บล.ฟิลลิป:
LEO: 2Q65 กำไรทํา New High
ซื้อ TP’65: U.R.
2H65 ปกติจะเป็น high season ของการส่งออกนำเข้าสินค้าของไทย อีกทั้งยังมีเทศกาล Global Shopping Sales ของ e-Commerce ทั่วโลก มีแนวโน้มปรับประมาณการขึ้นหลังประชุมนักวิเคราะห์ ซึ่ง 1H65 มีกําไรคิดเป็น 70% ของประมาณการทั้งปีที่กำไร 270 ลบ. ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ”
- 2Q65 กำไรสุทธิ 100 ลบ. ทำ New High +133.8% y-y, +11% q-q: กำไรที่เติบโต y-y มาจาก รายได้รวม +139% y-y เป็น 1,334 ลบ. หลักๆ มาจากขนส่งทางเรือที่มีสัดส่วน 91% ของรายได้ +168% ทั้งจากอัตราค่าระวางเรือ และปริมาณตู้ขนส่งที่เพิ่มขึ้น ขนส่งทางอากาศ +16% จากปริมาณการขนส่งที่เพิ่มขึ้น โลจิสติกส์ฯ +34% จากค่าบริการขนส่งทางบกและความต้องการขนส่งสินค้าเพิ่มขึ้น และเช่าพื้นที่เก็บของ/รับฝากตู้คอนเทนเนอร์ -19% จากปริมาณฝากตู้คอนเทนเนอร์ที่ลดลง ต้นทุน +161% จากค่าระวางเรือที่สูงขึ้น รวมถึงธุรกิจอื่นๆ ที่ต้นทุนเพิ่มขึ้น ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเป็น 20.2% จาก 26.9% และ SG&A +29% จากผลตอบแทนที่ให้กับพนักงานขายที่ทำผลงานได้เกินเป้า และการเพิ่มพนักงานรองรับกับรายได้ที่เติบโตขึ้น ส่วนกำไรที่เพิ่มขึ้น q-q แม้รายได้จะลดลง 19% มาจากการบริหารต้นทุนได้ดีขึ้น ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้น จาก 1Q65 ที่อยู่ที่ 15.5% ประกาศจ่ายปันผล 0.20 บาท XD 20 ส.ค. และซื้อหุ้นคืน 5 ล้านหุ้น ในช่วง 30 ส.ค. 65 – 28 ก.พ. 66 วงเงินซื้อหุ้นคืนไม่เกิน 65 ลบ.
- Advertisement -
