บล.บัวหลวง:
GULF – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
What’s new?
เราเข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์กับ GULF โดยเรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการของ GULF ทั้งในระยะสั้น และใน ระยะยาว
Highlights:
- ในระยะยาว GULF ยังมีแนวโน้มผลประกอบการที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งจากกำลังผลิตไฟฟ้าและโครงการโครงสร้างพื้นฐานต่างๆ ที่จะทยอยเริ่มดำเนินการเชิงพาณิชย์ไปจนถึงปี 2033
- ในระยะสั้น โรงไฟฟ้า IPP จะได้รับอานิสงส์จากราคาก๊าซที่ปรับตัวขึ้นแรง (แม้จะใช้เชื้อเพลิงดีเซลทดแทนก๊าซที่มีราคาสูง แต่ยังช่วยให้ EP margin ขยายตัว) ในขณะที่โรงไฟฟ้า SPP ได้รับอานิสงส์จากค่าไฟฟ้าที่มีแนวโน้มปรับขึ้น
- ในช่วง 2H22 น่าจะได้เห็นความชัดเจนเกี่ยวกับการลงทุนในโครงการพลังงานน้ำในประเทศลาว (3-4 โครงการ) และการเข้าสู่ธุรกิจซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล
View From Fundamental:
- แนวโน้มที่แข็งแกร่งทั้งในระยะสั้นและระยะยาว ทำให้เราเชื่อว่า GULF ยังเป็นหนึ่งหุ้นที่น่าลงทุนที่สุดในกลุ่มโรงไฟฟ้าที่เราให้คำแนะนำ คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมาย 66 บาท
- Advertisement -
