บล.เคจีไอ (ประเทศไทย): 27/07/65

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้

ไซด์เวย์ / ลดลงในกรอบแคบๆ

ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันพุธเทรดไซด์เวย์ / ลดลงในกรอบแคบๆ… หลังจากเมื่อวานนี้ตลาดหุ้นไทยอ่อนแอกว่าที่เราคาด ปิดลบ 0.46% ตามแรงขายจากฝั่งสถาบันภายในประเทศ ทั้งนี้แรงขายกระจุกตัวอยู่ในหุ้น IVL (4.35%) และ TLI (-5.66%) โดยตลาดผิดหวังกับ TLI ซึ่งไม่เข้าเกณฑ์ fast track สู่ดัชนี SET50… สำหรับในวันนี้ ปัจจัยโดยรวมเป็นลบเล็กน้อย ได้แก่ i) ตลาดหุ้นไทยจะเข้าสู่ช่วงหยุดยาว 4 วัน (28 – 31 ก.ค.) และนักลงทุนส่วนใหญ่น่าจะชะลอ เพื่อติดตามปัจจัยสำคัญในฝั่งสหรัฐฯ ได้แก่ ผลประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ คืนวันนี้ และตัวเลข GDP ไตรมาส 2/2565 ในวันพฤหัสฯ ii) สถานการณ์เศรษฐกิจโลกยังมีโมเมนตัมขาลง หลังจากเมื่อวานนี้ IMF ปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจโลกปี 2565 จากเดิม 3.6% เหลือ 3.2% และ iii) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับลดลงเมื่อคืนนี้ หลังจากยักษ์ใหญ่ค้าปลีกอย่าง Walmart เตือนถึงความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและผลประกอบการในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ ด้านปัจจัยภายในประเทศ ยังดูเป็นบวกมากกว่าปัจจัยภายนอก เมื่อวานนี้ ครม. อนุมัติมาตรการคนละครึ่งเฟส 5 ให้สิทธิใช้จ่าย 800 บาทต่อคน ซึ่งน่าจะส่งผลบวกต่อ GDP ไทยปี 2565 ประมาณ 0.13% จากกรณีฐาน ขณะที่ในช่วงบ่ายวันนี้ ธปท. จะรายงานตัวเลขเศรษฐกิจไทยเดือน มิ.ย. ซึ่งฝ่ายวิจัยฯ คาดว่าภาพรวมจะดี เกือบทุกองค์ประกอบ และน่าจะชี้ถึง GDP ไตรมาส 2/2565 ของไทยที่ค่อนข้างดี

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน

เก็งกำไร GPSC*, KBANK*, PTG*

• GPSC* (เป้าพื้นฐาน 82 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 67 บาท / แนวต้าน 68.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบกรอบแนวต้านถัดไป 70.5 – 72.5 บาท (Stop loss 65.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุด ขณะที่มี Catalyst บวก i) การปรับขึ้นค่า Ft สำหรับงวดเดือน ก.ย. – ธ.ค. วันนี้ ii) นโยบายสนับสนุนรถอีวีและแบตเตอรี่ของภาครัฐฯ 3) Valuation ไม่แพง PBV 1.76 เท่า และ Forward PE ปี 2566 +/-29 เท่า เทรดที่ระดับค่าเฉลี่ยย้อนหลังในอดีต ขณะที่คาด Earnings momentum ฟื้นตัวต่อเนื่อง คาดกำไรปีหน้าโต +30% YoY
• KBANK* (เป้าพื้นฐาน 188 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 144 บาท / แนวต้าน 146 – 147.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสฟื้นตัวทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 152 บาท (Stop loss 139 บาท) 2) ประเมินการฟื้นตัวของราคาหุ้น KBANK Laggard กลุ่มธนาคารพาณิชย์ ขณะที่มี Catalyst บวกรออยู่ อาทิ i) การขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทย ii) การเตรียมรับรู้กำไรจากการร่วม JV บริหารหนี้เสียกับทาง JMT iii) Growth story ใหม่ๆ จากการร่วมทุนธุรกิจร้านค้าปลีกกับ CBG 3) Valuation ไม่แพง PBV 0.7 เท่า คิดเป็นเพียงราว -1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบน มาตรฐานในอดีต
• PTG* (เป้าพื้นฐาน 17.8 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 14.2 บาท / แนวต้าน 14.8 บาท กรณี Break ผ่าน กรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 15.2 บาท (Trailing stop 14.0 บาท) 2) ประเมินราคาน้ำมันในตลาดโลกที่เริ่มพักฐานต่อเนื่อง ลดแรงกดดันเรื่องค่าการตลาดน้ำมัน และเป็นบวกต่อ Sentiment ฝังอุปสงค์การใช้น้ำมันในประเทศ 3) ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q65 = 385 ล้านบาท (+140% QoQ) ฟื้นตัวทั้งจากปริมาณขายน้ำมัน (ผลจากการเปิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจ) และค่าการตลาดที่ฟื้นตัว และคาดผลการดำเนินงาน 2H65 จะดีขึ้น HoH 4) Forward PE 15.2 เท่า คิดเป็นเพียงราว -1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต

หุ้นมีข่าว

(+) ครม.ไฟเขียวลดภาษีประจำปีรถอีวี 80% (ไทยโพสต์) ครม.ไฟเขียวแผนโปรโมตยานยนต์ไฟฟ้าในไทย ยกเว้นอากรศุลกากรสำหรับผลิต-ประกอบอีวียาวถึงสิ้นปี 68 พร้อมลดภาษีประจำปีรถอีวีลง 80% เป็นระยะเวลา 1 ปี

(+) ระทึกชี้ขาดค่า Ft วันนี้! (ข่าวหุ้น) เจอแน่ เพิ่มขั้นต่ำ 0.60 บ. หุ้นไฟฟ้าตีปีก BGRIM*-GPSC* รับ อานิสงส์ด้วยบอร์ดกกพ. เคาะขึ้นค่า Ft งวดก.ย.-ธ.ค. 65 วันนี้ หลังเปิดรับฟังความคิดเห็นเสร็จสิ้น คาดขยับขึ้นอย่างน้อย 0.60 บาทต่อหน่วย เหตุต้นทุนเชื้อเพลิงผันผวน ราคาต้นทุนก๊าซฯ พุ่งสูงจากการนำเข้า Spot LNG ขณะที่กลุ่มโรงไฟฟ้า BGRIM* -GPSC* รับอานิสงส์ราคาขายไฟฟ้ากลุ่มอุตสาหกรรมสะท้อนต้นทุนมากขึ้น

(0) ผลศึกษา TRUE – DTAC ถึงมือ 3 ส.ค. (ไทยรัฐ) ประธานบอร์ด กสทช.ยันเร่งพิจารณา 5 บอร์ด กสทช.ออกจากถ้ำ เปิดแถลงข่าวหลังดำรงตำแหน่งครบ 99 วัน ย้ำ 3 ส.ค.นี้ ผลการศึกษาทรูควบรวมดีแทครอบด้านทั้งหมด จะถึงมือผ่านที่ประชุมบอร์ด จากนั้นจะพิจารณาอย่างว่องไว ด้าน “ศุภัช” ใช้วิชาเศรษฐศาสตร์วิเคราะห์ดีลทรู-ดีแทค และเอไอเอส-3BB เผยธุรกิจโทรคมนาคมลงทุนสูง หากปล่อยอ่อนแอ จะแข่งขันและพัฒนาไม่ได้

(+) ปีนี้ได้ผู้ชนะดาวเทียม THCOM พร้อมเร่งคว้า (ทันหุ้น) กสทช. ซอยวงโคจรดาวเทียมออกเป็น 5 ชุด ปรับหลักเกณฑ์การประมูล พร้อมลดราคาขั้นต่ำ เอื้อให้ภาคเอกชนเข้าสู่การแข่งขันได้มากขึ้น ดักทางโปร่งใสไม่มีล้ม ชี้หากยังมีเอกชนยื่นประมูลรายเดียวก็สามารถดำเนินการได้ ย้ำชัดได้ผู้ชนะธันวาคมนี้ ด้าน THCOM ประกาศร่วมชิงพร้อมวางแผนเร่งสร้างดาวเทียมให้เร็วที่สุด

(+) CENTEL* มีดีลเคเอฟซี จองห้องพัก-อาหารพุ่ง (ทันหุ้น) CENTEL* รับศึกษาดีลซื้อ KFC ในไทย มั่นใจภาพรวมธุรกิจโรงแรมมียอดจองในประเทศเฉลี่ย 49% ส่วนต่างประเทศคาดยอดจองเฉลี่ยในไตรมาส 4/2565 จะเร่งตัวขึ้นแตะ 60% ด้านธุรกิจอาหารยังเติบโตที่รายได้ขยายตัว 20%

(+) YGG ผนึกพันธมิตรเขย่าวงการเกมมิ่ง (ทันหุ้น) YGG จับมือ SIX Network เปิดตัว SIX Protocol Validator Node Partnership สร้างโอกาสใหม่ๆ พร้อมร่วมพัฒนาโปรเจ็กต์ “แกรนด์โดร่า” บนแพลตฟอร์มบล็อกเชนผ่าน SIX Protocol ชี้เป็นการก้าวข้ามขีดจำกัดของวงการเกม ต่อยอด YGG ออกผลงานงานเกมที่หลากหลาย แถมอยู่บนบล็อกเชนหลายๆ เครือข่าย

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

• BDMS* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) แนวรับ 26 บาท / แนวต้าน 27.5 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 26 บาท)
• OTO (เป้าพื้นฐาน 16.2 บาท) แนวรับ 17.6 บาท / แนวต้าน 18.2-18.5 บาท (Trailing stop 16.9 บาท)
• ILM (เป้า SAA Consensus 21.45 บาท) แนวรับ 16.5 บาท / แนวต้าน 17.4-18.2 บาท (Trailing stop 16.3 บาท)
• IP (เป้า Consensus 24.9 บาท) แนวรับ 17.8 บาท / แนวต้าน 18.5-19.0 บาท (Stop loss 17.4 บาท)
• SNNP (เป้า Consensus 19.85 บาท) แนวรับ 15.1 บาท / แนวต้าน 15.8-16.5 บาท (Stop loss 14.9 บาท)
• NEX (เป้า Consensus 22.8 บาท) แนวรับ 15.8 บาท / แนวต้าน 16.4-17.0 บาท (Stop loss 15.5 บาท)
• COM7* (เป้าพื้นฐาน 52 บาท) แนวรับ 30.25 บาท / แนวต้าน 32-33 บาท (Stop loss 28.75 บาท)
• BGRIM* (เป้าพื้นฐาน 41 บาท) แนวรับ 37.75 บาท / แนวต้าน 40-41 บาท (Stop loss 36.75 บาท)
• HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 17.5 บาท) แนวรับ 13.3 บาท / แนวต้าน 13.8-14.3 บาท (Stop loss 13.0 บาท)
• BCH* (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) แนวรับ 19.8 บาท / แนวต้าน 20.4-20.6 บาท (Stop loss 19.8 บาท)
• MAKRO (เป้าพื้นฐาน 44 บาท) แนวรับ 34 บาท / แนวต้าน 36-37 บาท (Stop loss 34 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

• กลุ่มโรงพยาบาล น้ำหนักลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q65 ของกลุ่มโรงพยาบาลขนาดใหญ่จะเติบโตเด่น YoY ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานใน 2H65 คาดโรงพยาบาลที่เน้นผู้ป่วยต่างชาติเช่น BH และ BDMS จะมีผลการดำเนินงานที่ดี หุ้นเด่นเลือก BDMS … อ่าน รายละเอียดการ Preview หุ้นรายตัวในบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเพิ่มเติม
• กลุ่มอสังหาฯ น้ำหนักลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” จากข้อมูลการเปิดตัวบ้านใหม่ใน 1H65 เติบโต +108% YoY / ยอดขายบ้านใหม่สูงกว่ายอดการเปิดตัวบ้านใหม่ ยืนยันมุมมองที่เป็นบวกของฝ่ายวิจัยฯ หุ้นเด่นเลือก AP*, LH*, ORI*
• BCP แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 40 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q65 = 5.2 พันล้านบาท (+192 YoY, +18% QoQ) โดยกำไรที่คาดจะโตเด่นเป็นผลจากค่าการลั่นที่ฟื้นตัวดีขึ้นมาก อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการฯ ลง สะท้อนความเสี่ยงที่จะต้องจ่ายเงินให้ภาครัฐฯ จากกรณีการขอความร่วมจากโรงกลั่น และปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 40 บาท (เดิม 42 บาท) แต่ยังคงแนะนำ “ซื้อ”
• DELTA แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 410 บาท รายงานกำไร 2Q65 = 3.9 พันล้านบาท (+174% YoY, +74% QoQ) ดีกว่าคาด +72% จากยอดขาย และอัตรากำไรที่ดีกว่าคาด ยังคงมุมมองที่เป็นบวกต่อแนวโน้มอุตสาหกรรมฯ

- Advertisement -