ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
เทรดไซด์เวย์ รอปัจจัยสำคัญจากฝั่งสหรัฐฯ
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันจันทร์ เทรดไซด์เวย์… หลังจากเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ตลาดหุ้นไทยปรับลดลงต่อ (ตามคาด) ตามแรงขายหุ้นตัวหลักๆ ที่เชื่อมโยงกับเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะในฝั่งยุโรป (กังวลเศรษฐกิจโลกชะลอตัวแรง) … ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยโดยรวมต่อตลาดหุ้นเป็นกลางๆ กล่าวคือ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และตลาดยุโรปปรับลงเมื่อวันศุกร์ เพราะนักลงทุนส่วนใหญ่ชะลอเพื่อติดตามผลประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) ครั้งสำคัญในคืนวันที่ 21 ก.ย. ตามเวลาในประเทศไทย ซึ่งฝ่ายวิจัยฯ รวมทั้ง consensus คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75% สู่ 3.25% และน่าจะดันดอกเบี้ยขึ้นสู่ 4.50% ณ สิ้นปี 2565 ทั้งนี้ในการประชุมเฟดรอบนี้ จะมีการปรับประมาณการเศรษฐกิจสหรัฐฯ ปี 2565-2566 และแถลงมุมมองของกรรมการเฟดผ่าน ‘dot-plot chart’ ด้วย ii) สำหรับฝั่งในประเทศก็คล้ายคลึงกัน ตลาดกำลังรอปัจจัยที่สําคัญในสัปดาห์หน้า ได้แก่ ผลการประชุม กนง. และการปรับประมาณการเศรษฐกิจไทย รวมทั้ง ผลการตัดสินของศาลรัฐธรรมนูญ กรณีการดำรงตำแหน่ง 8 ปีของนายกฯ ประยุทธ์ จันทร์โอชา… ด้วยปัจจัยต่างๆ ดังกล่าว เรามองว่า SET Index น่าจะแกว่งตัวในกรอบแคบๆ อย่างน้อยจนเห็นความชัดเจนของผลประชุมเฟด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 28668)
เก็งกำไร LH*, AMA, EPG*
- LH* (เป้าพื้นฐาน 11.2 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 8.8 บาท / แนวต้าน 9.05 บาท กรณี Break ผ่านแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 9.3 บาท (Stop loss 8.65 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินภาคการฟื้นตัวของภาคอสังหาฯไทย โดยเฉพาะโครงการคอนโดมิเนียมระดับกลางขึ้นไป และเริ่มเห็นการฟื้นตัวของกลุ่มลูกค้าชาวต่างชาติแล้วในขณะนี้ 3) ประเมินธุรกิจ Hospitality ของ LH (พื้นที่เช่าค้าปลีกโรงแรม) จะฟื้นตัวเด่น จากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยว ขณะที่ราคาหุ้น Laggard กลุ่มท่องเที่ยว 4) Valuation ไม่แพง Dividend yield +7% ต่อปี / PBV 2.1 เท่า (ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยในอดีต)
- AMA (เป้าพื้นฐาน 7.6 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 5.05 บาท / แนวต้าน 5.35 – 5.50 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 5.8 บาท (Stop loss 4.9 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q65 ทำจุดสูงสุดใหม่รายไตรมาสที่ 129 ล้านบาท (+ 163% YoY, +83% QoQ) และคาดกำไรปีนี้ทำจุดสูงสุดใหม่ที่ +300 ล้านบาท (โต +100% YoY) โดยเป็นผลจากธุรกิจขนส่งน้ำมันปาล์มทางเรือที่ฟื้นตัวขึ้นมากทั้งจากด้านอุปสงค์ในภูมิภาค และอุปทานเรือขนส่งนํ้ามันปาล์มในภูมิภาคที่ลดลง เนื่องจากมีการปรับเปลี่ยนไปขนส่งน้ำมันดอกทานตะวันไปยุโรปแทน 3) Valuation ไม่แพง Forward PE +9.5 เท่า (-2 เท่าของส่วนเบี่ยงเบน มาตรฐานในอดีต) / PBV 1.06 เท่า (-1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต)
- EPG* (เป้า Consensus 12.25 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 10.2 บาท / แนวต้าน 10.6 – 11.0 บาท กรณี Break กรอบแนวต้านนี้ได้ แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 10 บาท) 2) ราคา Laggard หุ้นกลุ่มยานยนต์ที่ฟื้นตัวขึ้นมาต่อเนื่อง คาดเป็นผลจากอัตราการผลิตรถยนต์ในประเทศใน 3Q65 เริ่มฟื้นตัวเด่น ในช่วง High season ของภาคการผลิตเพื่อส่งออก 3) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานใน 1Q65/66 (เม.ย.-มิ.ย.) จะเป็นจุดต่ำสุดของปี เนื่องจากผลกระทบจากต้นทุนวัตถุดิบเม็ดพลาสติกเริ่มลดลง (ผลจากทั้งราคาน้ำมันดิบพักฐาน และกำลังการผลิตเม็ดพลาสติกใหม่ที่เพิ่มขึ้นมาก) และค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์ที่เริ่มลดลงอย่างมาก 4) Forward PE +/-18 เท่า ข้อมูล Bloomberg consensus (คิดเป็นราว -0.75 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต) ขณะที่คาดผลการดำเนินงาน 1Q65/66 จะเป็นจุดต่ำสุดของปี
หุ้นมีข่าว
(+) บอร์ดอีวีเคาะภาษีแบต 22 ก.ย. ดึงผู้ผลิตย้ายฐาน-เฟสแรก 4 โรงงาน (ประชาชาติธุรกิจ) สรรพสามิตชงบอร์ดอีวี 22 ก.ย.นี้ เคาะโครงสร้างภาษีแบตเตอรี่ใหม่หนุนอุตสาหกรรมรถอีวี แย้มเว้นภาษีแบตรีไซเคิล คาดดึงนักลงทุนย้ายฐานการผลิตมาไทยระยะแรกอย่างน้อย 3-4 โรงงาน เผยแนวทางสนับสนุนการลงทุนผลิตแบตเตอรี่มี 3 ระดับ ชี้ค่ายรถที่นำเข้ารถอีวีมาขายตามมาตรการสนับสนุนการใช้ยานยนต์ไฟฟ้ามีเงื่อนไขต้องผลิตหรือใช้แบตเตอรี่ที่ผลิตหรือประกอบในประเทศ
(- กลุ่มธนาคารพาณิชย์) ยอดรถยึดทะลัก 3 แสนคัน ค้างผ่อนค่างวด 1.54 แสนล้าน (ประชาชาติธุรกิจ) มาตรการพักหนี้จบ-ลูกหนี้หมดแรง สถาบันการเงินจ่อยึดรถเพิ่ม ดัน “รถยนต์-จักรยานยนต์” ไหลเข้าลานประมูลเพียบ “ศูนย์วิจัยกสิกรไทย” เกาะติดตัวเลขเช่าซื้อรถค้างชำระพุ่งแตะ 1.54 แสนล้านบาท คิดเป็น 13% ของสินเชื่อเช่าซื้อ “แอพเพิล ออโต้ ออคชั่น” เผยสัญญาณรถยึดเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง คาดปีนี้ทะลักเข้าลานประมูลถึง 3 แสนคัน หนุนธุรกิจประมูลรถมือสองคึกคัก สยามอินเตอร์ฯ เร่งขยายโกดังรองรับทั่วประเทศ “สหการประมูล” เผยราคารถมือสองขยับเพิ่ม
(+) DITTO ลุยคาร์บอนเครดิต ปลูกป่าชายเลน 1.1 หมื่นไร่ (ข่าวหุ้น) “ดิทโต้” คว้าโครงการพื้นที่ปลูกป่าชายเลนกว่า 1.14 หมื่นไร่ จากกระทรวงทรัพยากรฯ อายุสัญญา 30 ปี ได้รับจัดสรรคาร์บอนเครดิต 90% เตรียมรับ CBAM ในยุโรปคาดเริ่มใช้ปี 68 หนุนบริษัทเอกชนที่ส่งออกยุโรปต้องซื้อคาร์บอนเครดิต พร้อมตั้งเป้าขยายพื้นที่ปลูกป่าชายเลนเป็น 1 แสนไร่ในอนาคต
(+) BAM* ตั้ง JV 29 กันยา โค้งสามแตะ 4 พันล. (ทันหุ้น) BAM* มั่นใจผลเรียกเก็บงวดไตรมาส 3/2565 ตามเป้าที่ 4 พันล้านบาท ลุ้นลูกค้าชำระเงินหลังปิดดีลทรัพย์ NPA ขนาดกลาง 1 ชิ้น จับตาประกาศตั้ง JV วันที่ 29 กันยายนนี้ ลั่นไตรมาส 4/2565 เข้าไฮซีซัน หนุนทั้งปีเป้าเรียกเก็บแตะ 1.7 หมื่นล้านบาท ด้านนักวิเคราะห์จับตาผลสำเร็จการปรับโครงสร้างหนี้ลูกค้า NPL สร้างรายได้ประจำ ขณะที่คาดกำไรทั้งปีโต “ซื้อ” 27.45% แนะ “ซื้อ” เป้า 25 บาท
(+) SUSCO ผนึก ESSO หนุน Q4 ยอดเติมน้ำมันพีค (ทันหุ้น) SUSCO เผยจับมือ ESSO หนุนโต ร่วมกัน พร้อมชี้ปริมาณขายน้ำมันฟื้นตัวแกร่ง จับตาไตรมาส 4/2565 เข้าไฮซีซันดันยอดขายฟิค ย้ำเป้ารายได้ทั้งปี 40% ฟากโบรกมองความร่วมมือกับ ESSO ปรับปรุงปั้มน้ำมันเดิมของ SUSCO เป็นของ ESSO* ปีนี้ตั้งเป้าปรับปรุง 80 สาขา หวังดันยอดขาย เพิ่มการแข่งขัน ขณะที่มองบวกการเติบโตของปริมาณขายและค่าการตลาด เคาะพื้นฐาน 5.30 บาท
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดขายทำกำไร PLANB* (Trailing stop 7.15 บาท)
- BAFS (เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท) แนวรับ 29.75 บาท / แนวต้าน 31-32 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 29.75 บาท)
- PTG* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) แนวรับ 15.2 บาท / แนวต้าน 15.7-15.9 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 15 บาท)
- SNNP (เป้า Consensus 19.9 บาท) แนวรับ 17.0 บาท / แนวต้าน 17.8-18.0 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 17.0 บาท)
- HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 17.5 บาท) แนวรับ 13.8 บาท / แนวต้าน 14.2-14.4 บาท (Trailing stop 13.8 บาท)
- BLA* (เป้า Consensus 51.8 บาท) แนวรับ 35 บาท / แนวต้าน 36.25-38.0 บาท (Stop loss 34 บาท)
- OR* (เป้าพื้นฐาน 33.5 บาท) แนวรับ 26.5 บาท / แนวต้าน 27.0-28.0 บาท (Stop loss 26.0 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มพลังงาน น้ำหนักลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯ แนะนำ Selective buy โดยเลือก BANPU และ PTG เป็นหุ้นเด่น โดยประเมินแนวโน้มราคาถ่านหินที่สูง และมีแนวโน้มทรงตัวสูงต่อเนื่อง ผลจากอุปทานที่ตึงตัว (ยุโรปไม่นำเข้าถ่านหินรัสเซีย) แต่อุปสงค์เพิ่มขึ้น (ยุโรปขาดก๊าซธรรมชาติจากรัสเซีย) / สำหรับ PTG ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินการเปิดประเทศจะหนุนปริมาณการใช้น้ำมัน ขณะที่ค่าการตลาดฯ ฟื้นตัว และมี Upside จากการเตรียม IPO บ.ลูกอีก 2 แห่ง
