกิจ ลุยรับงานโรงไฟฟ้า (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) บอร์ด “ซุปเปอร์ เอนเนอร์ยี คอร์เปอเรชั่น” ไฟเขียวทุ่มเงินลงทุนกว่า 625.26 ล้านบาท เข้าซื้อหุ้น APCS ถือหุ้น 13.67% ขึ้นแท่นผู้ถือหุ้นใหญ่ CEO “จอมทรัพย์ โลจายะ” ระบุเป็นการเข้าซื้อแบบเป็นมิตร หวัง Synergy ธุรกิจ ต่อยอดธุรกิจรับงานรับเหมาก่อสร้างพลังงานทางเลือก (EPC) ผนึกลุยประมูลงานโครงการ PDP ไทย-เวียดนาม
(+) GLOBAL* ทะลวงฟิลิปปินส์ ร่วมทุนบ.ยักษ์ใหญ่ Cosco (ทันหุ้น) GLOBAL จับมือยักษ์ใหญ่ธุรกิจ แสนล้านฟิลิปปินส์ Cosco ตั้งบริษัทร่วมทุนทำธุรกิจจำหน่ายสินค้าวัสดุก่อสร้างและสินค้าเกี่ยวกับบ้านในฟิลิปปินส์ วางเป้าเปิดสาขา 3 แห่งปีหน้า งบ 1,200 ล้านบาท ชี้ตลาดเติบโตดี วางกลยุทธ์เพิ่มสัดส่วนสินค้า House Brand มาร์จิ้นดี มั่นใจไตรมาส 2/2565 ยอดขายต่อสาขาเดิมยังเป็นบวก
(+) RATCH* หุ้นเพิ่มทุนเทรด 24 มิ.ย. BGRIM*-GPSC*-GULF* วิ่งรับ Ft (ข่าวหุ้น) “ราช กรุ๊ป” ดีเดย์นำหุ้นเพิ่มทุน 725 ล้านหุ้น เข้าเทรดในตลท. วันที่ 24 มิ.ย.นี้ “ชูศรี” ยันหลังเพิ่มทุนฐานะการเงินแข็งแกร่ง รองรับแผนขยายธุรกิจในไทยและต่างประเทศ ขณะที่หุ้นโรงไฟฟ้าเด้งแรง! BGRIM*-GPSC*-GULF*-BCPG” นำทีม รับค่า Ft งวดสุดท้ายปีนี้ขยับขึ้นมากกว่า 40 สตางค์ต่อหน่วย
(+) SAAM ลุยเมกะเทรนด์ ซื้อหุ้นเกม เมตาเวิร์ส (ทันหุ้น) SAAM ทรานส์ฟอร์มธุรกิจเกมเมตาเวิร์ส ล่าสุดบอร์ดไฟเขียวซื้อหุ้น 40% ในบริษัทให้บริการด้านเกมดิจิทัลคอนเทนต์ครบวงจร และแอนิเมชัน คาดเริ่มรับรู้รายได้ปลายปี เชื่อดันผลงานเติบโตมากกว่าปีก่อน 2-3 เท่าตัว
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- BBL* (เป้าพื้นฐาน 155 บาท) แนวรับ 133.5 บาท / แนวต้าน 138.5-140 บาท (Trailing stop 133 บาท)
- BLA* (เป้า Consensus 53 บาท) แนวรับ 43 บาท / แนวต้าน 44.5-46 บาท (Trailing stop 42 บาท)
- OTO (เป้าพื้นฐาน 16.2 บาท) แนวรับ 13.3 บาท / แนวต้าน 13.8-14.5 บาท (Stop loss 12.5 บาท)
- BAFS (เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท) แนวรับ 27.5 บาท / แนวต้าน 29.5-30.0 บาท (Stop loss 27.0 บาท)
- CPF* (เป้าพื้นฐาน 30.5 บาท) แนวรับ 26.0 บาท / แนวต้าน 26.5-27.5 บาท (Trailing stop 25.5 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- กลุ่มสื่อ น้ำหนักลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” ยอดใช้จ่ายโฆษณาเดือน พ.ค.2565 โต +11% YoY โดยเป็นการฟื้นตัวในทุกประเภทสื่อ โดยเฉพาะโรงภาพยนตร์และสื่อนอกบ้าน (Out of Home) เลือก MAJOR* PLANB* เป็นหุ้นเด่น
- กลุ่มโรงพยาบาล น้ำหนักลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯประเมิน สถานการณ์โควิด-19 ในไทยเริ่มผ่อนคลาย ขณะที่การเดินทางเข้าประเทศเริ่มปลดล๊อคตั้งแต่วันที่ 1 ก.ค. คาดโรงพยาบาลจะมีผู้ป่วย Non-covid ฟื้นตัว เลือก BDMS เป็นหุ้นเด่น
