ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้

ปรับลดลง กังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ยแรงต่อเนื่อง ถ่วงฟันด์โฟลว์

ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันพุธปรับลดลง…. หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยผันผวนตลอดทั้งวันก่อนปิดลบเล็กน้อย (อ่อนแอกว่าที่คาด) หลังจากมีแรงขายทำกำไรหุ้น DELTA* ที่ปรับขึ้นแรงก่อนหน้านี้ ผนวกกับต่างชาติพลิกกลับมาขายสุทธิอีกครั้ง…. สำหรับในวันนี้ ตลาดหุ้นไทยน่าจะรับจิตวิทยาเชิงลบจากต่างประเทศ กล่าวคือ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงหนัก หลังจากตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภค ส.ค. สูงกว่าคาด โดยเพิ่มขึ้น 8.3% YoY (ตลาดคาด 8.1% YoY) ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐาน (ไม่รวม อาหารและพลังงาน) เพิ่มขึ้น 6.3% YoY (ตลาดคาด 6.1% YoY) และรายงานเงินเฟ้อล่าสุดยังชี้ว่าราคาสินค้าเพิ่มขึ้นทุกหมวดแม้ว่าราคาน้ำมันลดลงแล้วก็ตาม ii) สัญญาเฟดฟันด์ฟิวเจอร์ให้น้ำหนักเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75% ในการประชุมเดือน ก.ย. และปรับขึ้นอีกครั้งละ 0.50% ในการประชุมเดือน พ.ย. และ ธ.ค. ซึ่งจะส่งผลให้ดอกเบี้ยเฟดอยู่ที่ 4.25% ณ สิ้นปี 2565 มุมมองดังกล่าวดันให้ค่าเงินดอลล่าร์ฯ และบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ พุ่งแรงเมื่อคืนนี้ น่าจะกดดันฟันด์โฟลว์และสินทรัพย์เสี่ยงในเอเชียในช่วงสั้น…. อย่างไร ก็ดี ฝ่ายวิจัยฯ คงมุมมองว่า SET Index มีความเสี่ยงทางลงจำกัด ทั้งจากเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว + แนวโน้มดอกเบี้ยภายในประเทศปรับขึ้นช้าๆ ไม่รวดเร็วเหมือนในฝั่งตะวันตก… ด้านปัจจัยภายในประเทศวันนี้ ศาลรัฐธรรมนูญ จะประชุมนัดที่ 2 เพื่อหารือข้อกฎหมายเกี่ยวกับกรณีนายกฯ ประยุทธ์ ดำรงตำแหน่ง 8 ปี

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน

เก็งกำไร BLA*, BEC*, OR*

  • BLA* (เป้า Consensus 51.8 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 33.25 บาท / แนวต้าน 35.25 – 36.25 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 38 บาท (Stop loss 32.5 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นปรับลงจากการปรับพอร์ตของนักลงทุนสถาบันในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานยังดี โดย Consensus คาดกำไรปี 2565 – 66 โต +35% YoY และ 23% YoY ตามลำดับ 3) ประเมิน Sentiment บวกจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับขึ้นแรง 4) Valuation ไม่แพง Forward PE ปีนี้ 15 เท่า และคาดจะลดลงเหลือ 11.3 เท่า ในปีหน้า ขณะที่ PBV 1.36 เท่า (คิดเป็นราว 1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต)
  • BEC* (เป้าพื้นฐาน 15.3 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 13.8 บาท / แนวต้าน 14.2 – 14.6 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 15 บาท (Stop loss 13.3 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H65 โต HoH จาก i) คาดอัตรา Utilization rate ที่คาดจะเพิ่มขึ้นตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ และการปรับผังรายการออกอากาศรายการละครและวาไรตี้ โชว์ใหม่ๆ ii) ธุรกิจ Global Content Licensing (ขาย Content ละคร) ที่เตรียมการฉายแบบคู่ขนานที่ประเทศจีน 3 เรื่อง + ละครที่เตรียมออกอากาศผ่านช่องทาง Netflix และ Platform อื่นๆ 3) Valuation ยังไม่แพง PBV 4.65 เท่า คิดเป็นราว 40.5 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต ขณะที่คาด EPS โต +20% ต่อปี (CAGR 2564 – 66) คาดกำไรกลับไป >1 พันล้านบาทในปี 2566
  • OR* (เป้าพื้นฐาน 33.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 26.5 บาท / แนวต้าน 27.5 – 28.0 บาท กรณี Break ผ่านแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวโน้มราคาฟื้นตัว มีโอกาสทดสอบกรอบแนวต้านถัดไป +/- 29 บาท (Stop loss 26.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H65 ยังดีต่อเนื่อง ทั้งจากการฟื้นตัวของค่าการตลาดน้ำมัน และปริมาณการเติมน้ำมัน (3Q65 แนวโน้มกำไรอาจชะลอลง QoQ เพราะฝนตก แต่คาดยังโตดี YoY / และจะโตแกร่งใน 4Q65) 3) ประเมินการลงทุนในธุรกิจต่างๆ โดยเฉพาะธุรกิจ อาหารและเครื่องดื่ม + การท่องเที่ยว ที่คาดจะหนุนการเติบโตตามการเปิดประเทศ ใน 2H65 – 2566 และช่วยกระจายความเสี่ยงจากธุรกิจปั๊มน้ำมัน 4) Forward PE ยังไม่แพง 19.2 เท่า ขณะที่คาดสัดส่วนรายได้จากธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม + การท่องเที่ยวที่มี PE โดยเฉลี่ยสูงจะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

หุ้นมีข่าว

(0) จับตาประชุมกสทช. วันนี้ เก็งกำไร TRUE DTAC สนั่น ลือกระฉ่อน “กฤษฎีกา” ตีตกอำนาจกสทช. (ข่าวหุ้น) แห่เก็งกำไร TRUE-DTAC สนั่นดันราคาพุ่งเกิน 2% หลังสือกระฉ่อนกฤษฎีกาชุด “มีชัย ฤชุพันธุ์” เคาะกสทช. ไม่มีอำนาจอนุญาตไม่อนุญาตควบรวมกิจการ พร้อมจับตา “บอร์ดกสทช.” ประชุมวันนี้ พิจารณาข้อมูลเพิ่มเติม ลุ้นลงมติควบรวม ฟากก้าวไกลจ่อฟ้องกสทช. ละเว้นใช้อำนาจ ยืมมือกฤษฎีกาดันเร่งปิดดีล

(+) WHA* ลงทุน “มั่งมี อีคอมเมิร์ซ” ลุยธุรกิจสตาร์ทอัปแบบ B2B (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ดับบลิว เอชเอ คอร์ปอเรชั่น เจียดงบมูลค่า 34 ล้านบาท ลงทุนใน “มั่งมี อีคอมเมิร์ซ” บริษัท สตาร์ทอัปสัญชาติ ไทยที่มุ่งปฏิวัติการค้าแบบดั้งเดิมของไทยให้ทันสมัย ด้วยการสร้างแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซแบบ B2B ที่ทำหน้าที่เชื่อมโยงระหว่างผู้ผลิตสินค้า ตัวแทนจำหน่าย ผู้กระจายสินค้า ร้านค้าส่ง และร้านค้าปลีกทั่ว ประเทศให้สามารถซื้อขายกันอย่างสะดวกและรวดเร็ว

(+) BYD ลุ้นรัฐหนุนผลิตแบต เล็งต่อรองขอส่วนลดราคา ‘รถบัสไฟฟ้า” (กรุงเทพธุรกิจ) เดินหน้าขยายรถ หลังได้เงินเพิ่มทุน 9.2 พันล้าน คาดรับมอบปีนี้ 900 คัน “บียอนด์” จ่อเจรจาขอลดราคารถบัสอีวี หากผู้ประกอบการโรงงาน แบตเตอรี่ได้รับเงินสนับสนุนจากรัฐ พร้อมเดินหน้าขยายรถเพิ่ม หลังได้รับเงินเพิ่มทุน 9.2 พันล้าน คาดปีนี้ รับมอบรถบัสไฟฟ้าปี 900 คัน

(+) 7 แบงก์เข้าร่วมตู้ SABUY บริการการเงินครบวงจร (ข่าวหุ้น) SABUY โชว์ตู้เติมสบายพลัส เปิดบริการยืนยันตัวตน (E-KYC) กว่า 10,000 ตู้ที่มากที่สุดในประเทศไทย พร้อมบริการการเงินพื้นฐานครบ เติมเงิน ชำระบิล และฝากเงินเข้าบัญชี 7 ธนาคารชั้นนำ “SCB-KBANK-ออมสิน-KTB-BAY-ธ.ก.ส.-ซีไอเอ็มบี” ให้บริการ 24 ชั่วโมง ตอบสนองความสะดวกสบาย และเข้าถึงบริการธุรกรรมการเงินได้ทั่วถึง

(+) AQUA ส่ง’Thai Parcel” ระดมทุนเข้าตลาด (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) “อควา คอร์เปอเรชั่น” ส่ง “ไทยพาร์เซิล” ระดมทุนและเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ปีนี้ หลังดีมานด์การขนส่งพุ่ง ขณะ AQUA เล็งลงทุนธุรกิจใหม่ ส่วนธุรกิจ Fintech คาดเปิดให้บริการเร็วๆ นี้

(+) PERM ดัน SUNTEC ขายไอพีโอเข้า SET ระดมทุนขยายธุรกิจ (ทันหุ้น) PERM ส่งบริษัทลูก “ซันเทค สตีลเวิคส์ หรือ SUNTEC” ยื่นไฟลิ่ง ก.ล.ต. เตรียมขายไอพีโอจำนวน 170 ล้านหุ้น เข้าตลาดหลักทรัพย์ (SET) ระดมทุนคืนหนี้ ขยายธุรกิจ

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดขายทำกำไร COM7* (Trailing stop 33.5 บาท) PLANB (Trailing stop 7.1 บาท)
  • BAFS (เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท) แนวรับ 30 บาท / แนวต้าน 31 – 32 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run (Trailing stop 29.75 บาท)
  • PTG* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) แนวรับ 15.2 บาท / แนวต้าน 15.6 – 15.91 ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 14.9 บาท)
  • SNNP (เป้า Consensus 19.9 บาท) แนวรับ 17.5 บาท / แนวต้าน 18.0 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 17.0 บาท)
  • WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท) แนวรับ 3.52 บาท / แนวต้าน 3.60 – 3.66 บาท (Trailing stop 3.5 บาท)
  • HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 17.5 บาท) แนวรับ 14.1 บาท / แนวต้าน 14.6 – 15.0 บาท (Trailing stop 13.8 บาท)
  • EPG* (เป้า Consensus 12.25 บาท) แนวรับ 10.1 บาท / แนวต้าน 10.6 – 11.0 บาท (Stop loss 9.9 บาท)
  • MEGA* (เป้า Consensus 59.5 บาท) แนวรับ 50.5 บาท / แนวต้าน 52 – 53 บาท (Stop loss 49.5 บาท)
  • SCB* (เป้าพื้นฐาน 150 บาท) แนวรับ 110 บาท / แนวต้าน 114 – 116 บาท (Stop loss 108 บาท)
  • CRC* (เป้า Consensus 43.2 บาท) แนวรับ 40 บาท / แนวต้าน 41.5 – 42.5 บาท (Stop loss 39.5 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

  • กลุ่มค้าปลีก น้ำหนักลงทุน “มากกว่าตลาดฯ ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำลังซื้อในประเทศจะเริ่มฟื้นตัวทั้ง จากการปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ และการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัวจากการเปิดประเทศ เลือก CPALL* เป็นหุ้นเด่น
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน