บล.ฟิลลิป:

STANLY: 2Q66 งบแจ่ม และคาดดีต่อเนื่อง

ซื้อ TP’66: 212.00

จากสถานการณ์ชิปที่เริ่มคลี่คลาย และความได้เปรียบด้านผลิตภัณฑ์ที่จำเป็นในอุตฯ ยานยนต์ คาดช่วยหนุนผลดำเนินงานยังดีต่อ ขณะที่ฐานะการเงินแข็งแกร่ง เนื่องจากปลอดหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ย ทางฝ่ายยังคงประมาณการกำไรทั้งปี 1,551 ลบ. (+2.0% y-y), ราคาพื้นฐาน 212.00 บาท และคำแนะนำ “ซื้อ”

  • 2Q66 งบแจ่ม…โตเด่นทั้ง y-y และ q-q: STANLY รายงานกำไรสุทธิ 2Q66 (สิ้นสุด ก.ย. 65) เติบโตเด่น 82.2% y-y และ 53.3% q-q ขึ้นมาแตะระดับ 487 ลบ. หลังได้แรงหนุนจาก i) ยอดขายที่เพิ่มขึ้น 17.7% y-y และ 8.2% q-q ตามการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมยานยนต์ บวกกับปัญหาการขาดแคลนชิปที่เริ่มคลี่คลาย ii) GPM ที่เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 17.0% จาก 2Q65 ที่ 16.0% และ 1Q66 ที่ 16.7% จากปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น ส่งผลทำให้เกิดการประหยัดต่อขนาด และ ii) การรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนที่สูงหลังผลประกอบการบริษัทร่วมที่เวียดนามดีขึ้นมาก รวมถึงรับรู้เงินปันผลจาก บจก. เอเชียน สแตนเลย์ อินเตอร์เนชั่นแนลสูงราว 102 ลบ.
  • คาดยังดีต่อ คงแนะนำ “ซื้อ”: นอกจากปัญหาการขาดแคลนชิปที่คลี่คลายลงเรื่อยๆ คาดเป็นบวกต่อผลดำเนินงาน STANLY แล้ว แนวโน้มอุตสาหกรรมยานยนต์ EV ที่กำลังเป็นที่นิยมคาดดีต่อ STANLY ที่ได้เปรียบเรื่องผลิตภัณฑ์เช่นกัน ทางฝ่ายยังคงแนะนำ “ซื้อ”
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน