บล.ฟิลลิป:
KKP : คาดกำไร 3Q65 ทำ New high
ซื้อ TP66: 86.00
คาดกำไร 3Q65 ของ KKP จะเติบโตขึ้นทั้ง y-y และ q-q: และเป็นระดับ New high โดยเป็นผลมาจากสินเชื่อที่ยังคงเติบโตอย่างโดดเด่นที่สุดในกลุ่ม และจะยังคงเป็นธนาคารที่มีสินเชื่อเติบโตสูงที่สุดในกลุ่มได้ต่อ ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 66 ที่ 86 บาท ยังแนะนำ “ซื้อ”
- คาด 3Q65 กำไรเพิ่มขึ้น 45.4% y-y และ 5.7% q-q: คาด KKP จะมีกำไร 3Q65 2.1 พันลบ. กลับมาทำ New high ได้อีกครั้ง โดยคาดว่ากำไรในไตรมาสนี้จะเพิ่มขึ้นถึง 45.4% y-y จากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อ และการลดลงของการตั้งสำรอง และคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 5.7% q-q จากการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ย โดยรายได้ค่าธรรมเนียมคาดว่าจะลดลง 1% q-q ถึงแม้ว่าจะได้รับรายได้การเป็นผู้รับประกันการจัดจำหน่ายและที่ปรึกษาทางการเงิน จากหุ้น TLI ก็ตาม แต่มูลค่าการซื้อขายใน ตลท. ที่ลดลงจะทำให้รายได้ลดลง
- สินเชื่อยังโตโดดเด่นต่อใน 3Q65 : ในเดือน ส.ค. KKP ยังมีสินเชื่อเติบโตอีก 3.4% m-m และทำให้สินเชื่อโตขึ้นจากสิ้นปี 64 แล้วถึง 14.3% ytd และคาดว่า ณ สิ้น 3Q65 KKP จะมีสินเชื่อเติบโตประมาณ 15.4% ytd และจะทำให้ KKP เป็นธนาคารมีสินเชื่อเติบโตสูงที่สุดต่อ อย่างไรก็ตาม ยังคาดว่า NPL อาจจะเพิ่มขึ้นได้ และทำให้การตั้งสำรองทรงตัวอยู่ในระดับเดียวกับไตรมาสก่อน
- Advertisement -
