สรุปภาวะตลาด
วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวลงในช่วงเปิดตลาด ตอบรับในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นสหรัฐ เนื่องจากเฟดมีการปรับ Dot plot คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะแตะระดับ 4.4% ในช่วงส้ินปีน้ี และแตะ 4.6% ในส้ินปี 66 แต่ในช่วงบ่ายมีแรงซื้อเข้ามามากในหุ้น Big cap. และหุ้นทุกกลุ่มปรับตัวบวก ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,645.29 จุด +11.84 จุด +0.72% มูลค่าการซื้อขาย 67,322 ลบ. ต่างชาติ +2,306.00 ลบ. TFEX -6,355 สัญญา ตราสารหนี้ -230 ลบ.
ปัจจัยบวก +
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 55 เซนต์ หรือ 0.7% ปิดที่ 83.49 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยได้แรงหนุนจากความ ต้องการใช้น้ำมันในจีนที่เร่ิมฟื้นตัว รวมท้ังการคาดการณ์ที่ว่าอุปทานน้ำมันจะเผชิญภาวะตึงตัว อันเนื่องมาจากการที่รัสเซียประกาศยกระดับการทำสงครามกับยูเครน
+ ญี่ปุ่นเข้าแทรกแซงตลาดปริวรรตเงินตรา (FX) เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2541 เพื่อแก้ปัญหาเงินเยนร่วงหนัก หลังถูกกดดันจากกรณีที่ BOJ ใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษ
+ รัฐบาลไต้หวันอาจยกเลิกมาตรการกักตัว 3 วันสำหรับนักเดินทางขาเข้าในช่วงกลางเดือนต.ค. หาก สถานการณ์การแพร่ระบาดของโรคโควิด-19 ในไต้หวัน ยังคงบรรเทาลงอย่างต่อเนื่อง
+ สศค. ในฐานะโฆษกกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า ผลการจัดเก็บรายได้สุทธิของรัฐบาลในช่วง 11 เดือนของ ปีงบประมาณ 65 (ต.ค.64-ส.ค.65) มีจำนวน 2.25 ล้านล้านบาท สูงกว่าเป้าหมาย 1.17 แสนล้านบาท หรือ 5.5% และสูงกว่าปีก่อน 6.8%
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ ป่วยรายใหม่รักษาในรพ. 752 ราย มีผู้เสียชีวิต 9 ราย รักษาหาย 794 ราย
ปัจจัยลบ –
– ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 107.10 จุด หรือ -0.35% ปิดลบ ติดต่อกันเป็นวันที่ 3 เนื่องจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับผลกระทบจากการเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด เป็นปัจจัยกดดันให้นักลงทุนเทขายหุ้นออกมาอย่างต่อเนื่อง ซึ่งรวมถึงหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี
– ประธานาธิบดีโวโลดีเมียร์ เซเลนสกีแห่งยูเครนเรียกร้องให้เหล่าผู้นำโลกลงโทษรัสเซีย จากกรณียกพลบุกโจมตียูเครนต่อเนื่องนานหลายเดือน ในขณะขึ้นกล่าวถ้อยแถลงต่อที่ประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ UNGA
– ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ Leading Economic Index (LEI) ของ สหรัฐปรับตัวลง 0.3% ในเดือนส.ค. หลังจากร่วงลง 0.5% ในเดือนก.ค. โดยปรับตัวลงเป็นเดือนที่ 6 ติดต่อกัน ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณเศรษฐกิจถดถอย โดยได้รับผลกระทบจากการเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
– BoE มีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.50% สู่ระดับ 2.25% ในการประชุมวันนี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 14 ปี หรือนับต้ังแต่ปี 2551 และเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นคร้ังที่ 7 นับตั้งแต่เดือนธ.ค.2564
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันน้ีมีโอกาสแกว่งตัวในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยนักลงทุนยังกังวลเกี่ยวกับผลกระทบจากการ เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ขณะที่ได้แรงหนุนจากปัจจัยในประเทศ โดยคาดหวังว่าการประชุม ศบค.ชุดใหญ่ วันนี้ อาจมีการพิจารณายกเลิก พ.ร.ก.ฉุกเฉิน คาดกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,640-1,655 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- ผู้ป่วยต่างชาติเพิ่มขึ้น : BH BDMS D
- วิกฤตพลังงานยุโรป+จีนเริ่มใช้ถ่านหินผลิตไฟฟ้าเพิ่มขึ้น : PRM VL BANPU LANNA AGE
- นายกฯ ออกเกณฑ์ให้ต่างชาติได้ BOI ถือกรรมสิทธ์ิที่ดินได้ : WHA AMATA ROJNA
- หุ้นซ่อมแซมหลังน้ำท่วม : GLOBAL DOHOME HMPRO TOA COTTO DCC TASCO
- ลุ้น ศบค.ชุดใหญ่ พิจารณายกเลิก พ.ร.ก.ฉุกเฉิน : ERW CENTEL VRANDA ASAP SPA
หุ้นรายงานพิเศษ
RSP
- งวด 2Q65 บริษัทมีกําไรสุทธิ 14.3 ลบ. -61.5%QoQ, +629.6%YoY มาจากรายได้รวมเท่ากับ 304.6 ลบ. +5.1%QoQ, +36.0% YoY สาเหตุหลักมาจากสถานการณ์โควิด-19 ที่ดีขึ้นต่อเนื่อง ทําให้ผู้บริโภค กลับมาจับจ่ายใช้สอยมากขึ้น อัตรากําไรขั้นต้น (%GPM) ที่ 54.8% ปรับตัวดีขึ้นจาก 47.5% ใน 2Q65 เนื่องจากการบริหารโปรโมชั่น ทางการขายสินค้าให้มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น %NPM เท่ากับ 4.7% พลิกจากขาดทุนใน 2Q64 ช่วง 1H65 กําไร 51.4 ลบ. +304.7%YoY
- ในปี 65 ผบห. คาดรายได้เติบโตไม่น้อยกว่า 15% ส่วนปี 66 คาดโตไม่ต่ำกว่า 10% ส่วนคาดการณ์รายได้ใน 3Q65 จะหดตัว QoQ เนื่องจากเป็น ช่วง low season ของธุรกิจ ณ 2Q65 บริษัทมีสาขาในประเทศ 206 สาขา แบ่งเป็นกรุงเทพ 100 สาขา ต่างจังหวัด 106 สาขา และกัมพูชา 7 สาขา บริษัทวางแผนขยายสาขาในช่วง 2H65 ในไทย 6 สาขา กัมพูชํา 10 สาขา
- ความเห็น เรามีมุมมองเชิงบวก เนื่องจากบริษัทสามารถปรับราคาขายสินค้าขึ้นได้ จากต้นทุนการนําเข้าที่สูงขึ้น รวมถึงการเปิดสาขาเพิ่ม ทั้งในไทยและกัมพูชา และนักท่องเที่ยวต่างชาติที่จะเดินทางมาประเทศไทยมากขึ้น จะช่วยหนุนการเติบโตของรายได้ แต่ยังมีความเสี่ยงเรื่องของเงินเฟ้อ อาจจจะทําให้ผู้บริโภคเลื่อนการบริโภคออกไป โดยปัจจุบันราคาหุ้น บริษัทมี pe ที่ 30.5x ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยที่ 31.0x
หุ้นมีช่าว
(+) TKS (Bloomberg Consensus 13.60 บาท) ชูครึ่งปีหลัง 2565 ฟอร์มแจ่ม งานทะลัก-ไฮซีซัน ไอทีหนุน พร้อมรุกสู่ Tech Ecosystem Builder เดินหน้าลงทุนต่อเนื่อง สร้างการเติบโตอย่างยั่งยืน แถมบาทอ่อนหนุนรายรับต่างประเทศพุ่ง ลุ้นปี 2566 คว้างานพิมพ์บัตรเลือกตั้ง (ที่มา ทันหุ้น)
(+) VL (Bloomberg Consensus – บาท) ส่งสัญญาณไตรมาส 3/2565 ฟอร์มแจ่ม รับดีมานด์ใช้เรือ ขนส่งพุ่ง เล็งควักงบเฉียด 400 ล้านบาท เสริมทัพกองเรือเพิ่ม รุกเจาะฐานลูกค้าใหม่ทั้งในและต่างประเทศ พร้อมขยายเส้นทางเดินเรือใหม่อินเดีย-จีน โดดรับราคาน้ำมันลดกดต้นทุนลง (ที่มา ทันหุ้น)
(+) TOP (Bloomberg consensus 66.50 บาท) มองค่าการกลั่นไตรมาส 4/2565 ที่ 7-8 ดอลลาร์ ส่วนราคาน้ำมัน 90-100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล มองดีมานด์น้ำมัน-น้ำมันสายการบินฟื้นต่อเนื่อง เดินหน้าแผนลงทุนโครงการ CFP ส่วนโครงการขยายกำลังการผลิต CAP2 จะมีการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายภายในไตรมาส 4/2565 พร้อมเป้าหมายลงทุนสตาร์ทอัพผ่าน CVC เพิ่มเติมอีกประมาณ 3 บริษัท (ที่มา ทันหุ้น)
(+) HL (Bloomberg consensus 29.00 บาท) “เฮลท์ลีด” แย้มผลงานครึ่งปีหลังสดใส รับอานิสงส์โควิด-19 คลี่คลาย มีโรคตามฤดูกาล และการขยายร้านขายยาเพิ่ม ตั้งเป้าสิ้นปีครบ 36 สาขา รวมทั้งออกผลิตภัณฑ์สินค้าสารสกัด CBD จากกัญชง-กัญชา หนุนยอดขายโต พร้อมลุ้นปิดดีลซื้อกิจการ 1 ดีลส้ินปีนี้ ส่วนปีหน้ารุกหนักเปิดอีก 20 สาขา เพิ่มเป็น 50 สาขา ดันรายได้พุ่ง (ที่มา ข่าวหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- 23 ก.ย.ประชมุศบค. ชุดใหญ่พิจารณาว่าจะยกเลิก พ.ร.ก. ฉุกเฉินเพื่อควบคุมการแพร่ระบาดของไวรัส โควิด-19 หรือไม่
- สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์ แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า
- สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
- 28 ก.ย.ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 5/2565
- 30 ก.ย. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย บจ. ส่วนใหญ่ปิดงวดงบการเงินไตรมาสที่ 3
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 23 ก.ย.อียู รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ-ภาคการผลิตขั้นต้นเดือนก.ย.
- สหรัฐ รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ-ภาคการผลิตขั้นต้นเดือนก.ย.
- 26 ก.ย.สหรัฐรายงานดัชนีกิจกรรมเศรษฐกิจทั่วประเทศเดือน ส.ค.จากเฟดชิคาโก
- 27 ก.ย. สหรัฐ รายงานยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนส.ค. ดัชนีราคาบ้านเดือนก.ค.จากเอสแอนด์พี/เคส-ชิลเลอร์ ยอดขายบ้านใหม่เดือนส.ค. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ก.ย
- 28 ก.ย. ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) เปิดเผยรายงานการประชุม
- สหรัฐ รายงานยอดทำสัญญาขายบ้านหรือปิดการขาย (pending home sales) เดือนส.ค. สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA)
