KS Daily View 07.11.2022 > SET ครึ่งสัปดาห์แรกคาดแกว่งตัวขึ้น รอดู US Midterm Election และเงินเฟ้อสหรัฐกลางสัปดาห์ วันนี้ SET คาด 1615 -1630 จุด หุ้นแนะนำ CPN, EKH
ประเด็นที่เกิดขึ้นเมื่อวันศุกร์
ต่างประเทศ : สหรัฐรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ต.ค. แม้ออกมาที่ 261,000 ตำแหน่ง สูงกว่าคาดแต่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 3.7% จากเดือนก่อนหน้าที่ 3.5% กดดันให้ Dollar อ่อนค่า หนุนสินทรัพย์เสี่ยงดัชนี Dow Jones 1.26%, NASDAQ -1.28% โดย Sector ในดัชนี S&P500 ปรับขึ่นทุก Sector หลักๆ คือ กลุ่ม Materials 3.41%, กลุ่ม Financials 1.87% กลุ่ม Communication Services 1.76%, กลุ่ม IT +1.67% ฯลฯ
ในประเทศ : SET Index เมื่อวันศุกร์ปิด 1626.32 จุด (+0.18%DoD) หุ้นที่ปรับขึ้นนำโดย TOP+3.15%, PTTGC+2.2% ,PTTEP+2.13%, หุ้นที่ปรับลงหลักๆ คือ DELTA -2.9%, INTUCH -2.4%, ADVANC-2.35%,
ประเด็นที่ต้องติดตาม :
ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม คือ reaction ของตลาดหุ้นจีน และฮ่องกง หลังสำนักข่าว BLoomberg รายงานผลการประชุมของกรมควบคุมโรคของจีน (NHC) ว่าจีนจะยังยึดแนวทางนโยบาย Covid Zero ต่อไปหลังการระบาดเร่งตัวขึ้นมากกว่า 3,500 รายทั่วประเทศเมื่อวันศุกร์ โดยข่าวนี้คาดเป็น sentiment เชิงลบและอาจมีแรงขายทำกำไรในระยะสั้นจากสัปดาห์ที่ผ่านมาที่หุ้นจีน/ฮ่องกงปรับตัวขึ้นแรง ได้แก่ Shanghai Composit Index (+5.3% WoW), HSI (+9% WoW), และ Hang Seng Tech Index (+15.6% WoW) เป็นต้น รวมถึงหุ้นไทยที่ได้ประโยชน์จากการผ่อนคลาย Covid Zero ของจีน เช่น HANA (+9.5% WoW), EKH (+9% WoW), JWD (+6.5%), SCGP (+5.7% WoW), PSL (+5% WoW), SIRI (+2.3% WoW) เป็นต้น อย่างไรก็ตามให้ติดตามการเตรียมความพร้อมของจีนในส่วนวัคซีน mRNA vaccine และยารักษาโควิดเองแล้ว โดยล่าสุดจีนได้ตกลงกับเยอรมันให้มีการกระจายวัคซีน mRNA ของ BioNTech SE ให้กับคนต่างชาติในจีนแล้ว ซึ่งต้องรอดูว่าจีนจะอนุมัติวัคซีน mRNA ของจีน (Walvax) หรือของยี่ห้ออื่นๆ ให้มีการฉีดให้กับคนจีนในระยะถัดไป
แนวโน้มตลาดหุ้นไทยตลอดสัปดาห์นี้ เราประเมินดัชนีหุ้นไทยต้นสัปดาห์(จันทร์-พุธ) จะแกว่งตัวขึ้นประเมินแนวต้าน 1,650 จุด และ 1666 จุด แต่คาดจะอ่อนตัวลง สำหรับนักลงทุนรับความเสี่ยงต่ำแนะนำรอสะสมหากดัชนีลงมาแนวรับ 1,600 จุด เราเชื่อตลาดหุ้นไทยจะไม่ทำ New low มองการย่อตัวลงมาเป็นจังหวะสะสม โดยปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามได้แก่
1.) 8 พ.ย. การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ(Midterm Election) จาก poll สำรวจคาดพรรค Republican มีโอกาสชนะในฝั่งสภาล่าง หรือ ชนะอย่างน้อย 1 สภาจะเกิด Gridlock การเมือง ประเมินจะทำให้การผลักดันมาตรการกระตุ้นทางการคลังเศรษฐกิจสหรัฐมีอุปสรรคมากขึ้น มีโอกาสทำให้ Dollar อ่อนค่าและหนุนเงินบาทแข็งค่า บวกต่อสินทรัพย์เสี่ยงและตลาดหุ้นไทย มองจะเป็น sentiment บวกกับกลุ่มโรงไฟฟ้าที่มีหนี้ USD เยอะ ได้แก่ EGCO, BGRIM เป็นต้น แต่จะเป็น sentiment ลบกับกลุ่มส่งออก นอกจากนี้หากค่าเงิน USD อ่อนค่าอาจเป็นปัจจัยหนุนให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ฟื้นตัวเป็นบวกกับกลุ่มพลังงาน, กลุ่มเดินเรือแห้งเทกองจาก restocking demand รวมถึงกลุ่มที่ต้องนำเข้าสินค้า และอิงกับราคาเหล็กโลก (DOHOME, GLOBAL)
2.) 10 พ.ย. US Inflation เดือน ต.ค. ตลาดคาด 8.1%YoY ชะลอจากเดือน ก.ย. ที่ 8.2%YoY เป็นตัวเลขสำคัญที่ Fed ให้น้ำหนักและใช้ประกอบในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยฯในช่วงที่เหลือของปีนี้และที่สำคัญคือ ตลาดให้น้ำหนักมากที่ Core CPI ต.ค. ตลาดคาดชะลอลงจากเดือนก่อนหน้ามาอยู่ที่ 6.5%YoY เราประเมินว่าเงินเฟ้อสหรัฐมีแนวโน้มอ่อนตัวลงเนื่องจากดัชนีชี้นำต่างๆ ทั้ง ภาคอสังหาสหรัฐเริ่มชะลอลง ฯลฯ และหากลดลงมากกว่าคาด จะบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง
3.) ในประเทศ คือ 7-11 พ.ย. การประกาศงบงวด 3Q22 ฝั่ง Real sector ในไทย หลายบริษัท KS ให้น้ำหนักไปที่บริษัทที่กำไรจะออกแข็งแกร่ง +YoY, +QoQ อาทิ 8 พ.ย. QH, SNNP 9 พ.ย. BCP ,GFPT, HENG, SC, SHR 10 พ.ย. BBIK, BE8, CPN , D, JMT, 11 พ.ย. AMANAH, ANAN, ASK , BEM, EKH
ธีมแนะนำหุ้นลงทุนประจำสัปดาห์
1.) กลุ่ม Domesitic ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวเศรษฐกิจในประเทศ และทิศทางกำไรฟื้นตัวต่อเนื่องงวด 4Q22 อาทิ CPN,TTB
2.) กลุ่ม Commodity ปรับเพิ่มขึ้นตามราคาพลังงานที่ฟื้นตัวจากคาดการณ์จีนจะคลาย Lockdown เร็วกว่าคาดแนะนำ SCGP, PSL, EKH
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้คาด 1615 -1630 จุด หุ้นแนะนำ CPN, EKH
Top pick :
EKH (ราคาทางพื้นฐาน 8.4 บาท) ผลประกอบการงวด 3Q22 อ่อนแอ 49 ลบ. ทรงตัว QoQ แต่ลดลง 69%YoY แต่เราคาดว่าตลาดจะมองข้ามผลประกอบการในงวด 3Q22 โดยปัจจัยหนุนราคาหุ้นคือ โอกาสการเปิดประเทศของจีน ในระยะถัดไป และ IPO KLINIQUE ที่ ที่ EKH ถือหุ้นในสัดส่วนราว 10% คาดจะเห็นการบันทึกกำไรจากเงินลงทุนในงวด 4Q22 โดยเราประเมินแนวต้าน 9.0 บาท
CPN (ราคาทางพื้นฐาน 74.25 บาท)
1.) เราคาด CPN จะรายงานกำไร 3Q22 ที่ 2.8 พันลบ. เพิ่มขึ้น 1,142% YoY และ 3.4% QoQ โดยได้แรงหนุนจากธุรกิจหลักทั้งหมดยกเว้นที่อยู่อาศัย
2.) จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เข้าประเทศสูงขึ้นและการประกาศโครงการใหม่จะมีบทบาทสำคัญในการผลักดันราคาหุ้น CPN เรามองราคาหุ้นที่ปรับลงเป็นจังหวะทยอยสะสม
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันจันทร์ ติดตามตัวเลข CPI และ Core CPI ของไทยเดือน ต.ค. คาด +6% YoY และ +3.2% YoY ตามลำดับ ตัวเลขส่งออก และนำเข้าของจีนเดือน ต.ค. คาด +4.3% YoY และ +0.1% YoY ตามลำดับ ถ้อยแถลงของ Fed Collins และ Fed Mester
- วันอังคาร ติดตามผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ
- วันพุธ ติดตามตัวเลข CPI ของจีนเดือน ต.ค. คาด +0.4% MoM และ +2.5% YoY ตัวเลข PPI ของจีนเดือน ต.ค. คาด -1.4% YoY และปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ
- วันพฤหัสฯ ติดตาม ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทย ตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. คาด +0.7% MoM และ +8% YoY ตัวเลข Core CPI ของสหรัฐฯ คาด +0.5% MoM และ +6.5% YoY ตัวเลข Initial Jobless Claim รายสัปดาห์ของสหรัฐฯ คาด +220K ถ้อยแถลงของ Fed Harker และ Fed Logan ที่จะเป็น Fed committee ในปี 2023 รวมถึงถ้อยแถลงของ Fed George
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลขปริมาณเงิน M2 ของจีนเดือน ต.ค.คาด +12% YoY ตัวเลข Loan growth ของจีนเดือน ต.ค. คาด +11.2% YoY ตัวเลข GDP 3Q22 ของอังกฤษ คาด -0.5% QoQ และ +2.1% YoY ตัวเลข Michigan consumer sentiment เดือน ต.ค. คาด 59 จุด (-1.5% MoM) และMichigan 5Y inflation expectationคาด 2.9%(ทรงตัว MoM)
