ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
เทรดกรอบแคบๆ ต่อไป
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันศุกร์ เทรดไซด์เวย์ต่อ…. หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยรีบาวด์แต่ยืนไม่ได้ เทรดผันผวนก่อนปิดลบเล็กน้อย (ใกล้เคียงที่คาด) หลังฟันด์โฟลว์อยู่ในฝั่งขายสุทธิต่อเนื่อง กดดันหุ้นตัวหลักๆ… ส่วนในวันนี้ ปัจจัยต่อตลาดหุ้นเป็นกลางๆ กล่าวคือ i) นักลงทุนยังคงกังวลต่อการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และยุโรป หลังจากดัชนี flash composite PMI เดือน มิ.ย. ชะลอต่อเนื่อง โดยดัชนีฯ ดังกล่าวของฝั่งสหรัฐฯ อยู่ที่ 51.2 (ตลาดคาด 52.8 และเดือน พ.ค. อยู่ที่ 53.6) และของฝั่งยุโรปอยู่ที่ 51.9 (ตลาดคาด 54.0 และเดือน พ.ค. อยู่ที่ 54.8) 1) ราคาน้ำมันดิบยังคงอยู่ในช่วงปรับฐาน หลังจากสำรองน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ค่อนข้างมาก ประเด็นดังกล่าวผนวกกับความกังวลต่อเศรษฐกิจชะลอตัว น่าจะจำกัดทางขึ้นของตลาดน้ำมัน และเพิ่มโอกาสที่เงินเฟ้อจะค่อยๆ ลดลงอย่างช้าๆ ในระยะถัดไป…. ด้านปัจจัยภายในประเทศ วันนี้ ให้ติดตามตัวเลขการค้าระหว่างประเทศเดือน พ.ศ. ซึ่ง ก.พาณิชย์ น่าจะรายงานในวันนี้ ขณะที่เช้าวันนี้ ศบค. รายงานจํานวนผู้ติดเชื้อฯ ทรงตัวในระดับต่ำที่ 2,313 ราย เสียชีวิต 16 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 1,489 ราย
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร HMPRO*, TFG, M
- HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 17.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 12.8 บาท / แนวต้าน 13.4 – 13.8 บาท (Stop loss 12.6 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นพักฐานแรง (คาดกังวลผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อ) อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินผลการดำเนินงาน 2Q65 จะโต YoY, QoQ จาก i) การเปิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจเต็มรูปแบบ โดยเฉพาะการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัว ii) การฟื้นตัวของภาคอสังหาฯ โดยเฉพาะคอนโดฯ iii) ราคาสินค้าเกษตรที่ปรับขึ้นแรงกว่าเงินเฟ้อ เป็นบวกต่อกำลังซื้อของผู้บริโภคในภาพรวม 3) Valuation ไม่แพง Forward PE ลดลงเหลือ 27 เท่า คิดเป็นราว 1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต
- TFG (เป้าพื้นฐาน 8.1 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.45 บาท / แนวต้าน 6.75 บาท กรณี Break แนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 7.15 บาท (Stop loss 6.0 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q – 3Q โตเด่น จาก i) การส่งออก โดยเฉพาะเนื้อไก่ที่เติบโตดี โดยมีความต้องการสั่งซื้อที่แข็งแกร่งจากยุโรป และมาเลเซีย ii) ราคาเนื้อสัตว์ (ทั้งหมูและไก่) ทรงตัวสูงต่อเนื่อง ชดเชยราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ที่ปรับขึ้นมาได้ 3) แผนการเปิดสาขาร้านขายปลีกของตัวเอง จาก 85 สาขาในสิ้นปี 2564 เป็น 200 สาขาในสิ้นปีนี้ จะเป็นอีกประเด็นที่หนุนอัตรากำไร 4) Valuation ไม่แพง Forward PE ต่ำเพียง +/-16 เท่า (ค่าเฉลี่ยย้อนหลังอยู่ที่ 17 เท่า) ขณะที่คาดกำไรปีนี้โตเด่น +340% YoY
M (เป้าพื้นฐาน 58 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 51.5 บาท / แนวต้าน 53 บาท กรณี Break กรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสฟื้นตัวทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 55 บาท (Trailing stop 50 บาท) 2) ประเมินแนวโน้ม Earnings momentum จะเริ่มเป็นขาขึ้นแบบไตรมาสต่อไตรมาส หลังปลดล็อคมาตรการโควิด-19 และเปิดรับนักท่องเที่ยวเต็มรูปแบบ 3) ราคาหุ้นพักฐาน คาดเป็นผลจากความกังวลเรื่องภาวะเงินเฟ้อ แต่เราประเมินผลกระทบน้อย เนื่องจากพิสูจน์ใน 1Q65 แล้วว่ามีการปรับราคาขายขึ้น แต่ไม่กระทบยอดขายอย่างมีนัยสำคัญ ราคาหุ้นที่ Laggard กลุ่มเปิดเมือง จึงเป็นโอกาสซื้อเก็งกำไร ขณะที่ Valuation ไม่แพง PBV 3.57 เท่า คิดเป็นเพียงราว -1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต ขณะที่คาดกำไรทยอยฟื้นตัวกลับสู่ระดับใกล้เคียงปกติได้ใน 2H65
หุ้นมีข่าว
(0) สคบ.ยึดสรุปเพดานเช่าซื้อ นอนแบงก์ตีปีก SAWAD* -MTC* เด้งรับข่าวดี (ข่าวหุ้น) คณะกรรมการ คุ้มครองผู้บริโภค (สคบ.) เผยผลประชุมบอร์ดฯ ยังไม่มีข้อสรุปเพดานดอกเบี้ยเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ และอีกบางประเด็น รอนัดประชุมใหม่อีกครั้ง คาดสรุปเร็วๆ นี้ ยันทันใช้ช่วงปลายปี ด้านกลุ่มนอนแบงก์ ปีก SAWAD*-MTC* เด้งกลับหลังรับข่าวดี
(+) HL เปิดตัวโปรดักต์กัญชง ผุดสาขาใหม่-จับตางบหรู (ทันหุ้น) HL คลอดสินค้ากัญชง-กัญชาเดือนหน้า พร้อมพัฒนาสารสกัดเป็นสินค้านวัตกรรม ชี้โอกาสโตสูง บอสใหญ่ “ภก.ธัชพล ชลวัฒนสกุล” ใส่เกียร์เปิดสาขาครบ 10 แห่ง รับทรัพย์เต็มไตรมาส 4/2565 พร้อมอัพเป้ายอดขายจากเดิมตั้งเป้าโตไม่น้อยกว่า 10% ส่งซิกครึ่งปีแรก 2565 ผลงานสะพรั่ง
(+) BGRIM* ขึ้น Ft ดันรายได้พุ่ง เร่งปิดดีลมาเลย์ 400 เมกฯ (ข่าวหุ้น) BGRIM* คาดรายได้ขายไฟฟ้า ลูกค้าอุตสาหกรรมปีนี้เพิ่มขึ้น หลัง กกพ.จ่อปรับขึ้นค่า Ft งวด ก.ย.-ธ.ค.65 สะท้อนต้นทุนราคาก๊าซฯ “นพเดช” แย้มเดินหน้าเจรจาจับมือพันธมิตรลุยธุรกิจใหม่ พร้อมเร่งปิดดีล M&A โรงไฟฟ้ามาเลเซียกว่า 400 เมกะวัตต์ ช่วงครึ่งหลังปีนี้
(+) PSG เซ็นเอ็มโอยูรัฐบาลลาว ศึกษาพัฒนาโรงไฟฟ้าน้ำตกแบบสูบหมุนเวียน (ข่าวหุ้น) PSG เซ็นเอ็มโอยูกับภาครัฐบาลสปป.ลาว ศึกษาความเป็นไปได้ในการพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าน้ำตกแบบสูบหมุนเวียน ในพื้นที่จำนวน 214 แห่ง หลังจากก่อนหน้านี้คว้างานก่อสร้างโครงการ XPPL ในสปป.ลาว มูลค่าเกือบ 9 พันล้านบาท
(+) ACC พร้อมรุกธุรกิจใหม่ “บริหารหนี้เสีย แววโตสูง ได้หนี้พอร์ตรถยนต์ 200ล. (ข่าวหุ้น) ACC เปิดตัว ธุรกิจใหม่ “บริหารหนี้” ชนะประมูลหนี้พอร์ตรถยนต์มูลค่ากว่า 200 ล้านบาท พร้อมเดินหน้าประมูลอีกหลายโครงการ ทั้งพอร์ตรถยนต์ และอสังหาฯ คาดว่ารายได้ปีนี้เติบโต พร้อมเทิร์นอะราวด์
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- BBL* (เป้าพื้นฐาน 155 บาท) แนวรับ 133 บาท / แนวต้าน 135-138 บาท (Trailing stop 133 บาท)
- BLA* (เป้า Consensus 53 บาท) แนวรับ 43.5 บาท / แนวต้าน 45-48 บาท (Trailing stop 43 บาท)
- CPF* (เป้าพื้นฐาน 30.5 บาท) แนวรับ 25.75 บาท / แนวต้าน 26.5-27.5 บาท (Trailing stop 25.5 บาท)
- OTO (เป้าพื้นฐาน 16.2 บาท) แนวรับ 13.6 บาท / แนวต้าน 14.2-15.0 บาท (Trailing stop 13.0 บาท)
- BAFS (เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท) แนวรับ 28.0 บาท / แนวต้าน 29.5-30.0 บาท (Stop loss 27.0 บาท)
- KBANK* (เป้าพื้นฐาน 188 บาท) แนวรับ 146.5 บาท / แนวต้าน 150-152.5 บาท (Stop loss 146 บาท)
- BDMS* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) แนวรับ 24.5 บาท / แนวต้าน 25.25-26.5 บาท (Stop loss 24.0 บาท)
- MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 26.75 บาท) แนวรับ 21.5 บาท / แนวต้าน 22.0-22.5 บาท (Stop loss 21.0 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- กลุ่มค้าปลีก น้ำหนักลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน หุ้นกลุ่มค้าปลีก วัสดุก่อสร้างและตกแต่งบ้าน จะได้รับอานิสงส์จากราคาสินค้าเกษตรที่ปรับขึ้นแรงกว่าเงินเฟ้อ จะเป็นบวกต่อกำลังซื้อในต่างจังหวัด (บวกต่อ GLOBAL*, DOHOME*) ขณะที่การกลับมาเปิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจก็จะเป็นบวกต่อภาพรวมของหุ้นกลุ่มค้าปลีก (ประเด็นนี้จะบวกต่อ HMPRO มากสุด) ราคาหุ้นที่ปรับลงมาจนมี Upside เฉลี่ย +30% เป็นโอกาสซื้อสะสม อ่านรายละเอียดหุ้นรายตัวในบทวิเคราะห์ ปัจจัยพื้นฐานวันนี้เพิ่มเติม
