รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี บวกตามตลาดหุ้นภูมิภาค
Market wrap & Outlook
- วานนี้ดัชนี Sideways up หุ้นบวกดันตลาด ได้แก่ SCC ADVANC JASIF SCB GPSC AOT DELTA GULF ส่วนหุ้นบวกแรงกว่าตลาด เช่น SABUY SE PICO ARIN CPR ส่วนหุ้นกดดันตลาดคงเป็นกลุ่ม Commodity-โรงกลั่น PTTEP IVL BANPU SPRC ESSO TOP BCP
- วันนี้คาดดัชนี บวกตามตลาดหุ้นภูมิภาค และ SET index สัปดาห์นี้คาด Sideways up กรอบ 1555-1595 จุด โดยความเสี่ยงหลักของตลาด อยู่ที่ ความเปราะบางต่อภาวะเศรษฐกิจโลก (ติดตาม US GDP 29 มิย.)…กลยุทธ์ คงแนะนำการหมุนหุ้นตามกลุ่มที่เรา นำเสนอแนวคิดไปแล้ว ตลอด 3-4 สัปดาห์ ที่ผ่านมา คือ ลดพอร์ตหุ้น ตะกร้าเงินเฟ้อ หุ้นเชื่อมโยงเศรษฐกิจโลก แล้วห้นมาเก็บหุ้นกลุ่มเชื่อมโยงดอกเบี้ยขาขึ้น, หุ้น SMID Cap เติบโตได้ดีก้าวข้ามเงินเฟ้อ และหุ้นที่เชื่อมโยงกับ เศรษฐกิจภายในประเทศ ที่จะฟื้นตัวขึ้นตามรายได้ภาคท่องเที่ยว และ บริการ
What to watch
- US GDP 3rd คาดตัวเลขทบทวนครั้งสุดท้ายของ GDP 1Q จะติดลบมากขึ้น อาจติดลบไปถึง -1.8% q-q ซึ่งเป็นการเข้าสู่โหมดเริ่มต้นถดถอย
- เงินเฟ้อสหรัฐฯวันพฤหัสนี้คาด PCE ยังบวกเพิ่มขึ้น +0.5% m-m และ +4.8% y-y (จาก +0.3% m-m, +4.9% y-y)
- รัสเซียผิดกำหนดชำระอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันอาทิตย์ที่ 26 มิ.ย. สืบเนื่องจาก ปธน.สหรัฐฯออกคำสั่งห้ามไม่ให้รัฐบาลรัสเซียชำระหนี้ให้กับผู้ถือพันธบัตรผ่านทางธนาคารพาณิชย์ของสหรัฐ ซึ่งมาตรการดังกล่าวส่งผลให้รัสเซียมีความเสี่ยงที่จะผิดนัดชำระหนี้ และถือเป็นการคว่ำบาตรครั้งล่าสุดที่สหรัฐประกาศใช้เพื่อตอบโต้รัสเซียที่ใช้กำลังทหารรุกรานยูเครน
หุ้นแนะนำวันนี้
- SAWAD เล่นรีบาวด์หลังราคาร่วงมานานร่วมปี สะท้อนปัจจัยลบหลายเรื่องไปมาก ขณะที่ประเด็นเพดานดอกเบี้ยเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ที่เลื่อนมาหลายรอบ…เรามองว่าเป็นสัญญาณบวก
- IP ร่วมพัฒนาเชิงรุก ธุรกิจการผลิตยา และ สารชะลอวัย ด้าน อินโนบิก (เอเซีย) จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ ปตท. เตรียมเปิดตัวสารชะลอความแก่ ที่ไม่ใช่สเต็มเซลล์ อาจใช้ชื่อว่า ‘มณีแดง’ จากการให้ทุนคณะแพทยศาสตร์ จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย ผลิตสารมณีแดง ซึ่งจะเข้าไปในระดับ DNA
- CBG ต้นทุนอะลูมิเนียมเริ่มลงตามที่เราเคยอัพเดท คงคาดหนุนอัตรากำไรขั้นต้นและงบ 2Q ให้ดีเกินคาด
Tactical Strategy – Weekly warm up: US technical recession
Our thought:
SET-สัปดาห์ที่ผ่านมาเริ่มยืนได้ ไม่ได้ลงไปต่ำกว่าจุด Low เดิม 1544 จุด โดยมีการฟื้นตัวขึ้นมาทดสอบ 1570 จุด ในส่วนของราคาหุ้นแต่ละกลุ่ม (Sector rotaion) พบว่าหุ้นที่เชื่อมโยงเศรษฐกิจโลก ปรับลงแย่กว่าตลาด เช่น พลังงาน โรงกลั่น ปิโตรฯ จากเหตุผลความเปราะบางต่อเศรษฐกิจโลก หากเศรษฐกิจสหรัฐฯเข้าสู่ภาวะถดถอย ด้านหุ้นอุปโภคบริโภคในประเทศ ตลอดจนหุ้นที่เล่นตามธีมที่เราแนะนำ ปรับขึ้นได้ดีกว่าตลาด เช่น GPSC BGRIM MAJOR CBG SAAM เป็นต้น
แนวโน้ม SET index สัปดาห์นี้คาด Sideways up กรอบ 1555-1595 จุด โดยความเสี่ยงหลักของตลาดรอบนี้ คือ ความเปราะบางต่อภาวะเศรษฐกิจโลก (ติดตาม US GDP 29 มิย.)…
ซึ่งตลาดหุ้นโดยรวมได้ปรับฐานสะท้อน ดอกเบี้ยและเงินเฟ้อไปแล้วในระดับหนึ่ง-และแม้ว่าตัวเลข PCE สหรัฐฯในสัปดาห์นี้ คาดจะบรรเทาความร้อนแรงลง แต่เชื่อว่าจะไม่ได้ส่งผลบวกมากนักต่อการฟื้นตัวของตลาดหุ้นโลก รวมถึงตลาดหุ้นไทย เพราะนักลงทุน น่าจะหันไปโฟกัส ตัวเลขเศรษฐกิจโลกผ่าน GDP ของแต่ละประเทศ และ ดัชนีฯภาคการผลิต อย่าง ISM PMI ในสัปดาห์นี้มากกว่า
ด้วยแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐที่กำลังเผชิญความเสี่ยงถดถอย MS เชื่อว่า ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังมีโอกาสปรับฐานลงได้ต่อ และเรามองว่าจะมีผลต่อภาพรวมการลงทุนหุ้นไทย โดยเฉพาะหุ้นที่เปราะบางต่อภาวะเศรษฐกิจ อย่าง กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์, ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์
เศรษฐกิจสหรัฐเกิดภาวะถดถอย-หลบหุ้น Global play
กลยุทธ์ คงแนะนำการหมุนหุ้นตามกลุ่มที่เรา นำเสนอแนวคิดไปแล้ว ตลอด 3-4 สัปดาห์ ที่ผ่านมา คือ ลดพอร์ตหุ้น ตะกร้าเงินเฟ้อ หุ้นเชื่อมโยงเศรษฐกิจโลก แล้วห้นมาเก็บหุ้นกลุ่มเชื่อมโยงดอกเบี้ยขาขึ้น, หุ้น SMID Cap เติบโตได้ดีก้าวข้ามเงินเฟ้อ และหุ้นที่เชื่อมโยงกับ เศรษฐกิจภายในประเทศ ที่จะฟื้นตัวขึ้นตามรายได้ภาคท่องเที่ยว และ บริการ
ปัจจัยที่ต้องตาม
ความคืบหน้าของมาตรการขอความร่วมมือโรงกลั่น-โรงแยกก๊าซส่งเงินช่วยเหลือกองทุนน้ำมัน
US GDP 3rd คาดตัวเลขทบทวนครั้งสุดท้ายของ GDP 1Q จะติดลบมากขึ้น อาจติดลบไปถึง -1.8% q-q ซึ่งเป็นการเข้าสู่โหมดเริ่มต้นถดถอย
เงินเฟ้อสหรัฐฯวันพฤหัสนี้คาด PCE ยังบวกเพิ่มขึ้น +0.5% m-m และ +4.8% y-y (จาก +0.3% m-m, +4.9% y-y)
Recommened Stocks
Where’s the alpha หุ้นแนะนำประจำสัปดาห์ GPSC MTC BH สัปดาห์ที่แล้วผลตอบแทน AOT +2.92% CPF +0.95% BEM +1.98%
Tactical Portfolio – Add SAWAD
วันนี้ เราเพิ่ม SAWAD เข้าพอร์ตของคุณวิกิจ โดยปัจจุบันมีหุ้นในพอร์ตทั้งหมด 9 ตัว น้ำหนักการลงทุน 65% สรุปผลตอบแทนพอร์ต YTD พอร์ตเรา –12.06% (รวมเงินปันผลอยู่ที่ -10.51%) เทียบกับตลาดที่ผลตอบแทน -5.36%
Technical Daily (T)
หัวข้อ: SET ค่อยๆฟื้น….ยืนเหนือเส้น EMA 5
แนะนำ ซื้อ
COM7 แนวรับ 31 แนวต้าน 37-38 (stop loss < 30)
BDMS แนวรับ 24.6-24.8 แนวต้าน 28/30 (stop loss < 24.5)
GPSC แนวรับ 65-66 แนวต้าน 72-73 (stop loss < 64)
Global Investing Brief : หุ้นสหรัฐฯ ฟื้นเด่น หลัง Fed สาขาเซนต์หลุยส์ มองไม่เกิดเศรษฐกิจถดถอย // Tesla ระงับการผลิตในจีนชั่วคราวเล็งขยายกำลังผลิต 2 เท่า
Highlight
Apple (AAPL) มีแผนเปิดตัวแว่น VR ในเดือน ม.ค. ปี 66 โดยตลาดต่างจับตามองและเชื่อว่าจะเป็นอีกหนึ่งตัวแปรสำคัญของความก้าวหน้าในโลก Metaverse โดยเฉพาะอุตสาหกรรมโดยตลาดคาดว่า Apple จะเริ่มวางจำหน่ายแว่น VR อย่างเป็นทางการตั้งแต่ไตรมาส 2 ปี 66 ก่อนงานประชุมนักพัฒนาทั่วโลกของ Apple หรือ WWDC ที่คาดว่าจะจัดขึ้นในเดือน มิ.ย. 66
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- 3 ดัชนีหลักฟื้นตัวเด่นเมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยดัชนี DJIA บวก 2.7%, S&P 500 บวก 3.1% และ Nasdaq บวก 3.3% นำโดย Meta Platforms (META) +7.2%, Google (GOOGL) +5.1%, Tesla (TSLA) +4.5% หลังเจมส์ บูลลาร์ด ประธาน Fed สาขาเซนต์หลุยส์ ผู้ที่มักมีมุมมอง Hawkish และเสนอให้ Fed เร่งขึ้นดอกเบี้ยมาโดยตลอด ได้ออกมาย้ำว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังไม่น่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย เนื่องจากเศรษฐกิจยังมีความแข็งแกร่งสามารถรับมือการขึ้นดอกเบี้ยได้ และ มองว่าตลาดได้รับรู้การขึ้นดอกเบี้ยในสิ้นปีนี้ที่ระดับ 3.5% ไปพอสมควรแล้ว
- Tesla (TSLA) วางแผนระงับการผลิตบางส่วนที่โรงงานเซี่ยงไฮ้ในช่วงสองสัปดาห์แรกของเดือน ก.ค. เพื่อดําเนินการปรับปรุงพื้นที่และพัฒนาระบบเพื่อเพิ่มกำลังการผลิตของโรงงานเซี่ยงไฮ้ให้ทำสถิติใหม่ภายในสิ้นเดือน ก.ค. โดยมีเป้าหมายผลิตรถยนต์ไฟฟ้าให้เป็น 2 เท่าของกำลังการผลิตเดิมที่จำนวน 22,000 คันต่อสัปดาห์ หรือราว 1 ล้านคันต่อปี ด้าน Bloomberg Consensus ให้ TP ที่ $905.87
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- วันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีฮั่งเส็งปรับขึ้น 2.1% นำโดย BABA (9988) +5.5%, HKEX (0388) +4.1%, MEITUAN (3690) +2.9% ในขณะที่หุ้นกลุ่มรถยนต์ไฟฟ้าบวกเด่น นำโดย XPENG (9868) +7.3%, NIO (9866) +2.3% หลังรัฐบาลจีนออกนโยบายสนับสนุนการซื้อรถยนต์คันใหม่ ซึ่งรวมถึงรถยนต์ไฟฟ้าแบบใช้แบตเตอรี่, รถยนต์ไฟฟ้าแบบไฮบริด และรถยนต์เชื้อเพลิงไฮโดรเจน เช่น เมืองกวางโจวจะให้เงินสนับสนุนแก่ผู้ซื้อรถ EV จำนวน RMB8,000 ต่อคัน เริ่มมีผลสิ้นเดือน มิ.ย. นี้
- HKEX (0388) เผยว่าขณะนี้มีจํานวนบริษัทที่ยื่นขอจดเบียน IPO และกำลังอยู่ในระหว่างการพิจารณาอยู่ที่ราว 180 บริษัท ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในช่วงเวลาเดียวกันปีก่อน ถึงแม้ว่าในช่วงครึ่งแรกของปี 65 จํานวนการระดมทุน IPO ในตลาดหุ้นฮ่องกงได้ปรับลงมาอยู่ในอันดับที่ 9 ของโลก จากลำดับที่ 4 ในปีก่อน อย่างไรก็ดีผู้บริหาร HKEX ยังคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มการ IPO ในอนาคต รวมทั้งให้คํามั่นในการพัฒนาระบบการจดทะเบียนให้มีประสิทธิภาพต่อทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้องมากขึ้น ด้าน Bloomberg Consensus ให้ TP ที่ HKD414.49
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- ดัชนี VN ปิดลบ 0.3% เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา นำโดยกลุ่มธนาคาร STB -6.9%, BID -6.6%, CTG -4.7% โดย MSCI เผยว่าตลาดหุ้นเวียดนามอาจต้องใช้เวลาอีกสักระยะในการเลื่อนระดับจาก Frontier market สู่ Emerging market เนื่องจากยังขาดคุณสมบัติจำนวน 9 ข้อ อาทิ ข้อจำกัดการถือหุ้นและสิทธิ์ของนักลงทุนต่างชาติ, การเผยแพร่ข้อมูล, การยืมหลักทรัพย์ และ การขาย short เป็นต้น
- ผู้บริหาร BID เผยว่าผลประกอบการ 5M22 เป็นไปตามคาด หนุนจากการเติบโตของรายได้ที่มั่นคงและคุณภาพของสินทรัพย์ที่ดีขึ้น โดยยอดสินเชื่อเพิ่มขึ้น 8%YTD และอัตราหนี้เสีย (NPL) อยู่ที่ระดับ 0.9% ขณะที่ระดับการให้สินเชื่อของ BID ใกล้ถึงเพดานที่ระดับ 8% โดยธนาคารกําลังอยู่ในระหว่างการดำเนินการเพื่อเพิ่มระดับการให้สินเชื่อ นอกจากนี้ แผนการ private placement ของ BID (สัดส่วน 8.5% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด) อยู่ในระหว่างการหานักลงทุน ด้านโบรกเวียดนามให้ TP ที่ VND40,300
