KS Daily View 08.11.2022 > ติดตาม US Midterm Election/ เงินเฟ้อสหรัฐ ในไทยเป็นช่วงรายงานงบฝั่ง Real sector SET วันนี้คาดแกว่งตัว 1615 -1635 จุด หุ้นแนะนำ SVI
ประเด็นที่เกิดขึ้นเมื่อวาน :
ต่างประเทศ: ยังไม่มีปัจจัยใหม่สำคัญหลักๆ คือ Dollar ยังอ่อนค่าต่อและเงินยังไหลเข้าสินทรัพย์เสี่ยงเห็นจากตลาดหุ้นสหรัฐ สะท้อนดัชนี Dow Jones +1.31%,NASDAQ +0.85% โดย Sector ในดัชนี S&P500 Sector ที่ปรับขึ้นหลักๆ คือ กลุ่ม Communication Services +1.82%, Enegy +1.73%, IT +1.64%, Industrials +1.06% ส่วนกลุ่มที่ปรับลงหลักๆ คือ กลุ่ม Utilities -1.94%
ในประเทศ : SET Index เมื่อวานปิด 1623.5 จุด(-0.17%DoD) หุ้นที่ปรับขึ้นนำโดย PTTGC +4.86%, SCC +2.1%, IVL+1.8% หุ้นที่ปรับ SINGER -7.5%,JMT -5.1%,BDMS -1.65%, ADVANC -1.1% ประเด็นอื่นๆ คือ 1.)บริษัทจดทะเบียนที่ประกาศงบงวด 3Q22 เมื่อวาน โดยบริษัทกำไรออกมาดีกว่าคาด (Beat) คือ SVI ทรงตัว YoY/+70%QoQ ยังคงคำแนะนำ Outperform และราคาเป้าหมายพื้นฐานปี 2566 ที่ 8.8 บาท, บริษัทที่กำไรออกมาตามคาด(Inline) คือ DOHOME กำไรออกมา 50 ล้านบาท -85% YoY/-84% QoQ, ยังคงคำแนะนำ Neutral ราคาเป้าหมายพื้นฐานที่ 11.8 บาท,บริษัทที่กำไรออกมาต่ำกว่าที่คาด(Miss) คือ CPNREIT, SPRIME, RJH 2.)รายงานอัตราเงินเฟ้อทั่วไปของไทยเดือนต.ค. (+5.98% YoY / +0.33% MoM) (เทียบกับตลาดคาดไว้ที่ +6%) หนุนจากอาหารสด(+1.4% MoM) ส่วนราคาพลังงานเริ่มทรงตัว (+0.14% MoM)/เงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ (+3.17% YoY / +0.05% MoM) (ต่ำตลาดคาดไว้ที่ 3.2%) โดยเราคาด ธปท. จะขึ้นดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไปและคราวละ 25bps ต่อเนื่อง ทำให้ดอกเบี้ยนโยบายสิ้นปี 2565 อยู่ที่ 1.25%, 2566 อยู่ที่ 1.75-2%
ประเด็นที่ต้องติดตาม : ปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อการลงทุนในตลาดหุ้นไทยหลักๆยังคงให้น้ำหนัก 2 เรื่องสำคัญ คือ ฝั่งต่างประเทศ
1.) วันนี้ 8 พ.ย.ให้น้ำหนักการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ(Midterm Election) ซึ่งคาดจะทราบผลในสัปดาห์นี้ ตามที่เรานำเสนอมาตลอด คือ ปัจจุบันตลาดคาดพรรค Republican จะชนะอย่างน้อย 1 สภาจะเกิด Gridlock การเมืองทำให้ Dollar อ่อนค่าหนุนเงินบาทแข็งค่าต่อ ล่าสุดอยู่ที่ 37.28 บาท(ส่วนนึงมาจากแรงหนุนจาก Flow จากต่างชาติไหลเข้าซื้อพันธบัตรช่วง 2 วันที่ผ่านมาสูงราว 4.1 หมื่นล้านบาท) มองจะเป็น sentiment บวกกับกลุ่มโรงไฟฟ้าที่มีหนี้ USD เยอะ ได้แก่ EGCO, BGRIM เป็นต้น แต่จะเป็น sentiment ลบกับกลุ่มส่งออก อีกฝั่ง USD อ่อนค่าอาจเป็นปัจจัยหนุนให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ฟื้นตัวเป็นบวกกับกลุ่มพลังงาน, กลุ่มเดินเรือแห้งเทกองจาก restocking demand รวมถึงกลุ่มที่ต้องนำเข้าสินค้า 2.) 10 พ.ย.US Inflation เดือน ต.ค. ตลาดคาด 7.9%YoY ปรับลงจากปลายสัปดาห์ที่แล้วที่คาด 8.1%YoY ชะลอจากเดือน ก.ย. ที่ 8.2%YoY KS ยังคงมุมมองเงินเฟ้อสหรัฐมีแนวโน้มอ่อนตัวลงซึ่งหากเป็นไปตามที่คาดมองเป็นบวกต่อตลาดหุ้นและหุ้นกลุ่มTech และ Growth
ปัจจัยในประเทศ คือการประกาศงบงวด 3Q22 ฝั่ง Real sector ในไทย KS ให้น้ำหนักไปที่บริษัทที่กำไรจะออกแข็งแกร่ง +YoY, +QoQ อาทิ 8 พ.ย. QH, SNNP 9 พ.ย. BCP ,GFPT, HENG, SC, SHR 10 พ.ย. BBIK, BE8, CPN , D, JMT, 11 พ.ย. AMANAH, ANAN, ASK , BEM, EKH
ธีมแนะนำหุ้นลงทุนประจำสัปดาห์
1.) กลุ่ม Domesitic ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวเศรษฐกิจในประเทศ และทิศทางกำไรฟื้นตัวต่อเนื่องงวด 4Q22 อาทิ CPN,TTB
2.) กลุ่มหุ้นที่คาดว่าจะประกาศงบงวด 3Q22 ออกมาดี +YoY, +QoQ เราชอบ SNNP HENG, SHR BBIK, BE8, CPN, AMANAH, ASK , BEM, EKH
3.) กลุ่ม Commodity แนะนำ SCGP, PSL
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้คาด 1615 -1635 จุด หุ้นแนะนำ SVI
Top pick :
SVI (ราคาทางพื้นฐาน 8.8 บาท) เราคง Outperform สำหรับ SVI และยังคงเลือกเป็นหุ้น Top picks ในกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ โดยประเมินว่าราคาหุ้น SVI วันนี้จะปรับขึ้นตอบรับกำไร 3Q22 ที่ออกมาดีกว่าคาด และราคาหุ้น SVI ยัง Lagagard ในสัปดาห์ทีผ่านมาเมื่อเทียบกับบริษัทอื่นๆในอุตสาหกรรม
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันอังคาร ติดตามผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ
- วันพุธ ติดตามตัวเลข CPI ของจีนเดือน ต.ค. คาด +0.4% MoM และ +2.5% YoY ตัวเลข PPI ของจีนเดือน ต.ค. คาด -1.4% YoY และปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ
- วันพฤหัสฯ ติดตาม ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทย ตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. คาด +0.7% MoM และ +8% YoY ตัวเลข Core CPI ของสหรัฐฯ คาด +0.5% MoM และ +6.5% YoY ตัวเลข Initial Jobless Claim รายสัปดาห์ของสหรัฐฯ คาด +220K ถ้อยแถลงของ Fed Harker และ Fed Logan ที่จะเป็น Fed committee ในปี 2023 รวมถึงถ้อยแถลงของ Fed George
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลขปริมาณเงิน M2 ของจีนเดือน ต.ค.คาด +12% YoY ตัวเลข Loan growth ของจีนเดือน ต.ค. คาด +11.2% YoY ตัวเลข GDP 3Q22 ของอังกฤษ คาด -0.5% QoQ และ +2.1% YoY ตัวเลข Michigan consumer sentiment เดือน ต.ค. คาด 59 จุด (-1.5% MoM) และMichigan 5Y inflation expectationคาด 2.9%(ทรงตัว MoM)
