บล.ฟิลลิป:

KSL: กำไร 3Q65 ดีกว่าคาด

ซื้อเก็งกำไร TP’65: 4.30 

การดำเนินงานที่ออกมาดีกว่าที่คาดไว้มาก จากราคาขายที่ดี แม้แนวโน้ม 4Q จะอ่อนลง แต่คาดว่าตลาดจะมีการปรับประมาณการขึ้นจากกำไรที่ดีกว่าคาด แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” จากงบที่ดีกว่าคาด และอยู่ระหว่างปรับใช้ราคาพื้นฐานปี 66

  • 3Q65 กำไร 519 ลบ. ดีกว่าที่คาดเพิ่มขึ้นทั้ง y-y และ q-q : กำไรออกมาดีกว่าคาด ยอดขาย +68% y-y ที่ 5,485 ลบ. โดยเฉพาะธุรกิจน้ำตาลในไทยปริมาณขาย 241,962 ต้น +61% ราคาขาย +22% y-y ส่วนตปท. แม้ปริมาณ -4% ที่ 3,562 ตัน แต่ราคาขาย +24% ขณะที่กลุ่มไฟฟ้า ปริมาณขาย -4% ที่ 99,158 เมกะวัตต์ แต่ราคาขาย +7% และจากราคาขายที่ดีขึ้นทำให้ margin เพิ่มเป็น 18.7% จาก 8.8% ใน 3Q64 และเพิ่มจาก 15.5% ใน 2Q65 แต่การดำเนินงานจากบ.ร่วม BBGI พลิกขาดทุนทำให้ต้องรับรู้ส่วนแบ่งขาดทุน 6 ลบ. จากปีก่อนกำไร 52 ลบ. จากผลกระทบของราคาปาล์มลดลงและราคาขายเฉลี่ยลดลง รวมถึงปริมาณขายลดลง และมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 42 ลบ. ทำให้มีกำไรสุทธิ 519 ลบ. +828% y-y และ 25% q-q
  • จะปรับประมาณการขึ้นจากเดิม : กำไรงวด 9 เดือนออกมา 1,266 ลบ. ดีกว่าที่ทางฝ่ายคาดการณ์ไว้ ทำให้ทางฝ่ายจะปรับประมาณการปี 65 ขึ้นจากเดิม และอยู่ระหว่างปรับใช้ราคาพื้นฐานปี 2566

 

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน