KS Daily View 30.08.2022 > วันนี้คาด SET Rebound หนุนจากราคาน้ำมันดิบฟื้นแรง SET วันนี้คาด 1616-1640 จุด หุ้นแนะนำ CKP
ประเด็นที่เกิดขึ้นเมื่อวาน
ต่างประเทศ : ภาพใหญ่ยังไม่ได้มีอะไรใหม่เชื่อว่าตลาดยังตอบรับข่าวผลประชุม Jackson Hole สะท้อนจาก Fed funds futures ให้น้ำหนัก 74.5%ว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 75bps. และ 25.5% ว่า Fed จะขึ้น 50bps. ทำให้ตลาดหุ้นทั่วโลกยังพักฐานในทิศทางเดียวกัน ฝั่งสหรัฐ ดัชนี Dow Jones -0.57%DoD, ดัชนี S&P500 -0.67%DoD, ดัชนี Nasdaq –1.02%DoD, ประเด็นราย Sector คือ กรมศุลกากรจีนประกาศระงับการนำเข้าเนื้อสัตว์บางส่วนจากบริษัทบริษัทไทสัน ฟู้ดส์ของสหรัฐ และ Saudi Food & Drug Authority ได้อนุญาตให้บริษัทส่งออกอาหาร (CPF, GFPT,TU) ส่งออกสินค้าไปที่ซาอุฯได้แล้ว โดยรวม KS ประเมินเป็น Sentiment บวกต่อทั้ง 3 บริษัท
ในประเทศ : เมื่อวานต่างชาติขายสุทธิหุ้นไทย 107 ล้านบาท,กองทุนขายสุทธิ 3.67 พันล้านบาท และโบรกเกอร์ขายสุทธิ 25.1 ล้านบาท แต่รายย่อยซื้อสุทธิเมื่อวาน 3.8 พันล้านบาท
ประเด็นที่ต้องติดตาม
ต่างประเทศ :
1.) ติดตามการประชุม OPEC+ วันที่ 5 ก.ย. ตลาดคาดอาจมีมติปรับลดกำลังการผลิตน้ำมัน หนุนราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นระยะสั้น โดยเมื่อวานราคาน้ำมันดิบ Brent 4.1%DoD ปิดที่ 105.09 เหรียญ/บาร์เรล โดย KS ประเมินราคาน้ำมันจะยังผันผวนในระดับสูงในช่วง 90-120$/บาร์เรล ผลจากกำลังการผลิตสำรองที่จำกัด, หน้าหนาว โดยราคาน้ำมันที่แกว่งตัวขึ้นแรงประเมินเป็น Sentiment บวกต่อ SET Index คาดจะหนุนตลาดหุ้นไทยในวันนี้เนื่องจากกลุ่มพลังงานของไทยมีสัดส่วนเกือบ 1 ใน 3 และประเมินเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นน้ำมัน PTT, PTTEP แต่อีกฝังจะเป็น Sentiment ลบต่อหุ้น Anti Commodity อาทิ PTG, OR ฯลฯ
2.) ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐ Non-farm payroll ของสหรัฐฯ เดือน ส.ค. คาด 285K ชะลอจาก 528K ในเดือน ก.ค. และ รอรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐอีกครั้งในวันที่ 13 ก.ย.
3.) ติดตามยุโรปจะจัดประชุมฉุกเฉินเรื่องพลังงานในวันที่ 9 ก.ย. เพื่อแก้ปัญหาราคาค่าไฟที่พุ่งสูงขึ้นกระทบการใช้จ่ายของประชาชน และระบบเศรษฐกิจของยูโรโซน
ในประเทศ : นอกเหนือจากประเด็นที่ KS นำเสนอเมื่อวาน ยังมีประเด็นที่เป็นกระแส อาทิ
1.) กระแสฝนตกในหลายพื้นที่ทั่วไทยซึ่งเป็นปกติของในช่วง 3Q65 ซึ่งเป็น “ฤดูฝน” KS ประเมินช่วงที่ฝนตกคาดจะกระทบต่อ กลุ่มค้าปลีกฯลฯ แต่จะบวกต่อ CKP
2.)ติดตามทิศทางอัตราดอกเบี้ยในประเทศไทย ล่าสุด ประธานสมาคมธนาคารไทยส่งสัญญาณอาจปรับขึ้นดอกเบี้ย หากการประชุม กนง. รอบ 2 ของปีในวันที่ 28 ก.ย. มีการขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 25bps. KS ประเมินเป็น sentiment บวกต่อกลุ่ม Bank
Theme แนะนำลงทุนในสัปดาห์นี้
1.) หุ้น Defensive ช่วงที่ตลาดผันผวน อาทิ กลุ่มโรงไฟฟ้า อาทิ GULF, ECGO RATCH, CKP กลุ่มขนส่ง BEM, AOT
2.)หุ้นปันผล อาทิ KKP
3.)หุ้นส่งออกอาหาร อาทิ ASIAN
4.) หุ้นกลุ่มเปิดเมือง อาทิ กลุ่มท่องเที่ยวโรงแรม อาทิ ERW, AWC, CENTEL
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้คาด 1616-1640 จุด หุ้นแนะนำ CKP
Top pick :
CKP (ราคาพื้นฐาน 6.0 บาท) มี Catalyst หนุนจากฤดูฝน โดยมีจุดเด่นคือ
1.) โดยช่วงไตรมาส 3/2565 เป็นช่วงไฮซีซั่นสำหรับโรงไฟฟ้าพลังน้ำ เราเชื่อว่า NN2 และ XPCL จะทำผลงานได้ดีขึ้นในช่วงไตรมาส 3/2565 จากข้อมูลเกี่ยวกับน้ำในครึ่งปีแรกของทั้ง NN2 และ XPCL ปริมาณน้ำไหลเข้าในปี 2565 ของทั้ง NN2 และ XPCL เพิ่มสูงขึ้น YoY และเราเชื่อว่าแนวโน้มนี้จะดำเนินต่อไปในช่วงไฮซีซั่น (ไตรมาส 3/2565) ส่งผลให้เราคาดว่ากำไรไตรมาส 3/2565 จะเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ แม้ว่าจะมีความกังวลเกี่ยวกับราคาก๊าซธรรมชาติที่กำลังเพิ่มสูงขึ้นก็ตาม
2.) CKP มีฐานะการเงินที่แข็งแกร่งโดยมีกระแสเงินสดอิสระต่อการจัดการ (FCFF) เป็นบวกและอัตราหนี้สินต่อเงินทุน (D/E ratio) ที่ต่ำ
3.) ราคาหุ้นปรับฐานตอบรับข่าวร้ายไปมากแล้วหรือ -13.5%จากจุดสูงสุด
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันอังคาร ติดตามดัชนี Economic sentiment ของยุโรป เดือน ส.ค.คาด 97.7 จุด (-1.3% MoM) ตัวเลขเงินเฟ้อของเยอรมันเดือน ส.ค. คาด 7.8% YoY (เทียบ 7.5% YoY ในเดือน ก.ค.) ตัวเลข JOLTs Job Openings ของสหรัฐฯ เดือน ก.ค. คาด 10.5 ล้านตำแหน่ง (-1.9% MoM) ดัชนี CB Consumer Confidence ของสหรัฐฯ เดือน ส.ค. คาด 97.5 จุด (+1.9% MoM) และถ้อยแถลงของ Fed Williams
- วันพุธ ติดตามตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของไทยเดือน ก.ค. คาด +8.7% YoY ตัวเลข Private Consumption index ของไทยเดือน ก.ค. คาด -0.1% MoM ตัวเลข Private Investment index ของไทยเดือน ก.ค. คาด +1.1% MoM ตัวเลขดุลบัญชีเดินสะพัดของไทยเดือน ก.ค. คาด -US$3.4bn (เทียบเดือน มิ.ย. ที่ -US$1.9bn) ตัวเลข NBS Manufacturing PMI ของจีนเดือน ส.ค. คาด 49.2 จุด (ทรงตัว MoM) ตัวเลข NBS Non-manufacturing PMI ของจีนเดือน ส.ค. คาด 52 จุด (-3.3% MoM) ตัวเลข Consumer Confidence ของญี่ปุ่น เดือน ส.ค. คาด 31 จุด (+2.6% MoM) ตัวเลขเงินเฟ้อยูโรโซนเดือน ส.ค. คาด +9% YoY (เพิ่มขึ้นจาก +8.9% YoY ในเดือน ก.ค.) ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ เดือน ส.ค. คาด +200K (+56% MoM) ปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ รายสัปดาห์ และถ้อยแถลงของ Fed Bostic
- วันพฤหัสฯ ติดตามตัวเลข Caixin Manufacturing PMI ของจีน เดือน ส.ค. คาด 50.2 จุด (ทรงตัว MoM) ตัวเลข ISM Manufacturing PMI ของสหรัฐฯ เดือน ส.ค. คาด 52 จุด (-1.5% MoM) และตัวเลข Initial Jobless Claim เดือน ส.ค. คาด 249K (+2.5% MoM)
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลขส่งออกของเยอรมันเดือน ก.ค. คาด -2.5% YoY ตัวเลข Non-farm payroll ของสหรัฐฯ เดือน ส.ค. คาด 285K (ลดลงจาก 528K ในเดือน ก.ค.) อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ เดือน ส.ค. คาด 3.5% (ทรงตัว MoM) ตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงของสหรัฐฯ เดือน ส.ค. คาด +5.3% YoY (เทียบเดือนก่อนที่ +5.2% YoY) และตัวเลข Factory order ของสหรัฐฯ เดือน ก.ค. คาด +0.2% MoM
