บล.บัวหลวง:
Property – กลุ่ม Property เด้งตามงบมาทุกตัวแบบนี้จะเล่นตัวไหนต่อดี?
What’s new?
เช้านี้ หุ้นกลุ่ม Property เด้งรับกำไรที่ออกมาตามคาดซะส่วนใหญ่ และมีบางส่วนดีกว่าที่คาด โดย ANAN วิ่งไป 3.08%, LH 1.14%, LPN 0.43%, QH 1.85%, SIRI 2.97%, PSH 3.20%, SC 2.27% และ SPALI 0.98% เรามีความเห็นดังนี้
Highlights:
- การที่หุ้นกลุ่ม Property วิ่งในเช้าวันนี้ เป็นผลมาจาก กำไรที่เติบโตดี (5% YoY และ 6% QoQ) ของ LH และ ภาพ outlook 3Q22 ที่ดูดีต่อเนื่อง เราคาดโตทั้ง YoY และ QoQ (อย่างที่เราได้ออกเปเปอร์ไปเช้านี้) เนื่องจาก LH เป็น Leader ของกลุ่ม Property จึงทำให้ positive sentiment จาก LH ลากทั้งกลุ่มอสังหาฯ พาตามกันขึ้นมา
- แล้วถ้าดูจากราคาหุ้น เทียบกับ drawdown YTD แล้ว แต่ละตัวเป็นอย่างไรบ้าง?
- ANAN: ต้นปีราคา 1.69 บาท คิดเป็น YTD Return ที่ -21% YTD
- AP: ต้นปีราคา 9.55 บาท คิดเป็น YTD Return ที่ +8% YTD
- LH: ต้นปีราคา 8.90 บาท คิดเป็น YTD Return ที่ 0% YTD
- LPN: ต้นปีราคา 4.96 บาท คิดเป็น YTD Return ที่ -7% YTD
- PSH: ต้นปีราคา 13.40 บาท คิดเป็น YTD Return ที่ -4% YTD
- QH: ต้นปีราคา 2.28 บาท คิดเป็น YTD Return ที่ -4% YTD
- SC: ต้นปีราคา 3.42 บาท คิดเป็น YTD Return ที่ +5% YTD
- SIRI: ต้นปีราคา 1.28 บาท คิดเป็น YTD Return ที่ -19% YTD
- SPALI: ต้นปีราคา 22.70 บาท คิดเป็น YTD Return ที่ -10% YTD
- หากมองในแง่ของ YTD Return เราจะเห็นว่า ANAN กับ SIRI เป็นสองบริษัทที่มี Drawdown มากที่สุดท่ามกลางกลุ่มอสังหา แต่อย่าลืมไปนะครับว่า SIRI จะประกาศงบในวันพรุ่งนี้เช้า
- ซึ่งเราเองคาดว่า SIRI จะประกาศกำไรหลักที่ 872 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 32% YoY และ ก้าวกระโดด 144% QoQ) ซึ่งตลาดคาดแค่ 694 ล้านบาท ตรงนี้เรามองว่าจะเป็น surprise กับตลาดและจะส่งผลบวกต่อราคาหุ้นได้ และจะส่งผลต่อการ upgrade การประมาณการณ์รวมทั้งปีของ SIRI ได้ (เราคาดที่ 2.3 พันล้านบาท สูงกว่าที่ตลาดคาด 9% ที่ 2.1 พันล้านบาท)
- นอกจากนี้ ภาพ Outlook ของ SIRI ยังคงดูดีต่อเนื่องโดยเราคาดว่า 2H22 จะเติบโตทั้ง YoY และ HoH
View From Fundamental:
- ท่ามกลางกลุ่มอสังหาที่มีการเด้งรับงบ และภาพ Outlook ที่ดูดีใน 3Q22 เรามองว่า SIRI มีความน่าสนใจใน Short-term trading โดยเรายังคงราคาเป้าหมายตามมูลค่าพื้นฐานที่ 1.50 บาท คงคำแนะนำซื้อ
- Advertisement -
