บล.ฟิลลิป:

VGI : 2Q66 คาดกำไรดีขึ้น y-y, q-q

ซื้อ TP’66: 5.55

ผู้โดยสาร BTS ที่ฟื้นตัว ทำให้ U Rate ของการขายสื่อดีขึ้น อีกทั้งดิจิทัลและแฟนสลิ้งฯ เติบโตขึ้น และ GPM ดีขึ้น ทําให้คาดกําไรใน 3Q65 ดีขึ้น q-q, y-y ส่วน 2H66 แนวโน้มดีขึ้นจาก 1H66 จากยอด booking ดีขึ้นกว่า 2Q66 ทําให้ U Rate ยังคงสูงขึ้นตามผู้โดยสาร BTS ในขณะที่ดิจิทัลและแฟนสลิ้งยังไปได้ดีขึ้น

  • คาด 2Q66 กำไร 60 ลบ. ดีขึ้น y-y, q-q : คาดรายได้ +19 q-q, +35% y-y ที่ 1,243 ลบ. จาก 1) สื่อนอกบ้านคาด +17% q-q, 64% y-y จากอัตราขายที่สูงขึ้นเป็น 43% จาก 1Q66 ที่ 38% จากผู้โดยสาร BTS ที่ +32% q-q, +277% y-y 2) ดิจิทัล +22% q-q, 18% y-y จากการขายบัตร BTS และ Transection Fee เพิ่มขึ้น, แรบบิทแคร์รายได้ดีขึ้น และแรบบิทแคชที่เริ่มทำธุรกิจปล่อยสินเชื่อนาโนไฟแนนซ์ 3) แฟนสลิ้งฯ +20% q-q, 24% y-y จากการเพิ่มช่องทางขาย offline อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้นเป็น 24.6% จาก 21.7% q-q และ 18.1% y-y จากดิจิทัลและแฟนสลิ้งฯ ที่ดีขึ้น และสัดส่วนในยอดขายที่สูงขึ้น ในขณะที่รายได้อื่นจะใกล้เคียง q-q ที่ 248 ลบ. และส่วนแบ่งขาดทุนในบริษัทร่วมลดลง q-q เป็น 61 ลบ. จาก KEX ขาดทุนลดลง และ JMART ที่ดีขึ้น
  • 2H66 จะดีกว่า 1H66: ปกติ 3Q จะเป็น high season และยอด booking ใน 2H66 ดีขึ้นจาก 2Q66 ทำให้อัตราการขายสื่อมีแนวโน้มสูงขึ้น ตามผู้โดยสาร BTS ที่ฟื้นตัว ในขณะที่ดิจิทัลและแฟนสลิ่งยังไปได้ดี
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน