สรุปภาวะตลาด
หุ้นเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ดัชนีทยอยรีบาวด์ไต่ระดับขึ้นต่อเนื่อง +20 จุด เป็นการช้อนซื้อหุ้นที่ปรับตัวลงมามากในช่วงที่ผ่านมา มีแรงซื้อในหุ้น Big Cap. ทั้งกลุ่มค้าปลีก พลังงาน และไอซีที ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงช่วยคลายความกังวลเงินเฟ้อ ส่วนแรงขายมีมากในหุ้นกลุ่มธนาคาร ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,562.37 จุด +20.58 จุด +1.33% มูลค่าการซื้อขาย 65,953 ลบ. ต่างชาติ +1,8112.15 ลบ. TFEX +9,781 สัญญา ตราสารหนี้ -150.51 ลบ.
ปัจจัยบวก+
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดพุ่งขึ้น 346.87 จุด +1.12% ขานรับรายงานการประชุมเดือนมิ.ย.ของเฟด ซึ่งบ่งชี้ว่าเฟดมีความมุ่งมั่นสกัดการพุ่งขึ้นของเงินเฟ้อ ขณะเดียวกัน นักลงทุนจับตาตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิ.ย. ของสหรัฐซึ่งมีกำหนดเปิดเผยวันนี้
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น 4.2 ดอลลาร์ +4.3% ปิดที่ 102.73 ดอลลาร์/บาร์เรล และกลับมายืนเหนือระดับ 100 ดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่าอุปทานน้ำมันในตลาดโลกจะเผชิญภาวะตึงตัว นอกจากนี้ ราคาน้ำมันยังได้ปัจจัยบวกจากตัวเลขสต็อกน้ำมันเบนซินของสหรัฐที่ปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว
+ สหรัฐขาดดุลการค้าลดลง 1.3% สู่ระดับ 8.55 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนพ.ค. ส่วนการนำเข้าเพิ่มขึ้น 0.6% สู่ระดับ 3.414 แสนล้านดอลลาร์ ขณะที่การส่งออกเพิ่มขึ้น 1.2% สู่ระดับ 2.558 แสนล้านดอลลาร์
+ ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเดือน มิ.ย.65 ปรับตัวดีขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 6 เดือน โดยอยู่ที่ระดับ 41.6 เพิ่มขึ้นจากเดือนพ.ค.65 ที่อยู่ที่ระดับ 40,2 เนื่องจากผู้บริโภครู้สึกว่าเศรษฐกิจเริ่มปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย
+/- ศบค. รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 2,144 ราย ATK 3,573 ราย มีผู้เสียชีวิต 20 ราย รักษาหาย 1,946 ราย
ปัจจัยลบ –
– องค์การสหประชาชาติ (UN) รายงานว่า ประชาชนหลายสิบล้านคนกลายเป็นคนยากจน เนื่องจากราคาอาหารและพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นทั่วโลก
– เซี่ยงไฮ้รายงานการพบผู้ติดเชื้อโรคโควิด-19 เพิ่มขึ้น เป็นสองเท่ามากที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนพ.ค. 65 และ ทำให้วิตกว่าเซี่ยงไฮ้ซึ่งเป็นศูนย์กลางทางการเงินอาจต้องกลับไปดำเนินมาตรการล็อกดาวน์อีกครั้ง ตามนโยบายโควิดเป็นศูนย์
– ตลาดพันธบัตรสหรัฐเกิดภาวะ inverted yield curve ติดต่อกันเป็นวันที่ 3 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี พุ่งทะลุ 3% และดีดตัวสูงกว่าอายุ 5 ปี และ 10 ปี ท่ามกลางความกังวลที่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะเผชิญภาวะถดถอย
– ส.อ.ท. เปิดเผยว่า ค่าเงินบาทของไทยอ่อนค่าสุดในรอบกว่า 6 ปี คาดการณ์ว่าค่าเงินบาทของไทยอาจอ่อนค่าสู่ระดับ 37 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐได้ตามการไหลออกของเงินทุนต่างชาติหลังเงินสหรัฐและหยวนแข็งค่าขึ้น
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีวันนี้มีโอกาสปรับตัวขึ้นตามทิศทางตลาดต่างประเทศ เนื่องจากนักลงทุนยังคงขานรับรายงานการประชุม เดือนมิ.ย.ของเฟด ซึ่งบ่งชี้ว่าเฟดมีความมุ่งมั่นที่จะสกัดการพุ่งขึ้นของเงินเฟ้อ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ Rebound ช่วยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบการเคลื่อนไหวในวันนี้ 1,557-1,570 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- กนง.มีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยช่วงครึ่งปีหลัง + หุ้นแบงก์ได้ประโยชน์จากธปท. เลิกเพดานจ่ายปันผลและทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้น เราชอบแบงก์ใหญ่ KBANK SCB BBL KTB TISCO
- ครม.เว้นภาษี VAT สําหรับผู้ประกอบการ Data Center : ICN ITEL MFEC INSET WPH
- กังวลโควิด-19 ระลอกใหม่ : BH BDMS CHG BCH PRINC
- หุ้นเด่น IAA Consensus : BBL BEM CPN KBANK
หุ้นรายงานพิเศษ
MVP – บริษัท เอ็ม วิชั่น จำกัด
MAI/SERVICE (Bloomberg Consensus – บาท)
- รายงานกำาไร 1Q22 ที่ 5.4 ลบ. +116%YoY, +10%QoQ เนื่องจากสถานการณ์โควิด-19 ที่คลี่คลายลง ทำให้สามารถกลับมาจัด Event ได้ เช่น Mobile expo และ Crypto expo หนุนรายได้ในธุรกิจจัด Event ให้เติบโต 50.9% ส่วนธุรกิจเหมืองขุดบิตคอยน์ที่อยู่ในประเทศลาว ปัจจุบันเปิดดำเนินการมาแล้ว 1 เดือน มีเครื่องขุด 472 เครื่อง ได้รับเหรียญบิตคอยน์จํานวน 9 BTC ถึงแม้ภาพรวมราคาบิตคอยน์ยังอยู่ในแนวโน้มขาลง แต่ต้นทุนการขุดบิตคอยน์ของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 17,000-18,000 USD/BTC เนื่องจากเงินเฟ้อลาวพุ่งกว่า 60% ทำให้ภาครัฐประกาศลดค่าไฟฟ้าเพื่อบรรเทาค่าครองชีพ
- ผบห. คาดกำไรครึ่งปีหลังได้แรงหนุนจากการเปิดประเทศ และการฟื้นตัวของธุรกิจจัด Event โดยบริษัทมีแผนจัดงานใหญ่ เช่น Big Mountain และ Phuket Music Festival อีกทั้งอยู่บริษัทอยู่ระหว่างดำเนินการโปรเจ็กต์ Metaverse ID card ซึ่งเปรียบเสมือน wallet เพื่อสนับสนุนการทำกิจกรรมต่างๆ ของ MVP อาทิ ใช้จองโรงแรมที่ร่วมโครงการกับ MVP ทำให้ในอนาคตทั้ง 2 ปัจจัยข้างต้นสามารถเชื่อมต่อกันได้เป็นการต่อยอดธุรกิจผ่านเทคโนโลยี
- ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการในปี 65 เนื่องจากสถานการณ์โควิดที่คลี่คลาย จึงทำให้รายได้จากธุรกิจจัด Event มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง ส่วนธุรกิจเหมืองขุดบิตคอยน์ แม้ราคาเหรียญบิตคอยน์จะปรับตัวลงกว่า 70% YTD แต่ด้วยจุดคุ้มทุนที่ต่ำจะเป็นแรงหนุนให้รายได้ของธุรกิจเติบโตได้ในระยะถัดไป ขณะที่ราคาหุ้นที่ปรับลงมา -23%YTD ทำให้ราคาหุ้นซื้อขายที่ P/E 17 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ระดับ 36 เท่า เราจึงแนะนำ “เก็งกำไร”
หุ้นมีข่าว
(+) NRF (Bloomberg consensus – บาท) ชูครึ่งปีหลัง 2565 ผลงานโดดเด่นทุกธุรกิจกลับมาเติบโต บริษัทลูกกลับมามีกำไร รับอานิสงส์เงินบาทอ่อนค่า กระตุ้นส่งออก การขนส่งกลับมาสะดวก เชื่อรายได้ปีนี้โต 50% อัตรากำไรสุทธิ 10-12% แย้มผลงานไตรมาส 2/65 เติบโตดี ส่วนลงทุนเครื่องขุดเหรียญแค่ 140 เครื่อง ไม่กระทบ ต้นทุนค่าไฟถูก ยังไม่ลงทุนเพิ่ม (ที่มา ทันหุ้น)
(+) UTP (Bloomberg consensus 18.75 บาท) ซูดีมานด์ผิวทำกล่องกระดาษเพื่อบรรจุผลิตภัณฑ์ ครึ่งหลังปี 2565 ขยายตัวเด่นหลังลูกค้าทยอยส่งออเดอร์เข้ามาต่อเนื่อง ได้อานิสงส์ส่งออก คาดปริมาณการผลิตและจําหน่ายใน Q3-4/2565 รวมมากกว่า 1.32 แสนตัน อัพเป้ารายได้ปีนี้แตะ 5.7 5.9 พันล้านบาท เดินหน้าลงทุนขยายกำลังผลิตเตรียมเยื่อกระดาษหนุนผลงาน 3 ไตรมาสแรกปี 2566 พุ่งทะยานต่อ (ที่มา ทันหุ้น)
(+) SISB (Bloomberg consensus 14.75 บาท) จ่ออัพเป้าจำนวนนักเรียนปีนี้เพิ่มจากเดิมสิ้นปี 2565 คาดอยู่ที่ 2,750 คน จากอานิสงส์นักเรียนจีนทยอยเข้ามาศึกษาเพิ่ม หลังกระแสข่าวจีนยกเลิกการสอนภาษาอังกฤษ พร้อมเดินหน้าเปิด 2 โรงเรียนใหม่ตามแผน รองรับปีการศึกษา 2566 คาดเพิ่มจำนวนนักเรียนได้อีกกว่า 600 คน ส่วนผลงานปีนี้ยังมั่นใจเติบโต 15-20% (ที่มา ทันหุ้น)
(+) NDR (Bloomberg consensus – บาท) โฟกัสผลิตรถจักรยานยนต์ไฟฟ้าครบ 5 พันคัน ชี้เทรนด์มาแน่ จับตาต้นทุนผลิตใกล้ชิด จ้องติดตั้งโซลาร์รูฟ 2 เมกะวัตต์ลดค่าไฟ หนุนมาร์จิ้น หวังครึ่งปีหลังดันผลงานเทิร์นอะราวด์ เผยกำลังผลิตปัจจุบัน 70-80% (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- 8 ก.ค. ประชุม ศบค. ชุดใหญ่
- สัปดาห์ที่ 2 สภาธุรกิจตลาดทุนไทย แถลงผลสํารวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน และอัพเดตสถานการณ์ลงทุน
- สัปดาห์ที่ 3 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส. อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์
- สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า
- 19-22 ก.ค. อภิปรายไม่ไว้วางใจ ลงมติ 23 ก.ค.
- ภายใน 21 ก.ค. หุ้นกลุ่มธนาคารส่งงบฯ งวด 2Q65
- 29 ก.ค. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
- 10 ส.ค. ประชุมกนง. ครั้งที่ 4/65
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 8 ก.ค. สหรัฐ รายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิ.ย. สต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่ง เดือนพ.ค.
- 9 ก.ค. จีน รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิ.ย. ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมิ.ย.
- 12 ก.ค. อียู รายงานดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือนก.ค.
สหรัฐ รายงานดัชนีความเชื่อมั่นของธุรกิจขนาดย่อมเดือนมิ.ย.
- 13 ก.ค. ธนาคารกลางเกาหลีใต้ประชุมนโยบายการเงินและแถลงมติอัตราดอกเบี้ย
จีน รายงานยอดนำเข้า ยอดส่งออก และดุลการค้าเดือนมิ.ย.
อียู รายงานการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนพ.ค.
สหรัฐ รายงานอัตราเงินเฟ้อเดือนมิ.ย.
