บล.บัวหลวง: 01/07/65

รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี ลงก่อนแล้วเด้ง

Market wrap & Outlook

• วานนี้ดัชนีดิ่งลงหลุดแนวรับ 1580 จากความกังวลเศรษฐกิจถดถอย กดดันโดยหุ้นใหญ่กระจายกลุ่ม PTT PTTEP (กังวลราคาน้ำมันถูกกดดันดังที่เราเตือนไป) GULF ADVANC TRUE JMT JMART COM7 SCC กลุ่มที่สวนตลาดได้มี รพ. SVH BDMS THG WPH ท่องเที่ยว CENTEL ERW และธนาคาร SCB KBANK BAY
  
• วันนี้คาดดัชนี ลงก่อนแล้วเด้ง ปัจจัยหนุนตลาดระยะสั้น คาดจะมาจาก 1.ตัวเลข US PCE ที่ออกมา 4.7% กล้เคียงที่ตลาดคาด (ที่ 4.8%) และส่งสัญญาณเงินเฟ้อ (Headline CPI) ผ่านจุด peak ไปแล้ว 2.เมื่อวานโอเปก เพิ่มกำลังการผลิตที่ 6.48 แสนบาร์เรล/วัน ในเดือน ส.ค. ตามคาด ด้านสหรัฐฯเตรียมเยือนตะวันออกกลาง ล็อบบี้ ให้ปรับเพิ่มกำลังการผลิต…ราคาพลังงานที่กำลัง Peak out ช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อ…เราคงคำแนะนำเลือกหุ้นตามปัจจัยเฉพาะตัว-กลุ่ม โดยเฉพาะกลุ่ม Domestic Plays เชื่อว่าจะมีน้ำหนักกับราคาหุ้นมากกว่าปัจจัยมหภาคในต่างประเทศ
  

What to watch

• การประชุมโอเปกมีมติเพิ่มกำลังการผลิต 6.48 แสนบาร์เรล/วัน ในเดือน ส.ค. (ตามมติเดิม) แต่เลี่ยงการอภิปรายเกี่ยวกับการตัดสินในสำหรับเดือน กย. และหลังจากนั้น ขณะที่ไบเดนเตรียมเดินทางเยือนซาอุฯ เดือน ก.ค. และกล่าวว่าไม่ใช่แค่กดดันให้ซาอุดีอาระเบียเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันเพียงประเทศเดียวเท่านั้น แต่ทุกประเทศรอบอ่าวเปอร์เซียควรเพิ่มการผลิตน้ำมันเช่นกัน…คาดเป็นปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน
• รายงานตัวเลข PCE ของสหรัฐฯ ที่ +4.7% YoY, +0.3% MoM ใกล้เคียงตลาดคาดที่ 4.8% YoY, +0.4% MoM
• US Bond yields 10 ปี ส่งสัญญาณขาลง ล่าสุดปรับตัวลงมาที่ 3% (จากเดิมสูงสุดที่ 3.5% กลางเดือน มิ.ย.) สอดคล้องกับแนวโน้ม PCE ที่ลดลง เป็นสัญญาณเงินเฟ้อผ่านจุด Peak
• US GDP 3rd ตัวเลขทบทวนครั้งสุดท้ายของ GDP 1Q -1.6% q-q ปรับลงจากครั้งแรกและครั้งสอง -1.4-1.5%
  

หุ้นแนะนำวันนี้

• BTS BBL ความคืบหน้าการแก้ปัญหาหนี้ BTS กับ กทม. ใกล้เข้ามาเรื่อยๆ
• GPSC BGRIM BLS research กลับมาเพิ่มน้ำหนักการลงทุนหุ้นโรงไฟฟ้า อีกครั้ง
• KTB แนวรับ 15.3 ต้าน 16

Technical monthly report – July 2022

เน้นหุ้นปลอดภัย+โครงสร้างแกร่ง
แนะนำ ซื้อ
KBANK  แนวรับ 148-149 แนวต้าน 155-158 (stop loss< 147)
AOT  แนวรับ 69-70 แนวต้าน 77-78(stop loss< 68)
BH  แนวรับ 176-178 แนวต้าน 190 และ 200 (stop loss< 175)
SCC  แนวรับ 368-370 แนวต้าน 400 และ 420 (stop loss< 366)

Global Investing Brief: หุ้นสหรัฐฯ ปรับลงต่อ หลังเงินเฟ้อ PCE เดือน พ.ค. ยังไม่ชะลอ // Pfizer ปรับขึ้นราคาวัคซีนต้านโควิด-19 มองเป็นปัจจัยหนุนรายได้

Highlight

Meta Platforms (META) ถูกวิจารณ์โดยนักพัฒนาแอปฯ และเกม VR หลังจากที่บริษัทเก็บค่าธรรมเนียมบนแอปสโตร์ “Ocolus Store” ที่อัตรา 30% ซึ่งแพงเทียบเท่ากับ App Store ของ Apple (AAPL) และ Play Store ของ Alphabet (GOOGL) สวนทางกับที่ Mark Zuckerberg เคยได้ออกมาวิจารณ์ไว้ นอกจากนี้นักพัฒนายังวิจารณ์ถึงความยุ่งยากและระยะเวลาในการอนุมัติแอปฯ ที่ยาวนาน อย่างไรก็ดี Oculus Store ยังเปิดได้ไม่นานเมื่อเทียบคู่แข่ง โดยปัจจุบันมียอดการดาวน์โหลดเพียง 19 ล้านครั้ง จึงคาดว่า META อาจมีการเข้าปรับปรุงให้ดียิ่งขึ้นตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• วานนี้ 3 ดัชนีหลักปรับลงต่อส่งท้ายครึ่งแรกของปี 65 โดยดัชนี DJIA -0.8%. S&P 500 -0.9%, Nasdaq -1.3% โดยหากนับตั้งแต่ต้นปี ทั้ง 3 ดัชนีปรับตัวลง 15.4%, 20.6% และ 29.5% ตามลำดับ เนื่องจากยังมีความกังวลการเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐฯ จากแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed หลังดัชนี PCE เดือน พ.ค. เพิ่มขึ้น 6.3%YoY ยังไม่ลดลงจากดือน เม.ย. อีกทั้งการใช้จ่ายส่วนบุคคลของผู้บริโภคสหรัฐฯ ลดลง 0.4% ในเดือน พ.ค. จากที่เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือน เม.ย. หลังกระทบจากความกังวลต่อเงินเฟ้อ
• รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ทำสัญญาซื้อวัคซีนโควิด-19 จาก Pfizer (PFE) เพิ่มเติมที่มูลค่า $3.2bn จำนวน 105 ล้านโดส ซึ่งแสดงว่าบริษัทได้ปรับราคาขายวัคซีนขึ้นราว 27% เป็น $30.50 จาก $24 ต่อโดส ส่งผลให้เราคาดว่าจะเป็นปัจจัยบวกหนุนต่อรายได้ของบริษัทในปีนี้ โดยตลาดได้ปรับคาดการณ์รายได้จากการขายวัคซีนปี 65 ขึ้นจาก $33bn สู่ $35bn นอกจากนี้ภายใต้สัญญาดังกล่าวรัฐบาลสหรัฐฯ ยังมีแนวโน้มที่จะซื้อวัคซีนจาก Pfizer เพิ่มอีกราว 195 ล้านโดส ซึ่งอาจหนุนรายได้เพิ่มอีกราว $5.9bn ด้าน Bloomberg Consensus ให้ TP ที่ $56.65

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งปิดลบ 0.6% นำโดย Tencent (700) -2.9%, Meituan (3690) -4.2%, Alibaba (9988) -2.3% ด้านสำนักงานสถิติจีนเผยตัวเลขดัชนีภาคการผลิต PMI เดือน มิ.ย. อยู่ที่ 50.2 และดัชนีนอกภาคการผลิต PMI อยู่ที่ 54.7 ซึ่งได้กลับเข้าสู่โซนขยายตัวครั้งแรกนับตั้งแต่ ก.พ. (โซนขยายตัวคือมากกว่า 50) ตอกย้ำมุมมองที่เราคาดว่าเศรษฐกิจจีนใน 2Q65 อาจเป็นจุดต่ำสุดของปีนี้ และฟื้นตัวในช่วงที่เหลือของปี โดยยังคงแนะสะสมหุ้น A-Share ต่อเนื่อง อย่าง ChinaAMC CSI 300 ETF (3188) อ้างอิงดัชนี CSI 300 หรือ DR STAR5001 ในตลาดหุ้นไทย
• Baidu (9888) เข้าเป็นเจ้าของบริษัทผลิตรถยนต์ Jidu อย่างเต็มตัว หลังจาก Geely Auto (175) ได้ถอนทุนออก ตามเอกสารไฟลิ่งเมื่อ 28 มิ.ย. เรามองว่าจะทำให้ Baidu หันมามุ่งที่ธุรกิจนี้ได้อย่างต็มที่มากขึ้นและสามารถใช้ระบบขับขี่อัตโนมัติ Apollo ที่มีอยู่แล้วมาเสริมแกร่งตัวรถยนต์ นอกจากนี้บริษัทมีแผนที่จะขยายฐานลูกค้าที่ใช้บริการ Apollo เพิ่มเติมในปีนี้ (ปัจจุบันมี BYD และ Dong Feng) ซึ่งเราคาดว่าอาจเริ่มเห็นรายได้จากธุรกิจดังกล่าวตั้งแต่ปี 66 เป็นต้นไป ด้าน Bloomberg Consensus ให้ TP ที่ HKD189.34
• วันนี้ตลาดหุ้นฮ่องกงหยุดทำการเนื่องในวันสถาปนาเขตปกครองพิเศษฮ่องกง (Sar Establishment Day)

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• วานนี้ดัชนี VN ปิดลบ 1.7% นำโดยหุ้นธนาคาร BID -4%, VPB -3.3%, STB -4.9% ด้านกระทรวงการคลังได้ยื่นข้อเสนอต่อนายกรัฐมนตรีในการลดภาษีสรรพสามิตและภาษีมูลค่าเพิ่ม นอกเหนือจากภาษีการคุ้มครองสิ่งแวดล้อม เพื่อควบคุมราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และเป็นส่วนช่วยควบคุมอัตราเงินเฟ้อให้ไม่เกินเป้าหมายที่ 4% ขณะที่โบรกเวียดนามคาดว่าอัตราเงินเฟ้อเวียดนาม (ดัชนี CPI) จะปรับตัวขึ้นราว 3.5%YoY ณ สิ้นปี 65
• VHM เผยว่าโครงการ Vinhomes Ocean Park 2 ที่เปิดตัวเมื่อเดือน เม.ย. ปัจจุบันมียอดจองไปแล้วราว 90% ของจำนวนยูนิตทั้งหมด และคาดว่าจะส่งมอบได้ราว 30-40% ของยอดจองภายในสิ้นปีนี้ นอกจากนี้โครงการ Vinhomes Ocean Park 3 ยังได้เริ่มดำเนินการสร้างแล้ว ซึ่งคาดว่าจะเปิดตัวได้ภายในครึ่งหลังของปีนี้ เราจึงคาดว่ายอดจองของ VHM จะเติบโตแกร่งในปีนี้ โดยโบรกเวียดนามคาดจะโต 59%YoY แตะราว $107.4tn พร้อมให้ TP ที่ VND94,400

- Advertisement -