บล.บัวหลวง: 14/09/65

รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดหุ้นไทยลงตามหุ้นโลก

Market wrap & Outlook

• วานนี้ดัชนี Sideways down นำลงโดย DELTA (impact ดัชนีไป 5 จุด หักออกจะเป็น sideways) TFG OR CPN AYUD ส่วนหุ้นบวกสวนตลาด ได้แก่ ADVANC EA BH GPSC BTS TRUE DTAC และหุ้นบวกแรง เช่น BYD CH DITTO FSMART SE D AIT
  
• วันนี้คาดหุ้นไทยลงตามหุ้นโลก “เดจาวูแต่เกียมช้อน” หลังจากเมื่อคืนตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาด แต่เหมือนเหตุการณ์ “เดจาวู” ครั้งก่อนที่เกิด Panic sell ลงมาก่อน และสุดท้ายหุ้นไทยสามารถรีบาวด์กลับได้ดีกว่า ดาวโจนส์ ตลอด ครั้งนี้ก็เช่นกัน เรามองว่าหาก SET ย่อตัวลงมาตามตลาดโลก เป็นโอกาสเข้าสะสมหุ้นที่เราเคยแนะนำ และมั่นใจว่ามี Catalyst บวก คอยกระตุ้นต่อมซื้อ เช่น กลุ่มอิงการลงทุน EV, Renewable energy, และดักกลุ่มได้ประโยชน์จากจีนทยอยคลายล็อคจากโควิดหลังจากนี้ เป็นต้น
  

What to watch

• สหรัฐฯ รายงานตัวเลขเงินเฟ้อผ่านดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ส.ค. +8.3% YoY, +0.1% MoM (สูงกว่าตลาดคาด +8.1% YoY, -0.1% MoM) และ Core CPI +6.3% YoY, +0.6% MoM (สูงกว่าตลาดคาด +6.1% YoY, +0.3% MoM) ทำให้ตลาดบางส่วนเริ่มให้น้ำหนักการปรับขึ้นดอกเบี้ยไปถึงระดับ 1%
• MS ประเมินความเสี่ยงดอกเบี้ยเฟดเพิ่มขึ้น หลังตัวเลขเงินเฟ้อยังขึ้นเกินคาด ประเมินว่าเฟดจะเผชิญความยากลำบากในการตัดสินใจต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.5% ในการประชุมเดือน พย.อาจเอาเงินเฟ้อไม่อยู่…
• หลังทางการจีน สั่งล็อกดาวน์บางพื้นที่ในช่วงที่ผ่านมา เช่น เซินเจิ้น เฉิงตู เพื่อป้องกันการระบาดของ โควิด-19 ได้ครบสัปดาห์ คาดว่าการกลับมาเปิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจอีกครั้ง และมีโอกาสที่จีนจะประกาศนโยบายอยู่ร่วมกับ โควิด-19 จะเป็นประเด็นบวกต่อหุ้นที่เชื่อมโยง เช่น RCL LEO III WHA เป็นต้น
• การประชุมที่สำคัญเดือน ก.ย. ได้แก่ BOE (15 ก.ย.), เฟด (21-22 ก.ย.) และ กนง. (28 ก.ย.)
• การประชุม กสทช. วันนี้ ประเด็น TRUE-DTAC ลุ้นความคืบหน้า ตั้ง Merge Co. หลังร่วมประชุมคณะกรรมการกฤษฎีกา ตีความอำนาจ กสทช. เกี่ยวกับการอนุญาตควบรวม
  

หุ้นแนะนำวันนี้

• TLI คงคำแนะนำสะสม หรือทำ Pair trade Vs. BLA หลังตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐพุ่งเกินคาด MS ประเมินดอกเบี้ยเฟดอาจต้องขึ้นแรงกว่าที่เคยประเมิน…สุดท้ายดอกเบี้ยขาขึ้นจะส่งผลบวกต่อการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ (VNB) หนุนกำไรและ Valuation ของธุรกิจประกันชีวิต
• BRR หุ้นพื้นฐานแกร่ง แต่ Valuation ยังไม่แพง ระยะสั้นได้อานิสงค์ราคาน้ำตาลขาขึ้น ระยะกลาง-ยาวหนุนจาก Synergy กลุ่ม JMART เช่น ช่วยลุยขยายตลาดผลิตภัณฑ์ภานะจากชานอ้อย

Tactical port: เพิ่ม BRR

Technical Daily (T)

ส่องกล้อง Bank & Finance….ถึงรอบหรือยัง!
แนะนำ ซื้อ
KBANK  แนวรับ 148-150 แนวต้าน 158 และ 160 (Stop loss < 147)
TIDLOR  แนวรับ 29 แนวต้าน 34 และ 36 (Stop loss < 28)
SAK  แนวรับ 7.5 แนวต้าน 8.5 และ 9 (Stop loss < 7.3)

Global Investing Brief: หุ้นสหรัฐฯ ดิ่ง หลังเงินเฟ้อเดือน ส.ค. อยู่ที่ 8.3% สูงกว่าตลาดคาด / ทางการจีนอนุมัติ 73 เกมใหม่ มีของ NetEase ส่งสัญญาณจัดระเบียบดีขึ้น

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปรับลงรายวันมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิ.ย. 63 โดยดัชนี DJIA -3.9%, S&P 500 -4.3% และ Nasdaq -5.2% หลังตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ส.ค. ขยายตัว 8.3%YoY สูงกว่าตลาดคาดที่ 8.1%YoY ส่งผลให้ bond yield อายุ 2 ปี พุ่งขึ้นแตะ 3.78% ทำสถิสูงสุดใหม่ในรอบ 15 ปี กดดันหุ้นกลุ่มเทคฯ Meta Platforms (META) -9.4%, Amazon (AMZN) -7.1% และ Microsoft (MSFT) -5.5% และส่งผลให้ปัจจุบันตลาดให้น้ำหนัก 38% จาก 0% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 1% ในวันก่อนหน้า สำหรับการประชุม FOMC วันที่ 20-21 ก.ย. นี้
• Starbucks (SBUX) เผยในงานประชุม Investor day ว่าบริษัทมีแผนปรับกลยุทธ์ใหม่เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้บริโภค หลังเล็งเห็นว่าผู้บริโภคมีการสั่งกาแฟแบบเย็นและใช้บริการแบบ drive-thru มากขึ้น โดย CEO Howard Schultz ให้คาดการณ์ระยะยาวว่ารายได้และกำไรต่อหุ้นของบริษัทจะโตสองหลักจากการปรับกลยุทธ์ในครั้งนี้ ซึ่งมากกว่าก่อนหน้านี้ที่คาดว่ารายได้จะโต 8%-10%YoY ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ $91.93

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งปิดลบ 0.2% กดดันจาก JD.com (9618) -4.1% และ CSPC Pharma (1093) -2.5% ด้านหลี่ เค่อเฉียง นายกรัฐมนตรีจีนเรียกร้องให้เจ้าหน้าที่ทุกฝ่ายออกนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม เพื่อผลักดันการบริโภคภายในประเทศ หลังรายได้จากภาคการท่องเที่ยวช่วงเทศกาลไหว้พระจันทร์ปี 65 ที่ผ่านมาลดลง 22.8%YoY สู่ RMB28.7bn เราจึงคาดว่าทางการจีนอาจออกมาตรการกระตุ้นเกี่ยวกับการท่องเที่ยวมากขึ้น เช่น คูปองร้านอาหาร โรงแรม เป็นต้น เรามองเป็นปัจจัยบวกต่อ Meituan (3690) ที่มีธุรกิจเกี่ยวกับการจองโรงแรม
• Reuters รายงานว่าหน่วยงานกำกับดูแลเกมของจีนได้อนุมัติเกมออนไลน์ 73 เกม โดยหนึ่งในนั้นเป็นเกมของ NetEase (9999) นับเป็นการอนุมัติเกมครั้งแรกในรอบ 14 เดือน อีกทั้ง ยังอนุมัติเกมสำหรับการศึกษา Health Protection War ของ Nanjing Wangdian Technology ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Tencent (700) ทั้งนี้ แม้ทางการจีนจะยังไม่อนุมัติเกมของ Tencent ในเชิงพาณิชย์ แต่เรามองว่าการจัดระเบียบมีสัญญาณดีขึ้นต่อเนื่อง ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP NetEase และ Tencent ที่ HKD188.82 และ HKD439.43 ตามลำดับ

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• วานนี้ดัชนี VN ปรับลง 0.1% กดดันจาก KBC -2.1%, FRT -0.8% และ DGW -0.9% ด้าน Moody’s ปรับอันดับความน่าเชื่อถือของธนาคารพาณิชย์ 12 แห่งในเวียดนาม เช่น VCB, BID ขึ้นหนึ่งระดับ หลังมองว่ามีความแข็งแกร่งด้านสินเชื่อ และมีความสามารถในการดำเนินงานช่วงภาวะวิกฤติ โดยประเด็นดังกล่าวเกิดขึ้นต่อเนื่องจากการเพิ่มอัตราเติบโตสินเชื่อสูงสุดจากธนาคารกลางเวียดนาม เราจึงมองบวกต่อหุ้นธนาคารที่มีน้ำหนัก 44% ในดัชนี VN 30 และ 40% ใน VN Diamond ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR E1VFVN3001 และ FUEVFVND01
• VinFast ของ VIC เผยว่าบริษัทมีแผนจะเริ่มส่งมอบรถยนต์รุ่น “VF 8” จำนวน 5,000 คันแรกในช่วงปลาย ต.ค. นี้ โดยปัจจุบันบริษัทได้รับคำสั่งซื้อรถ EV แล้วกว่า 65,000 คัน โดยโบรกเวียดนามคาดว่าจำนวนการส่งมอบรถ EV จะโต 128%YoY ในปี 66 เรามองบวกต่อธุรกิจรถ EV ในระยะยาว หลังทางการเวียดนามปรับลดภาษีรถ EV ลงเหลือ 3% จาก 15% ตั้งแต่ 1 มี.ค. 65 โดยจะมีผลจนถึง 28 ก.พ. 70 โดยสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ในรายงาน ” VIC บุกตลาดรถ EV โลก ลุยโครงการ Happy Home” ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ VND99,700

Highlight

ผู้บริหาร General Motors (GM) เผยว่าบริษัทมีแผนที่จะขยายขอบเขตการให้บริการ Cruise หรือบริการแท๊กซี่ไร้คนขับไปยัง Arizona และ Texas ภายใน 3 เดือนนี้ หลังในเดือน มิ.ย. ที่ผ่านมา Cruise เริ่มเก็บค่าธรรมเนียมการใช้งาน ซึ่งมีผู้ใช้งานพร้อมกันสูงสุดถึง 70 คัน โดยผู้บริหารตั้งเป้าว่าจะเพิ่มจำนวนการใช้งานเป็น 3 เท่าภายในสิ้นปี และคาดว่าจะสามารถสร้างรายได้ทะลุ $1bn ในปี 68

- Advertisement -