Trading Range: ผันผวนอิงทางลง 1625-1645
PICKS OF THE DAY
SCGP BUY
- ได้ผลบวกจากต้นทุนพลังงานที่ลดลง
- คาด 2H65 กำาไรฟื้น
MEGA BUY
- รับอานิสงส์บาทอ่อน
- ยอดขายวิตามินเติบโตดีต่อเนื่อง
ตลาดหุ้นวันนี้
- Sideways อิงทางลง: แนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้คาดแกว่งตัวออกข้าง แต่น่าจะอิงทางลงก่อนในกรอบ 1625-1645 จุด ท่ามกลางแรงกดดันหลักจากภายนอกประเทศ อาทิ
1) ราคาน้ำมันดิบ WTI ยังเดินหน้าในทางลงต่อเนื่องกว่า 2.28% ปิดหลุดระดับ 90 ดอลลาร์/บาร์เรล อีกครั้ง จากความกังวลการชะลอตัวทางเศรษฐกิจของจีน หลังหลายเมืองใหญ่เพิ่มความเข้มงวดในการควบคุมโควิด
2) การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอัตราเร่งด่วนของธนาคารกลางหลักทั้งเฟดและ ECB เพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่เร่งตัวมากขึ้น
3) การชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน หลังตัวเลขภาคการผลิดยังสะท้อนภาพการหดตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 2
และ 4) ประเด็นภูมิศาสตร์การเมืองที่ยังระอุทั้งจีน-ไต้หวัน ท่ามกลางการซ้อมรบของจีนที่อยู่ใกล้เขตแดนไต้หวัน และสงครามรัสเซีย-ยูเครน ที่ยังดำเนินต่อเนื่อง
อย่างไรก็ดี ด้านปัจจัยบวกที่จะช่วยประคองการย่อตัวของตลาดน่าจะมาจากภายในมากกว่า โดยความคาดหวังการฟื้นตัวของภาคการบริโภคภายในประเทศและการท่องเที่ยวจะช่วยประคองการอ่อนตัวของตลาดได้บ้าง ท่ามกลางแรงซื้อสุทธิของนักลงทุนต่างชาติที่เข้าซื้อตลาดหุ้นไทยเพิ่มขึ้นต่อกันเป็นวันที่ 2
- กลยุทธ์การลงทุน: มองหุ้นที่ยังน่าสนใจคือ 1) กลุ่ม Anti-commodity เช่น BGRIM, GULF, GPSC, SCGP 2) หุ้นบาทอ่อน เช่น SAPPE, MEGA 3) หุ้นใหญ่ที่มักเป็นเป้าหมายของนักลงทุนต่างชาติ เช่น BDMS
- กังวลเศรษฐกิจจีนชะลอตัว: วานนี้จีนประกาศตัวเลข PMI ภาคการผลิตหดตัวต่ำกว่าระดับปกติ 50 เป็นเดือนที่ 2 อันเป็น ผลสืบเนื่องจากสถานการณ์โควิด วิกฤตพลังงาน และการทรุดตัวของภาคอสังหาริมทรัพย์ ขณะที่ในวันนี้ตลาดยังจับดาตัวเลข Caixin Manufacturing PMI เดือน ส.ค. ที่จะประกาศในเช้านี้ ซึ่งตลาดคาดอยู่ที่ 50.2 ลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 50.4 ดังนั้น ภาพรวมที่อิงทางการชะลอตัวทางเศรษฐกิจของจีนซึ่งเป็นเศรษฐกิจใหญ่อันดับ 2 ของโลก จะมีส่วนกดดัน sentiment ลงทุนได้
- เงินเฟ้อยุโรปเดินหน้า หนุน ECB ขึ้นดอกเบี้ยสกัด: วานนี้ Eurostat รายงานตัวเลขเงินเฟ้อเดือน ส.ค. 65 ทุบสถิติใหม่ออกมาขยายตัว 9.1% y-y สูงกว่าที่ตลาดคาดจะขยายตัว 9.0% y-y และเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ขยายตัว 8.9% y-y โดยสาเหตุของการเพิ่มขึ้นยังเป็นผลราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง ทั้งนี้ เนื่องด้วยตัวเลขเงินเฟ้อที่ยังไม่มีท่าทีจะลดลง หลังปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 9 ติดต่อกัน ส่งผลให้การประชุม ECB รอบล่าสุดที่จะเกิดขึ้นในวันที่ 8 ก.ย. 65 นี้ ตลาดคาดการณ์ว่า ECB อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 0.50% เช่นเดียวกับรอบการประชุมก่อนหน้า (21 ก.ค. 65) หรือมากกว่านี้ที่ 0.75%
