สรุปภาวะตลาด
วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ดัชนีเคลื่อนไหว sideway กรอบแคบในช่วงเช้า ก่อนที่จะเร่งตัวลงในภาคบ่าย ทดสอบบริเวณ 1,632 จุด หลังจากที่สหรัฐรายงานตัวเลขเงินเฟ้อที่ 9.1% สูงกว่าตลาดคาดที่ 8.8% ทำให้นักลงทุนกังวลว่าเฟดจะเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่วนหุ้นกลุ่มธนาคารมีแรงขายมากก่อนเข้าสู่ช่วงการรายงานงบการเงิน ประกอบกับ Dow Jones Futures ปรับตัวลงราว -1% และน้ำมันดิบ -2.8% ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,536.82 จุด -9.98 จุด -0.65% มูลค่าการซื้อขาย 61,695 ลบ. ต่างชาติ -1,468.17 ลบ. TFEX -10,170 สัญญา ตราสารหนี้ -98.68 ลบ.
ปัจจัยบวก+
+ FDA ของสหรัฐอนุมัติการใช้วัคซีนป้องกันโควิด-19 ของบริษัทโนวาแวกซ์ อิงค์ สำหรับผู้ใหญ่ เพื่อหวังให้ผู้ที่ไม่ต้องการฉีดวัคซีนชนิด mRNA หันมาฉีดวัคซีนชนิดโปรตีนซับยูนิต (protein subunit) ซึ่งเป็นเทคโนโลยีที่ใช้กันมานานแทน
+ กระทรวงการต่างประเทศรัสเซียแถลงว่า การเจรจา 4 ฝ่ายระหว่างรัสเซีย ตุรกี ยูเครน และสหประชาชาติ เกี่ยวกับการส่งออกธัญพืชของยูเครนมีความคืบหน้า ทั้งนี้ ตัวแทนจากทั้ง 4 ฝ่ายสามารถบรรลุฉันทามติในบางประเด็น และการเจรจาจะยังคงดำเนินต่อไป
+ หลายประเทศทั่วโลกเปิดเมืองรับนักท่องเที่ยว บาทอ่อนค่า ดันส่งออกอัญมณี-เครื่องประดับไทยโตดี 5 เดือนแรกพุ่งแตะ 47% แต่ยังกังวล 3 ปัจจัยกดดัน โควิดกลับมาระบาดใหม่ สงครามรัสเซีย-ยูเครน เงินเฟ้อ
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 1,795 ราย มีผู้เสียชีวิต 23 ราย รักษาหาย 1,920 ราย
ปัจจัยลบ –
– ดัชนีดาวโจนส์ปิด ลดลง 142.62 จุด -0.46% หลังจากธนาคารรายใหญ่ของสหรัฐเปิดเผยผลประกอบการที่น่า ผิดหวัง นอกจากนี้ ตลาดยังถูกกดดันจากความกังวลที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังเงินเฟ้อสหรัฐพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 40 ปี
– สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 52 เซนต์ -0.5% ปิดที่ 95.78 ดอลลาร์/บาร์เรล กังวลว่าการที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลให้เศรษฐกิจถดถอย และกระทบต่อความต้องการใช้น้ำมัน
– สหรัฐรายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้ผลิตเพิ่มขึ้น 1.1% ในเดือนมิ.ย. เมื่อเทียบรายเดือน สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 0.8% หลังจากปรับตัวขึ้น 0.9% ในเดือนพ.ค.
– ธนาคารกลางแคนาดาประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายรวดเดียว 1% สู่ระดับ 2.5% เพื่อควบคุมเงินเฟ้อ พร้อมกับเตือนว่า ธนาคารกลางอาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในวันข้างหน้า
– ผู้อำนวยการ IMF ระบุว่า แนวโน้มเศรษฐกิจโลกยังคงมีความไม่แน่นอนอยู่มาก พร้อมเตือนว่าการจัดหาก๊าซ ธรรมชาติไปยังยุโรปที่หยุดชะงักอาจทำให้เศรษฐกิจหลายประเทศเข้าสู่ภาวะถดถอย
– FETCO เปิดเผยผลสำรวจในเดือน มิ.ย.65 พบว่า ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนในอีก 3 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ระดับ 64.57 ปรับตัวลดลง 23.1% จากเดือนก่อนหน้ามาอยู่ในเกณฑ์ซบเซาเป็นครั้งแรกในรอบ 11 เดือน
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีวันนี้มีโอกาสปรับตัวลงต่อตามทิศทางตลาดโลก โดยตลาดยังถูกกดดันจากความกังวลที่เฟดอาจเร่งปรับ ขึ้นอัตราดอกเบี้ย และความกังวลเศรษฐกิจถดถอย มองกรอบการเคลื่อนไหวในวันนี้ 1,530-1,545 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- กนง.มีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยช่วงครึ่งปีหลัง + หุ้นแบงก์ได้ประโยชน์จากธปท. เลิกเพดานจ่ายปันผลและทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้น เราชอบแบงก์ใหญ่ KBANK SCB BBL KTB TISCO
- กังวลโควิด-19 ระลอกใหม่ : BH BDMS CHG BCH PRINC WPH
- หุ้นเด่น IAA Consensus : BBL BEM CPN KBANK
- ค่า Ft ขึ้น ขณะที่ต้นทุนพลังงานปรับตัวลง : GPSC BGRIM GULF
หุ้นรายงานพิเศษ
TISCO (ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 104 บาท)
รายงานกําไร 2Q65 ดีกว่าคาดการณ์ Consensus 6%
- งวด 2Q65 มีกําไรสุทธิ 1,848.5 ลบ. +3%QoQ, +11%YoY มีรายได้จากการดำาเนินงานเท่ากับ 4,564 ลบ. +3%QoQ, -3%YoY เนื่องจากการปล่อยสินเชื่อเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ “สมหวัง เงินสั่งได้” หนุนรายได้ธุรกิจนายหน้าประกันภัยเติบโตดีไปด้วย ตามปริมาณการปล่อยสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ 3,107 ลบ. +2%QoQ, -1%YoY และรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย 1,457.4 ลบ. -7%YoY, +7%QoQ รายได้ค่าธรรมเนียม ธุรกิจตลาดทุนชะลอตัว คุณภาพสินทรัพย์ปรับดีขึ้นต่อเนื่อง โดยมีผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) เทียบกับสินเชื่อ 0.3% ลดลงจาก 1% ใน 2Q64 %NPL เท่ากับ 2.2% ของสินเชื่อรวม และ Coverage Ratio 253% ลดลงเล็กน้อยจาก 262% ใน 1Q65 แต่อยู่ในระดับสูงเกิน 200% ตั้งแต่ปี 63 งวด 1H65 กำไร 3,644 ลบ. +6%YoY และคิดเป็น 52% ของ Bloomberg Consensus ปี 65
- ความเห็น เรามีมุมมองเป็นบวกต่อผลการคําเนินงานที่ยังมีศักยภาพเติบโตต่อเนื่อง โดยคาดจะเห็นการเติบโตของสินเชื่อมากขึ้นในช่วง 2H65 และน่าจะทําได้ตามเป้าการเติบโตของสินเชื่อที่ 3-4% หุ้นมีจุดเด่นเรื่อง yield สูง น่าสนใจ IAA Consensus คาดการณ์อัตราผลตอบแทนเงินปันผลปี 65 เฉลี่ย 8.7% เหมาะถือลงทุนระยะยาวรับเงินปันผล
หุ้นมีข่าว
- (+) NER (Bloomberg consensus 10.00 บาท) จ่อรับออเดอร์เต็ม บริดจสโตนย้ายฐานผลิตล้อยาง เครื่องบิน “ชูวิทย์” รับเป็นคู่ค้าหลักซื้อยาง RSS เบอร์ 1-2 แถมหนุนไทยเป็นฮับผลิตล้อยางเครื่องบินดึงลูกค้าเพิ่มอีก ชี้ไทยเป็นผู้ผลิตสเป็กนี้รายเดียวในโลก มั่นใจงบครึ่งปีหลังดีกว่าครึ่งปีแรก (ที่มา ทันหุ้น)
- ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อ NER ซึ่งเดิม บริษัท บริดจสโตน เป็นลูกค้าของบริษัทอยู่แล้ว โดยยางล้อที่ใช้ กับเครื่องบินจะเป็นยางแผ่นเบอร์ 2 ซึ่งปกติ NER ส่งให้กับบริษัท บริดจสโตน 3 เกรด คือ เบอร์ 2,3,4 ดังนั้น ภายหลังการย้ายฐานการผลิต คาดว่าบริษัทจะได้รับออเดอร์เพิ่มมากขึ้น
- (+) SAT (Bloomberg consensus 23.50 บาท) คาดสรุปแผนธุรกิจรถอีวีปลายปีนี้ วางเกมลุยตลาดอีบัสทั้งรัฐ-เอกชน เผยครึ่งปีหลังผลงานสดใส จากอุตสาหกรรมยานยนต์ฟื้นตัว ปัญหาชิปขาดแคลนคลี่คลายหนุน มั่นใจรายได้ทั้งปีโตกว่าอุตสาหกรรมยานยนต์ที่คาดเติบโต 7-8% (ที่มา ทันหุ้น)
- (+) AUCT (Bloomberg consensus 12.00 บาท) ส่งซิกธุรกิจครึ่งหลังดีกว่าครึ่งปีแรก จับตาผลงานฟื้น แผนพักชำระหนี้ลด หนุนซัพพลายเข้าสู่ระบบ ชี้สัดส่วนบริการประมูลรถยนต์ รถจักรยานยนต์ที่ 80-90% พร้อมลุยเคาะประมูลอสังหาริมทรัพย์ (ที่มา ทันหุ้น)
- (+) GUNKUL-JMART (Bloomberg consensus 6.45, 53.50 บาท) บิ๊ก GUNKUL ผนึกกำลังบิ๊ก JMART จับมือแลกหุ้นมูลค่ารวม 500 ล้านบาท ตอกย้ำในบริษัทร่วมทุน JGS Synergy Power รุกธุรกิจพลังงาน ค้าปลีก และผลิตภัณฑ์สินเชื่อเพื่อให้ลูกค้าสะดวกมากขึ้นในด้านการเงิน แย้มคิวติดตั้งแน่นทั้งลูกค้าบริษัทขนาดใหญ่ และลูกค้ารายย่อย ลั่นปีนี้ยอดขายเข้าเป้า 150 ลบ. พร้อมดันเข้าตลาดหลักทรัพย์อีก 3 ปีข้างหน้า (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- สัปดาห์ที่ 3 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์
- สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการ ส่งออก-นำเข้า
- สัปดาห์ที่ 5 สํานักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค สํานักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม
- 19-22 ก.ค. อภิปรายไม่ไว้วางใจ ลงมติ 23 ก.ค.
- ภายใน 21 ก.ค. หุ้นกลุ่มธนาคารส่งงบฯ งวด 2Q65
- 29 ก.ค. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
- 10 ส.ค. ประชุมกนง. ครั้งที่ 4/65
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 15 ก.ค. จีน รายงาน GDP 2Q65 การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนมิ.ย.
อียู รายงานดุลการค้ายูโรโซนเดือนพ.ค.
สหรัฐ รายงานยอดค้าปลีกเดือนมิ.ย. ดัชนีภาคการผลิต (Empire State Manufacturing Index) เดือนก.ค.จากเฟดนิวยอร์ก การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนมิ.ย. สต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจเดือนพ.ค. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคขั้นต้นเดือนก.ค.จากมหาวิทยาลัยมิชิแกน
- 18 ก.ค. สหรัฐ รายงานดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือน ก.ค.จากสมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ (NAHB)
- 19 ก.ค. อียู รายงานอัตราเงินเฟ้อเดือนมิ.ย.
สหรัฐ รายงานการเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้างเดือนมิ.ย.
- 26 – 27 ก.ค. การประชุมนาคารกลางสหรัฐ (FED)
- 3 ส.ค. โอเปกพลัสประชุมกำหนดนโยบายการผลิต
