ตลาดหุ้นวานนี้

SET ปิดบวก 7 จุด จากแรงซื้อหุ้นกลุ่มธนาคารหลังจากที่ธนาคารขนาดกลางเล็ก (TTB KKP) แจ้งกำไรสุทธ 2Q22 ออกมาดีกว่าที่ตลาดคาด ขณะที่ธนาคารขนาดใหญ่ (SCB KBANK) กำไรสุทธิไม่ได้แย่อย่างที่กังวล อย่างไรก็ตามดัชนียังปรับขึ้นในกรอบจำกัดเนื่องจากนักลงทุนระมัดระวังเพื่อรอดูการประชุมของ ECB วานนี้

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้

ประเมิน SET แกว่งตัว 1,540 – 1,555 จุด แม้ดัชนีจะได้แรงหนุนการซื้อดักงบ 2Q22 รวมถึง Fund flow ต่างชาติพลิกเป็น Net buy ทั้งหุ้นและ TFEX อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงแรงหลังรัสเซียกลับมาส่งก๊าซให้ยุโรปผ่านท่อส่ง Nord Stream 1 รวมถึง ECB ขึ้นดอกเบี้ย 0.5% เพื่อสกัดเงินเฟ้อ และการลดความเสี่ยงก่อนประชุม FED 26 – 27 ก.ค.จะกดดันให้ดัชนีอ่อนตัวลง

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

  • KCE HANA DELTA ASIAN TU กลุ่มส่งออกได้อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่า
  • GPSC BGRIM GULF RATCH SCGP SCC  อานิสงส์ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง
  • กลุ่มหุ้นที่คาดว่างบ 2Q22 เติบโต CKP GFPT TFG PTTEP TOP SPRC BANPU SNNP BEM CPN CENTEL

หุ้นแนะนำวันนี้

  • KTB (ปิด 15 ซื้อ/เป้า 17 บาท) เราปรับคำแนะนำจากถือ เป็น ซื้อ หลังจาก KTB ประกาศงบ 2Q22 ออกมามีกำไรสุทธิ 8.4 พันล้านบาทมากกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ 48% และ 25% ตามลำดับ ทำให้กำไร 1H22 คิดเป็น 67% ของคาดการณ์กำไรทั้งปี
  • GPSC (ปิด 65.75 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 72 บาท) แรงกดดันต่อต้นทุนพลังงานเริ่มลดลงหลังจากแนวโน้มของราคาน้ำมันดิบเริ่มชะลอตัวเป็น Sentiment บวกกับโรงไฟฟ้าประกอบกับมีประเด็นเรื่องการปรับขึ้นค่า Ft ให้เก็งกำไรเป็นบวกกับผู้ประกอบการที่มีสัดส่วนของโรงไฟฟ้า SPP และมีกลุ่มลูกค้าที่เป็นภาคอุตสาหกรรมสูง

บทวิเคราะห์วันนี้

BBL, KBANK, KTB, OSP, PLANB, SCB

ประเด็นสำคัญวันนี้

  • (-) ECB เซอร์ไพร์สตลาดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.50% มากกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขึ้นเพียง 0.25%: ECB มีมติให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบ 11 ปี โดยปรับอัตราดอกเบี้ยนโยยายขึ้นจาก 0% เป็น 0.50% มากกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขึ้น 0.25% ตลาดตอบรับเชิงลบเพียงเล็กน้อยเนื่องจาก ECB ออกโปรแกรมซื้อพันธบัตร (TPI) ชุดใหม่เพื่อลดภาระต้นทุนให้กลับกลุ่มประเทศที่มีภาระหนี้สูง อาทิ อิตาลี ทำให้ผลลบที่เกิดขึ้นจากดอกเบี้ยไม่รุนแรงจนเกินไป
  • (-) กลุ่มน้ำมัน- ราคาน้ำมันดิบร่วง 3.53 ดอลลาร์ กังวลดีมานด์ชะลอตัว และรัสเซียกลับมาส่งก๊าซให้ยุโรป: ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลงหลุดระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอีกครั้งโดยลดลง 3.53 ดอลลาร์ (-3.5%) ปิดที่ระดับ 96.35 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จาก 1) รัสเซียกลับมาส่งก๊าซให้ยุโรปผ่านท่อนอร์ดสตรีม 1, 2) กังวลดีมานด์ชะลอตัวหลัง ECB เร่งขึ้นดอกเบี้ยจาก 0% เป็น 0.5% ขณะที่สหรัฐมีสต๊อกน้ำมันเบนซินพุ่งขึ้นมากกว่าที่ตลาดคาด
  • (-) สัปดาห์หน้าติดตาม FED Meeting และ สหรัฐประกาศ GDP 2Q22: เราและตลาดคาดว่า FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.75% จาก 1.5-1.75% เป็น 2.25-2.5% สอดคล้องกับ CME Group ประเมินความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.75% อยู่ที่ระดับ 72.7% และมีเพียง 27.3% คาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ย 1% และอีกหนึ่งปัจจัยที่ต้องติดตามคือ GDP 2Q22 ของสหรัฐในวันที่ 28 ก.ค. ซึ่งคาดว่าจะออกมาหดตัว 1.6% หดตัว 2 ไตรมาสติดต่อกัน
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน