ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
ไซด์เวย์ต่อ / บวกในกรอบจำกัด… ฟันด์โฟลว์ยังชะลอในช่วงสั้น
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันอังคารเทรดในกรอบแคบๆ ต่อไป… หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยผันผวนค่อนข้างแรงและมีช่วงปรับลดลงก่อนปิดเกือบไม่เปลี่ยนแปลง และฟันด์โฟลว์ต่างชาติยังคงอยู่ในฝั่งขายสุทธิเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน…. ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยโดยรวมต่อตลาดหุ้นเป็นกลาง กล่าวคือ i) ตลาดการเงินในสหรัฐฯ (รวมทั้งตลาดหุ้น) ปิดทำการเนื่องในวันแรงงานสหรัฐฯ ii) ตลาดหุ้นยุโรปปรับฐานลงค่อนข้างแรง ตอบรับตัวเลข PMI เดือน ส.ค. ของยุโรปที่ออกมาที่ 48.9 จุด ต่ำกว่าที่ consensus คาดการณ์ที่ 49.2 จุด รวมทั้งประเด็นกังวลเกี่ยวกับวิกฤตก๊าซในยุโรป หลังจากรัสเซียแถลงว่าจะเลื่อนการกลับมาส่งก๊าซผ่านท่อ Nord Stream 1 อย่างไม่มีกำหนด และล่าสุดประกาศว่าจะไม่กลับมาส่งก๊าซจนกว่าชาติตะวันตกจะยกเลิกการคว่ำบาตรกับรัสเซีย iii) ผลประชุม OPEC+ เมื่อคืนนี้ มีมติปรับลดปริมาณการผลิต 1 แสนบาร์เรล/วัน เพื่อสร้างเสถียรภาพให้กับราคาน้ำมันดิบ… ฝ่ายวิจัยฯ มองว่าประเด็นข่าวต่างๆ ด้านพลังงานที่ออกมาน่าจะหนุนจิตวิทยาของหุ้นกลุ่มพลังงานได้บ้าง และช่วย จำกัดความเสี่ยงทางลงของ SET Index… ด้านปัจจัยภายในประเทศ เมื่อวานนี้ประเทศไทยรายงานเงินเฟ้อ ส.ค. ทำนิวไฮที่ 7.86% YoY ซึ่งสูงกว่าที่ทางเราคาดการณ์ที่ 7.48% YoY แต่ต่ำกว่าที่ consensus คาดที่ 8.0% YoY แต่ทางเรามองว่าเงินเฟ้อของไทยได้ผ่านจุดสูงสุดแล้ว ด้วยผลของฐานดัชนีราคาฯ ที่สูงขึ้นชัดเจนตั้งแต่ ก.ย. 2561 ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับฐานลงต่อเนื่องเช่นกัน
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร PLANB*, MEGA*, WHA*
- PLANB* (เป้าพื้นฐาน 7.3 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.5 บาท / แนวต้าน 6.85 – 7.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 7.3 บาท (Stop loss 6.3 บาท) 2) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานเริ่มฟื้นตัวเด่นตามการเปิดประเทศ ทั้งในส่วนของรายได้โฆษณาสื่อนอกบ้าน และธุรกิจการจัดกิจกรรมอื่นๆ เช่น Sport marketing (สนามมวยราชดำเนินกิจกรรมวิ่ง ฟุตบอล) / การจัดกิจกรรมของศิลปินที่มากขึ้น โดยฝ่ายวิจัยฯคาดผลการดำเนินงานฟื้นตัวแข็งแกร่งต่อเนื่องใน 2H65 และคาดกำไรปี 2566 โตต่อ +48% YoY แตะระดับ +1 พันล้านบาท 3) Forward PE ปีนี้ แม้จะยังสูงที่ราว 40 เท่า (เท่ากับค่าเฉลี่ยในอดีต) แต่หากพิจารณา Forward PE ปี 2566 จะลดลงเหลือเพียง +29 เท่า (คิดเป็นเพียง -1.5 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต) และ PBV ล่าสุด 3.6 เท่า (คิดเป็น 1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต)
- MEGA* (เป้า Consensus 59.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 50.5 บาท / แนวต้าน 53 – 55 บาท กรณี ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนะนำ “Let profit run” (Stop loss 48.75 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มยอดขายผลิตภัณฑ์ยาทั่วไปจะเริ่มฟื้นตัว หลังจำนวนผู้ป่วย Non-Covid เริ่มเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง และเตรียมศึกษาการขยายกำลังการผลิต ผลิตภัณฑ์ยาสำหรับโรครุนแรง อาทิ มะเร็งลิ่มเลือด ฯลฯ ขณะที่คาดความต้องการผลิตภัณฑ์เสริมอาหารยังดีต่อเนื่อง 3) Valuation ไม่แพง Forward PE +/ 20 เท่า … ข้อมูล Bloomberg consensus
- WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 3.52 บาท / แนวต้าน 3.68 บาท กรณี Break ผ่าน แนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 3.8 บาท (Stop loss 3.30 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H65 เติบโต HoH โดยคาดการโอนที่ดินนิคมฯใน 2H65 > 1H65 (สมติฐานยอดโอนทั้งปี 2565 คาดไว้ที่ 1 พันไร่ ขณะที่ 1H65 โอนไปแล้ว 415 ไร่) และคาดการโอนที่ดินนิคมฯ จะโตต่อเนื่องในปี 2566 …. ล่าสุดเตรียมเซ็นสัญญาขายที่ดินให้กับโรงงานผลิตรถ EV จากจีน เดือน ก.ย. นี้ (ที่มา: นสพ ข่าวหุ้น) 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 16.2 เท่า ขณะที่คาด กำไรปีนี้โต +30% YoY
หุ้นมีข่าว
(+) OR* – TKS ส่งกองทุน ลงทุนสตาร์ตอัปบรรจุภัณฑ์ (กรุงเทพธุรกิจ) หวังต่อยอดธุรกิจ “โออาร์-ที่เค เอส” ส่งกองทุน ร่วมทุน ซีรี่ส์เอ “เดชแพค” สตาร์ตอัปให้บริการโซลูชันบรรจุภัณฑ์อาหาร-เครื่องดื่ม หวังต่อยอดธุรกิจ กองทุน ORZON Ventures ซึ่งเป็นกองทุนที่ลงทุนในธุรกิจสตาร์ตอัป ภายใต้ บริษัท ปตท. น้ำมัน และการค้าปลีก จำกัด (มหาชน) หรือ OR ร่วมกับ Next Ventures ซึ่งเป็น Corporate Venture Capital (CVC) ภายใต้ บริษัทที.เค.เอส. เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) (TKS) เข้าลงทุนใน บริษัท เดชแพค (Dezpax) ที่ได้ระดมทุนในรอบ Series A
(+) SCGP ซื้อหุ้น Jordan Trading Inc. รุกธุรกิจรีไซเคิลวัสดุบรรจุภัณฑ์ในสหรัฐฯ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) เอสซีจี แพคเกจจิ้ง เข้าถือหุ้นใน “Jordan Trading Inc.” ผู้จัดหาและจำหน่ายวัตถุดิบกระดาษรีไซเคิลในสหรัฐอเมริกา เพิ่มความสามารถจัดหาวัตถุดิบกระดาษรีไซเคิลอีก 1 แสนตันต่อปี และเสริมศักยภาพการดำเนินธุรกิจผ่านการผสานความร่วมมือแลกเปลี่ยนองค์ความรู้ เพิ่มประสิทธิภาพด้านไซเคิลกับเครือข่ายในอาเซียนและยุโรป
(+) FPI บุกตะวันออกกลาง ทุ่ม 100 ล.ตั้งโรงงานใหม่ (ทันหุ้น) FPI จัดทัพลุยตะวันออกกลาง โฟกัส อียิปต์และซาอุดีอาระเบีย จ่อควักงบลงทุน 100 ล้านบาท ตั้งฐานผลิต สร้างโรงงานในต่างประเทศลดต้นทุน ฟากผู้บริหารส่งซิกธุรกิจครึ่งปีหลังวอลุ่มฟู คาดผลงานไตรมาส 4 พีคสุด บิ๊กยอดส่งออกอื้อ ลุยปั๊มรายได้ทะลุเป้า 2.5 พันล้านบาท
(+) SELIC ซื้อหุ้นเพิ่มรุกเฮลธ์แคร์เต็มที่สยายปีกธุรกิจ B2C (ทันหุ้น) SELIC เดินหน้าลงทุนบริษัทผลิต ผลิตภัณฑ์บรรเทาปวด ยี่ห้อ “น้ำมันมวย” บุกธุรกิจ Consumer Healthcare เต็มตัว ตามแผนขยายตลาดหลากหลาย พร้อมรุกช่องทางขายจาก B2B เพิ่มเป็น B2C
(+) ANAN บุกหนักครึ่งปีหลัง ลุยเปิด 6 โครงการ มูลค่า 2.1 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) ANAN มั่นใจตลาด อสังหาริมทรัพย์ฟื้นตัว เตรียมลุยเปิดตัวโครงการใหม่ในช่วงครึ่งปีหลัง 6 โครงการ มูลค่ากว่า 21,000 ล้านบาท หนุนผลงานโตตามเป้า
หุ้นที่เคยแนะน่าก่อนหน้า
- หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดขายทำกำไร COM7* (Trailing stop 33.5 บาท)
- HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 17.5 บาท) แนวรับ 13.7 บาท / แนวต้าน 14.2-14.5 บาท (Trailing stop 13.6บาท)
- BAFS (เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท) แนวรับ 29.25 บาท / แนวต้าน 30-32 บาท (Trailing stop 28.5 บาท)
- TFG (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) แนวรับ 6.3 บาท / แนวต้าน 6.75-7.0 บาท (Stop loss 6.0 บาท)
- SCB* (เป้าพื้นฐาน 150 บาท) แนวรับ 110 บาท / แนวต้าน 115-117 บาท (Stop loss 107 บาท)
- PTG* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) แนวรับ 14.8 บาท / แนวต้าน 15.5-15.8 บาท (Stop loss 14.8 บาท)
- EPG* (เป้า Consensus 12.25 บาท) แนวรับ 9.6 บาท / แนวต้าน 9.9-10.1 (Stop loss 9.55 บาท)
- CRC* (เป้า Consensus 43.2 บาท) แนวรับ 39.5 บาท / แนวต้าน 41-42 บาท (Stop loss 39 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BAFS แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดจะยังรายงานผลขาดทุนสุทธิใน 3Q65 ราว -90 ล้านบาท (ขาดทุนลดลง YoY, QoQ) โดยผลขาดทุนที่เริ่มทยอยลดลงต่อเนื่อง เป็นผลจากคาดการณ์ปริมาณการเติมน้ำมันอากาศยานที่เพิ่มขึ้น YoY, QoQ (ปริมาณเที่ยวบินที่เพิ่มขึ้นทั้งสนามบินดอนเมืองและสุวรรณภูมิ) โดยปริมาณการเติมน้ำมันอากาศยานพ้นจุดคุ้มทุนแล้วตั้งแต่เดือน ส.ค. ที่ผ่านมา คาด 4Q65 ลุ้นพลิกกำไร อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการฯปี 2565 – 66 ลง จากการปรับลดสมมติฐานปริมาณการเติมน้ำมันใหม่ที่ต่ำกว่าสมมติฐานเดิม แต่ยังคงแนะนำ “ซื้อ”
