ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
ไซด์เวย์ / บวกในกรอบแคบๆ
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันจันทร์ไซด์เวย์ / บวกในกรอบแคบๆ… หลังจากเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ตลาดหุ้นไทยปรับขึ้นต่อในกรอบจำกัด (ตามคาด) ตามแรงซื้อกลับในหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ซึ่งส่วนใหญ่รายงานกำไรไตรมาส 2/2565 อยู่ในเกณฑ์ดี…. ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยโดยรวมต่อตลาดหุ้นเป็นบวกเล็กน้อย กล่าวคือ i) หุ้นกลุ่มสื่อสารมีโอกาสรีบาวด์ในวันนี้ หลังจาก กสทช. รวมทั้ง DTAC* และ TRUE* ปฏิเสธข่าวที่ออกมาเมื่อวันศุกร์ว่าอนุกรรมการ กสทช. ไม่อนุมัติการควบรวม โดยขั้นตอนยังคงอยู่ในการศึกษาและยังไม่มีข้อสรุปในขณะนี้ ii) มีโอกาสที่ฟันด์โฟลว์ในตลาดหุ้นเอเชียและหุ้นไทยจะดีขึ้น หลังจากนักลงทุนส่วนใหญ่มองว่า ธ.กลางสหรัฐฯ จะเริ่มชะลอการปรับขึ้นดอกเบี้ย หลังจากการประชุม FOMC สัปดาห์นี้ไปแล้ว…. อย่างไรก็ดี เรามองว่าดัชนีฯ จะยังไม่ปรับขึ้นแรงในช่วงสั้น เนื่องจากตลาดหุ้นไทยเปิดทำการเพียง 3 วันในสัปดาห์นี้ และจะมีนักลงทุนส่วนหนึ่งที่ชะลอเพื่อติดตามปัจจัยสำคัญในฝั่งสหรัฐฯ ได้แก่ ผลการประชุม FOMC ในคืนวันที่ 27 ก.ค. และตัวเลข GDP ไตรมาส 2/2565 ของสหรัฐฯ ในวันที่ 28 ก.ค. ด้านปัจจัยภายในประเทศนั้น แรงกดดันด้านการเมืองน้อยลงหลังจากนายกฯ และ รมต. ผ่านการโหวตอภิปรายไม่ไว้วางใจ ขณะที่ประเด็นของฝีดาษลิงซึ่ง WHO ได้มีการยกระดับขึ้นเป็นภาวะฉุกเฉินนั้น น่าจะยังไม่มีผลกระทบต่อภาพการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวของไทยแต่อย่างใด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร PTG*, ILM, SNNP
- PTG* (เป้าพื้นฐาน 17.8 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 14.1 บาท / แนวต้าน 14.8 บาท กรณี Break ผ่าน กรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 15.2 บาท (Trailing stop 13.7 บาท) 2) ประเมินราคาน้ำมันในตลาดโลกที่เริ่มพักฐานต่อเนื่อง ลดแรงกดดันเรื่องค่าการตลาดน้ำมัน และเป็นบวกต่อ Sentiment ฝังอุปสงค์การใช้น้ำมันในประเทศ 3) ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q65 = 385 ล้านบาท (+140% QoQ) ฟื้นตัวทั้งจากปริมาณขายน้ำมัน (ผลจากการเปิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจ) และค่าการตลาดที่ฟื้นตัว และคาดผลการดำเนินงาน 2H65 จะดีขึ้น HoH4) Forward PE 15.2 เท่า คิดเป็นเพียง 1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต
- ILM (เป้า SAA Consensus 21.45 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 16.3 บาท / แนวต้าน 16.9 – 17.4 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทอบแนวต้านถัดไป 18.2 บาท (Stop loss 15.4 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะทยอยฟื้นตัวตามยอดขายบ้านในปีนี้ที่ฟื้นตัว การกลับมาเปิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจคาดหนุน Demand การ Renovate และการท่องเที่ยวฟื้นตัวหนุนธุรกิจ Community mall 3) คาดผลการดำเนินงาน 2Q65 อัตรากำไรฟื้นตัวหลังมีการลดราคาล้างสต๊อกสินค้าเครื่องใช้ไฟฟ้าเพื่อเคลียร์พื้นที่ให้ทาง COM7* เข้ามาบริหารพื้นที่ขายสินค้า 4) ราคาหุ้นพักฐานแรงจูน Valuation กลับมาถูก Forward PE ปี 2565 ต่ำเพียง 15.2 เท่า ขณะที่ Consensus คาดกําไรปีนี้โต +24% YoY
- SNNP (เป้า Consensus 19.85 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 15.1 บาท / แนวต้าน 15.6 – 15.9 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 16.5 บาท (Stop loss 14.4 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานทยอยฟื้นตัวแบบไตรมาสต่อไตรมาส โดยเฉพาะใน 2H65 จากการเปิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจเต็มรูปแบบ เปิดการท่องเที่ยว เปิดโรงเรียน ทำให้ความต้องการบริโภคขนมขบเคี้ยว และเครื่องดื่มฟื้นตัว รวมทั้งการเตรียมเปิดโรงงานใหม่ที่เวียดนาม เฟสที่ 1 ในเดือน ต.ค. นี้ 3) SNNP ได้ทำการปรับกลยุทธ์ที่ทำให้อัตรากำไรยืนทรงตัวได้แม้ต้นทุนวัตถุดิบจะปรับขึ้นมาใน 1H65 ที่ผ่านมา ดังนั้นคาดแนวโน้มอัตรากำไรจะดีขึ้นใน 2H65 หลังราคาวัตถุดิบเริ่มทรงตัว และมีแนวโน้มลดลงตามแนวโน้มราคาน้ำมันดิบ 4) Consensus คาดกำไรปี 2565 – 66 โต +11% YoY และ +22% YoY ตามลำดับ ทำให้ Forward PE ปีหน้าลดลงเหลือ +/-25 เท่า จาก +/-30 เท่าในปีนี้
หุ้นมีข่าว
(+) OR* ลุยลงทุน 100 ประเทศ นำทัพพาเอสเอ็มอีไทยสู่โลก (ไทยรัฐ) น.ส.จิราพร ขาวสวัสดิ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้จัดการใหญ่ บมจ. ปตท.น้ำมันและการค้าปลีก (โออาร์) เปิดเผยว่า โออาร์ เตรียมขยายการลงทุนไปยัง 100 ประเทศทั่วโลก ในปี 2573 จากปัจจุบันที่โออาร์ลงทุนในต่างประเทศ 10 ประเทศ คือ กัมพูชา เวียดนาม ญี่ปุ่น ลาว จีน ฟิลิปปินส์ โอมาน มาเลเซีย สิงคโปร์ เมียนมา ซึ่งการไปลงทุนในต่างประเทศของโออาร์จะนำคู่ค้าที่เป็นแบรนด์ไทยหรือเอสเอ็มอีที่มาร่วมเปิดร้านค้าในสถานีบริการน้ำมันของโออาร์ไม่ต่ำกว่า 10 แบรนด์ ไปร่วมลงทุนด้วย เป็นการสร้างโอกาสขยายตลาดไปยังต่างประเทศให้กับพาร์ตเนอร์เราด้วย และ 5 เดือนสุดท้ายปีนี้ เตรียมเจรจาพันธมิตรที่จะเข้ามาร่วมธุรกิจที่ไม่ใช่ธุรกิจน้ำมันอีก 5 ราย มีทั้งกลุ่มอาหาร เครื่องดื่ม สินค้าบริการ
(+) BAM*-TTB* จ่อปิดดีล JVAMC ส.ค.นี้รับก้อนหนี้แรกหมื่นล. (ข่าวหุ้น) แบงก์ทหารไทยธนชาต (TTB) จ่อเคาะตั้งบริษัทร่วมทุน JV AMC กับ บมจ.บริหารสินทรัพย์ กรุงเทพพาณิชย์ หรือ BAM* กลางเดือน ส.ค.นี้ ด้าน “บัณฑิต” ซีอีโอ BAM* ยอมรับเตรียมปิดดีล JV AMC ในเดือนหน้าจริง หนี้ก้อนแรกที่จะบริหาร 6,000-1 หมื่นล้านบาท มั่นใจผลประกอบการปีนี้พุ่ง ครึ่งปีแรกรับซื้อหนี้แล้ว 4,000 ล้านบาท สิ้นปีจะเข้าเป้าที่ 9,000 ล้านบาท
(0) TRUE*- DTAC* พลิกเกมสู้! กสทช. ไม่มีอำนาจยับยั้ง (ข่าวหุ้น) “ทรู-ดีแทค” พลิกเกม! ร่วมแถลงปม ควบรวมกิจการ วอน “กสทช.” เร่งพิจารณาตามขั้นตอนทางกฎหมาย หลังล่าช้าจากกำหนด 90 วันมานานแล้ว พร้อมย้ำ! ตามกฎหมายประกาศกสทช.ปี 61 กสทช. ไม่มีอำนาจอนุมัติ-ไม่อนุมัติการควบรวม แต่มีหน้าที่กำหนดเงื่อนไขที่เป็นประโยชน์เพื่อลดผลกระทบเท่านั้น ขณะที่ราคาหุ้น TRUE*-DTAC* ร่วงหนัก! หลังมือดีปล่อยข่าวคณะอนุกรรมการลงมติ 3:1 ไม่เห็นด้วยกับการควบรวม ก่อน “กสทช.” ออกมาแจงว่ากระแสข่าวดังกล่าวไม่เป็นความจริง
(+) เสถียร ปั้นแผนค้าปลีก ส่งซีเจเข้าเทรดปี 66 (ทันหุ้น) บิ๊กเสถียรกลุ่มคาราบาวบุกตลาดค้าปลีกเต็มสูบ เตรียมยื่นไฟลิ่งนำ CJ เข้าตลาดหุ้น Q2/2566 คาดมาร์เก็ตแคปเกินแสนล้านบาท พร้อมดันร้านถูกดี เป็นศูนย์กลางการขับเคลื่อนเศรษฐกิจชุมชนทั่วไทย มี KBANK ร่วมลงทุน และปล่อยกู้กว่า 1.5 หมื่นล้านบาท รุกสาขาแตะ 3 หมื่นล้านบาท ปี 2567 ปีหน้าโกย 7 หมื่นล้านบาท
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- BDMS* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) แนวรับ 26.5 บาท / แนวต้าน 27.5 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 26 บาท)
- OTO (เป้าพื้นฐาน 16.2 บาท) แนวรับ 17.7 บาท / แนวต้าน 18.5-19.4 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 16.9 บาท)
- IP (เป้า Consensus 24.9 บาท) แนวรับ 17.7 บาท / แนวต้าน 18.5-19.0 บาท (Stop loss 17 บาท)
- NEX (เป้า Consensus 22.8 บาท) แนวรับ 15.8 บาท / แนวต้าน 16.5-17.0 บาท (Stop loss 15.5 บาท)
- COM7* (เป้าพื้นฐาน 52 บาท) แนวรับ 29.0 บาท / แนวต้าน 30.5-33 บาท (Stop loss 27.5 บาท)
- BGRIM* (เป้าพื้นฐาน 41 บาท) แนวรับ 37 บาท / แนวต้าน 38-40 บาท (Stop loss 36 บาท)
- HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 17.5 บาท) แนวรับ 13.0 บาท / แนวต้าน 13.5-13.8 บาท (Stop loss 12.7 บาท)
- BCH* (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) แนวรับ 20.0 บาท / แนวต้าน 20.6-21.0 บาท (Stop loss 19.8 บาท)
- MAKRO (เป้าพื้นฐาน 44 บาท) แนวรับ 34 บาท / แนวต้าน 36-37 บาท (Stop loss 34 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- XO แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 14.3 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q65 = 98 ล้านบาท (-36% YoY, +3% QoQ) กำไรที่คาดจะลดลง YoY เป็นผลจากรายได้ที่คาดลดลง (ผลจากฐานสูง) และต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น กดดันอัตรากำไร อย่างไรก็ดีคาด 2H65 ผลการดำเนินงานจะฟื้นตัว รับประโยชน์จากการหยุดผลิตของคู่แข่ง ซอสพริกศรีราชา แต่ด้วยความเสี่ยงเศรษฐกิจชะลอตัวโดยเฉพาะยุโรป ฝ่ายวิจัยฯ จึงคงคำแนะนำ “ถือ”
- RBF แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 12.2 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q65 = 145 ล้านบาท (+21% YoY, -13% QoQ) ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการฯ ลง สะท้อนแนวโน้มธุรกิจกัญชง อย่างไรก็ดี ประเมินราคาหุ้นสะท้อนปัจจัยลบไปพอสมควรแล้ว จึงปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ถือ” (เดิม “ขาย”)
- SUN แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 8.4 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q65 = 63 ล้านบาท (+7% YoY, 109% QoQ) คาดกำไรที่ดีขึ้นเป็นผลจากการปรับขึ้นราคาขาย และค่าเงินบาทอ่อน ชดเชยปัจจัยลบเรื่องต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น
- HUMAN แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 16.7 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q65 = 50 ล้านบาท (-9% YoY, +44% QoQ) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะดีขึ้นต่อเนื่องใน 2H65 จากการเปิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจและลูกค้าใหม่ๆ
