สรุปภาวะตลาด
วันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีเคลื่อนไหวในแดนลบตลอดช่วงการซื้อ-ขาย จากแรงขายมากในหุ้นกลุ่มพลังงาน การแพทย์ และค้าปลีก เป็นไปในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นต่างประเทศ ที่กังวลต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ประกอบกับค่าเงินบาทที่อ่อนค่าต่อเนื่อง อ่อนค่าสุดในรอบ 16 ปี คาดกดดันให้ Flow ต่างชาติไหลออกในช่วงนี้ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1630.40 จุด -11.93 จุด -0.73% มูลค่าการซื้อขาย 95,907 ลบ.ต่างชาติ -815.57 ลบ. TFEX +1,025 สัญญา ตราสารหนี้ 3,134.55 ลบ.
ปัจจัยบวก+
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1 เซนต์ หรือ 0.01% ปิดที่ 85.11 ดอลลาร์/บาร์เรล แต่ลดลง 1.9% ในรอบ สัปดาห์ที่ผ่านมา และลดลงเป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกัน โดยถูกกดดันจากความวิตกที่ว่าการคุมเข้มนโยบายการเงิน ของธนาคารกลางต่างๆ จะทำให้เศรษฐกิจโลกชะลอตัวลง และจะส่งผลกระทบต่อความต้องการใช้น้ำมัน
+ เมืองเฉิงตู ซึ่งเป็นเมืองหลวงของมณฑลเสฉวนของจีน ประกาศยุติการใช้มาตรการล็อกดาวน์แล้วในวันนี้ (19 ก.ย.) ซึ่งจะทำให้ประชาชน 21 ล้านคนของเมืองนี้ สามารถเดินทางออกจากบ้านและกลับมาใช้ชีวิตได้ตามปกติอีกครั้ง
+ นายกสมาคมประกันวินาศภัยไทย เปิดเผยถึงแนวโน้มธุรกิจประกันวินาศภัยในปี 2566 โดยคาดการณ์ว่า จะมีอัตราการเติบโตประมาณ 4.5%-5.5% เบี้ยประกันภัยรับโดยตรงรวม 282,200-287,900 ล้านบาท ส่วนในปี 2565 ประมาณการว่าจะเติบโตประมาณ 3.5%-4.5%
+ รมว.การท่องเที่ยวและกีฬา เปิดเผยว่า ครึ่งปีหลัง 2565 เป็นครึ่งปีที่กระทรวงต้องเร่งฟื้นฟูการท่องเที่ยว ภายใต้ “แผนปฏิบัติการ 180 วันฟื้นประเทศ พื้นการท่องเที่ยว” ให้เดินไปสู่เป้าหมายรายได้จากการท่องเที่ยว 1.2 ล้านล้านบาท มีลุ้นโครงการเราเที่ยวด้วยกันเฟส 5
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ ป่วยรายใหม่รักษาในรพ. 242 ราย มีผู้เสียชีวิต 11 ราย รักษาหาย 1,105 ราย
ปัจจัยลบ –
– ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 139.40 จุด -0.45% ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนีดาวโจนส์ ร่วงลง 4.1% แตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือน เนื่องจากการเตือนของบริษัทเฟดเอ็กซ์เกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก ทำให้นักลงทุนเทขายหุ้นออกมาเพื่อลดความเสี่ยง
– โกลด์แมน แซคส์ ปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของ GDP สหรัฐในปี 2566 ลงเหลือขยายตัว 1.1% จากเดิม 1.5% ขณะที่คงตัวเลขคาดการณ์ GDP ปี 2565 ไว้ว่าจะอยู่ที่ 0%
– สหรัฐประกาศมาตรการคว่ำบาตรรัสเซียครั้งใหม่ต่ออุตสาหกรรมกลาโหมและข่าวกรองทางทหารของรัสเซีย รวมถึงผู้ที่ถูกกล่าวหาว่าขโมยพืชผลจากยูเครน
– จีนรายงานว่า ราคาบ้านใหม่ในเดือนส.ค.ปรับตัวลงในอัตราที่รวดเร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย. 2564 เนื่องจาก ตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนยังคงได้รับผลกระทบจากภาวะอุปสงค์ชะลอตัว
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มียังแกว่งตัวผันผวนในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยยังมีแรงกดดันจาก โกลด์แมน แซคส์ ได้ ปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของ GDP สหรัฐในปี 2566 ลงเหลือ 1.1% จากเดิมที่ 1.5% ประกอบกับนักลงทุน ติดตามการประชุมนโยบายการเงินของเฟดวันที่ 20-21 ก.ย.นี้ คาดกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,620-1,640 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- ผู้ป่วยต่างชาติเพิ่มขึ้น : BH BDMS D
- วิกฤตพลังงานยุโรป+จีนเริ่มใช้ถ่านหินผลิตไฟฟ้าเพิ่มขึ้น : PRM VL BANPU LANNA AGE
- นายกฯ ออกเกณฑ์ให้ต่างชาติได้ BOI ถือกรรมสิทธิ์ที่ดินได้ : WHA AMATA ROJNA
- หุ้นซ่อมแซมหลังน้ำท่วม : GLOBAL DOHOME HMPRO TOA COTTO DCC TASCO
- iPhone 14 กระแสตอบรับดี : COM7, SPVI, CPW, JMART
หุ้นรายงานพิเศษ
ONEE แม้กำไร 1H65 ลดลง YoY แต่มีแนวโน้มพลิกเติบโตใน 2H65
(ราคาเหมาะสม Bloomberg consensus 12.00 บาท)
- รายได้ 2Q65 เท่ากับ 1,532 ลบ. +8%YoY และกำไร 179 ลบ. -32%YoY สาเหตุมาจากต้นทุนการผลิตคอนเทนต์เพิ่มมากขึ้น เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าที่มีการล็อคดาวน์บ่อยครั้ง ทำให้คอนเทนต์ส่วนใหญ่มาจากคอนเทนต์เดิมที่ติดตลาดนำมา Rerun จึงมีต้นทุนต่ำ สอดคล้องกับภาพรวมรายได้โฆษณาโทรทัศน์ในประเทศที่อ่อนตัวลงจากระดับ 3.21 หมื่นล้านบาท เหลือ 3.17 หมื่นล้านบาท ปรับตัวลดลง 1.0%YoY กำไร 1H65 เท่ากับ 429 ล้านบาท 5.7%YoY
- ผบห.มอง 3Q65 การเติบโตของโฆษณาออนไลน์มีแนวโน้มดีต่อเนื่อง โดยช่วงปลายมิ.ย. 65 อยู่ที่ 730 ลบ. +9%YoY ขณะที่เรตติ้งของช่อง ONE31 ในช่วงเดือนก.ค.-ส.ค.65 เฉลี่ยรวมอยู่ที่ระดับประมาณ 2.83 อยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรมสื่อโทรทัศน์ อีกทั้งปัจจุบันบริษัทได้ร่วมมือกับพันธมิตรอย่าง SBS (บริษัทโทรทัศน์จากเกาหลี) และ VGI (ธุรกิจสื่อโฆษณานอกบ้าน) ซึ่งจะช่วยสร้างคอนเทนต์ใหม่และเพิ่มการกระจายคอนเทนต์ทั้งในประเทศและต่างประเทศ ในช่วง 4Q65 บริษัทคาดจะสามารถปิดการขาย โฆษณากับลูกค้าได้เพิ่มขึ้น และจะมีการขายช่วงเวลาโฆษณากับลูกค้าเพื่อออกอากาศในช่วง 1Q66 โดยอาจจะมีการพิจารณาปรับขึ้นราคาค่าโฆษณาเพิ่ม
- ความเห็น ฝ่ายวิจัยประเมินว่าฐานะการเงินบริษัทที่แข็งแกร่งขึ้นเมื่อ IPO เข้าตลาดมา โดยปลาย มิ.ย. 65 อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนลดลงเหลือ 0.3X เท่า จากระดับ 2.4X เท่า ณ มิ.ย. 64 ส่วนต้นทุนทางการเงินลดลง 61%QoQ และ 99%YoY อีกทั้งการจับมือกับพันธมิตรจะช่วยเผยแพร่คอนเทนต์ที่หลากหลาย หนุนรายได้โตต่อเนื่อง ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 65 เฉลี่ย 955 ล้านบาท +15%YoY โดยกำไร LH65 คิดเป็น 45% ของประมาณการ consensus ขณะที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมา +0.93%YTD ทำให้หุ้นซื้อขายที่ P/E 32 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ระดับ 34 เท่า เราจึงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
หุ้นมีข่าว
(+) COM7 (Bloomberg Consensus 38.00 บาท) ไตรมาส 3/2565 ยอดขายพุ่งแรง มั่นใจรายได้ปีนี้โต 20% พร้อมวางเป้าหมาย 4-5 ปี รายได้ทะยาน 1 แสนล้านบาท ดันมาร์เก็ตแชร์เพิ่มเป็น 30% จากปัจจุบัน 20% ลุยโค้งส่งท้ายไตรมาส 4/2565 เปิด 70 สาขาเพิ่ม สิ้นปีนี้คาดจำนวนสาขาจะอยู่ที่ 1,200 สาขา และตั้งเป้าขยาย 100 สาขาต่อปี (ที่มา ทันหุ้น)
(+) SUSCO (Bloomberg Consensus 4.40 บาท) เผยจับมือ ESSO หนุนโตร่วมกัน พร้อมปริมาณขายน้ำมันฟื้นตัวแกร่ง จับตาไตรมาส 4/2565 เข้าไฮซีซันตันยอดขายพีค ย้ำเป้ารายได้ทั้งปี 40% (ที่มา ทันหุ้น)
(+) CHG (Bloomberg consensus 4.30 บาท) ไตรมาส 3/2565 จำนวนคนไข้ต่างชาติ กลุ่มอาหรับ – CLMV ทยอยเข้ามาเพิ่มขึ้น รวมถึงคนไข้เคสเด็กและคนไข้ปกติ มั่นใจรายได้ปี 2565 โต 8-9% ตามเป้า จากปีก่อนที่มีรายได้ 12,001.36 ล้านบาท ขณะที่การลงทุนบริษัทมีแผนเพิ่มเตียง 522 เตียง ภายในปี 2569 แย้มล่าสุดคาดปิดดีล JV ภายในปีนี้ (ที่มา ทันหุ้น)
(+) BAM (Bloomberg consensus 23.00 บาท) มั่นใจผลเรียกเก็บงวดไตรมาส 3/2565 ตามเป้าที่ 4 พันล้านบาท ลุ้นลูกค้าชำระเงินหลังปิดดีลทรัพย์ NPA ขนาดกลาง 1 ชิ้น จับตาประกาศตั้ง JV วันที่ 29 กันยายนนี้ ลั่นไตรมาส 4/2565 เข้าไฮซีซัน หนุนทั้งปีเป้าเรียกเก็บแตะ 1.7 หมื่นล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- สัปดาห์ที่ 4 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์ กระทรวงพาณิชย์ แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า
- สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
- 28 ก.ย. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 5/2565
- 30 ก.ย. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย บจ.ส่วนใหญ่ปิดงวดงบการเงินไตรมาสที่ 3
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 19 ก.ย. สหรัฐ รายงานดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือน ก.ย. จากสมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ (NAHB)
- 20 ก.ย. ธนาคารกลางจีนประกาศอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR)
- สหรัฐ รายงานตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้างเดือนส.ค.
- 20-21 ก.ย. ประชุม FED
- 21 ก.ย. สหรัฐ รายงานยอดขายบ้านมือสองเดือน ส.ค. สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จาก EIA (เช้าวันที่ 22 ก.ย.) ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แถลงมติอัตราดอกเบี้ย
- 22 ก.ย. ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) แถลงมติอัตราดอกเบี้ย
- สหรัฐ รายงานจํานวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ดุลบัญชีเดินสะพัด 2Q65 ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนส.ค.จากคอนเฟอเรนซ์บอร์ด (Conference Board)
