ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้

ปรับขึ้นต่อ ค่าเงินบาทแข็งค่าเร็ว หนุนฟันด์โฟลว์ต่อเนื่อง

ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันพุธ ปรับตัวขึ้นต่อ… หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยรีบาวด์ (ตามคาด) หนุนโดยฟันด์โฟลว์ที่ยังแข็งแกร่ง และแรงซื้อหุ้นใหญ่ที่มีประเด็นข่าวเฉพาะตัวเข้ามา เช่น GULF* (+2.97%) และ INTUCH* (+3.90%) อย่างไรก็ดี ตัวเลขซื้อขายสุทธิของแต่ละกลุ่มเมื่อวานนี้ อาจได้รับผลกระทบจากยอดบิ๊กล็อตหุ้น BH* มูลค่า 8,889.97 ล้านบาท… ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยต่อตลาดหุ้นยังคงเป็นบวก i) ค่าเงินบาทแข็งค่าต่อค่อนข้างเร็วเมื่อวานนี้ต่อเนื่องเช้าวันนี้ สู่ระดับแข็งสุดรอบ 2 เดือน หลังจากดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ อ่อนค่า ทั้งจากประเด็นเจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณเตรียมชะลอการปรับขึ้นดอกเบี้ย และจากประเด็นที่พรรครีพับลิกันน่าจะชนะเลือกตั้งกลางเทอม ในส่วนของสภาผู้แทนฯ ซึ่งพรรครีพับลิกันมีจุดยืนที่ไม่เห็นด้วยกับการคุมเข้มนโยบายการเงิน…. ทั้งนี้ผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ ดังกล่าวน่าจะออกมาคืนวันนี้ ii) จิตวิทยาในตลาดการเงินยุโรปดีขึ้น สกุลเงินยูโรรีบาวด์ต่อ หลังจากมีข่าวว่าผู้นำยูเครน กลับลำพร้อมเจรจาสันติภาพกับทางรัสเซีย ภายใต้เงื่อนไขว่ารัสเซียต้องคืนดินแดนที่เพิ่งทำการประกาศอิสรภาพไป… ด้านปัจจัยภายในประเทศ ค่าเงินบาทที่แข็งค่าเร็วน่าจะยังหนุนฟันด์โฟลว์และ SET Index ต่อ แต่ในระยะสั้นหุ้นกลุ่มพลังงานอาจจะมี momentum ที่ชะลอตัวลง หลังจากราคาน้ำมันดิบปรับฐานลง 3.5% เมื่อคืนนี้ ขณะที่ผลประกอบการไตรมาส 3/2565 ของหุ้นหลายตัวในกลุ่มฯ ต่ำกว่าที่คาดการณ์

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน

เก็งกำไร GULF*, WHA*, BEC*

  • GULF* (เป้าพื้นฐาน 58 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 51.5 บาท / แนวต้าน 53.5 – 55.0 บาท (Stop loss 50.5 บาท) 2) ประเมินธุรกิจโรงไฟฟ้าได้ Sentiment บวกจาก i) ค่าเงินบาทที่เริ่มพลิกกลับมาแข็งค่า (ลดความเสี่ยงเรื่องขาดทุนค่าเงินเช่นในไตรมาสก่อน) ii) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เริ่มปรับลดลง (หนุน Sentiment หุ้นธีม Bond-like stock) iii) คาด Setiment การซื้อหุ้น THCOM เป็นบวก จากการเตรียมลงทุนในธุรกิจดาวเทียม และต่อยอดธุรกิจดิจิทัลของกลุ่มฯ 3) ฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q65 ฟื้นตัว QoQ เป็นราว +/- 3 พันล้านบาท จากกำลังการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น รวมทั้งการปรับขึ้นค่า Ft 4) PBV ปัจจุบัน 5.9 เท่า คิดเป็นราว +1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต ขณะที่หากกำไรปีหน้าโตตามคาด +53% YoY จะทำให้ PBV ปีหน้าลดลงเหลือ +/-5.0 เท่า ใกล้เคียง ค่าเฉลี่ยในอดีตที่ราว 4.6 เท่า
  • WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 3.82 บาท / แนวต้าน 3.96 – 4.1 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/-4.4 บาท (Stop loss 3.8 บาท) 2) คาดการเปิดประเทศ ธีมการย้ายฐานการผลิตจากจีนมาไทย และมาตรการภาครัฐฯ หนุนการขายที่ดินที่นิคมฯ ในช่วง 2H65-2566 (ยอดขายที่ดินปีนี้ ทะลุเป้า 1,650 ไร่ไปแล้ว) ขณะที่คาดยอดโอนที่ดินนิคมฯ 2H65 โต HoH โดยยอดโอนที่ดินนิคมฯ ใน 1H65 เท่ากับ 415 ไร่ และฝ่ายวิจัยฯคาดยอดโอนทั้งปีที่ 900 ไร่ ขณะที่มี Backlog ณ สิ้น 1H65 เท่ากับ 650 ไร่ (มีโอกาสกำไรปีนี้ดีกว่าคาด) 4) Forward PE ปีนี้เท่ากับ 17.5 เท่า (ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยในอดีต) และคาด Forward PE ปี 2566 จะลดลงเหลือ 14.8 เท่า (-1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต)
  • BEC* (เป้าพื้นฐาน 12.3 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 10.1 บาท / แนวต้าน 10.4 – 10.6 บาท กรณี Rebound ผ่านแนวต้านนี้ได้ ประเมินฟื้นตัวต่อเนื่องทดสอบแนวต้านถัดไป 11.1 บาท (Stop loss 9.9 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q65 ชะลอตัวลง QoQ, YoY แต่คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะฟื้นตัว ในขณะที่เราประเมินราคาหุ้นพักฐานลงมาสะท้อน 4Q65 ประเด็นลบใน 3Q65 ไปพอสมควรแล้ว  และฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปีหน้ายังเติบโตต่อ +21% YoY เป็น 876 ล้านบาท 3) Valuation ไม่แพง Forward PE ปี 2565 – 66 เท่ากับ 28 เท่า และ 23 เท่า ตามลำดับ (-1 เท่า และ -2 เท่า ของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 27 เท่า และ 20 เท่า ตามลำดับ)

หุ้นมีข่าว

(+) JMART* ปั้นสุกี้ตี๋น้อย สร้างโมเดลเบ่งใหญ่ (ทันหุ้น) JMART* จัดงบ 1.2 พันล้านบาท ปิดดีลเข้าลงทุน “สุกี้ ตี๋น้อย” สัดส่วน 30% ชี้กำไรดี ชูเสริมทัพธุรกิจอาหาร เตรียมเดินหน้าโมเดลปั้นโตก้าวกระโดดผ่านอีโคซิสเต็ม ทั้งขยายสาขาต่างจังหวัด ต่างประเทศ และขยายผลิตภัณฑ์ แย้มอาจเห็นสุกี้ ตี๋น้อย บน “บีทีเอส” พร้อมต่อยอดใหญ่เทคโนโลยีบล็อกเชน พร้อมดันเข้าตลาดหลักทรัพย์ใน 2 ปี

(+) GULF* ปลดล็อกไทยคม! เดินหน้าประมูลดาวเทียม ใช้เงินแค่ 2,000 ล้านบาท ถือหุ้นใหญ่ THCOM 41% (ข่าวหุ้น) “กัลฟ์” ก้าวขึ้นหุ้นใหญ่ THCOM กว่า 41% “สารัชถ์” ลั่นอยู่กับ GULF ดีกว่า INTUCH ปลดล็อกทุกเงื่อนไขผู้ถือหุ้นต่างด้าว พ้นข้อขัดแย้งกฎหมายสัมปทาน เดินหน้าประมูลดาวเทียมใหม่ พร้อมผนึกพันธมิตรสตาร์ลิ้งค์ โบรกเกอร์ประเมินดาวเทียม 1 ดวง ดันมูลค่าเพิ่ม 1 บาทต่อหุ้น เชื่อดีลนี้ใช้เงินแค่ 2,000 ล้านบาท หลังอินทัชแจ้งชัด เงินที่ได้จากการขายไทยคม 4,500 ล้านบาท จ่ายปันผลทั้งหมด

(+) ALPHAX บิ๊กดีลจับมือรายใหญ่ลุยสินเชื่อทอง (ทันหุ้น) ALPHAX ผนึก “ร้านทองคำภูวง” ยักษ์ใหญ่ธุรกิจทองคำใน สปป.ลาว ลุยปล่อยสินเชื่อทองคำ ดีเดย์ 7 พฤศจิกายน ตั้งเป้าปล่อยสินเชื่อ 300 ล้านบาทภายในปีหน้า ผ่าน “มะหะทุนเช่าสินเชื่อ” ที่เป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้นของ สปป.ลาว มั่นใจหนุนรายได้-กำไรโตก้าวกระโดด

(+) SKY เข้าบริหารดาต้า AOT* เตรียมบุ๊กรายได้เต็มปี 66 (ทันหุ้น) SKY รับสิทธิบริหารดาต้า 6 ท่า อากาศยาน ภายใต้การบริหารของ AOT* ต่อยอด “SAWASDEE by AOT” สู่ Thailand Travel Super App พลิกโฉมท่องเที่ยวไทยสู่ดิจิทัล เสริมบริการครบทั้งในและนอกสนามบิน เอาใจนักท่องเที่ยวไทย ต่างชาติ รับรายได้เต็มปีตั้งแต่ปี 2566 ตลอดอายุสัมปทาน 10 ปี ลั่นตุน Backlog กว่า 2.1 หมื่นล้านบาท รองรับรายได้ 2-3 ปี

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • CPALL* (เป้าพื้นฐาน 74 บาท) แนวรับ 60.5 บาท / แนวต้าน 62 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 60 บาท)
  • SCGP* (เป้าพื้นฐาน 63 บาท) แนวรับ 55 บาท / แนวต้าน 57 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 54.25 บาท)
  • BCP* (เป้าพื้นฐาน 41 บาท) แนวรับ 32.5 บาท / แนวต้าน 34.25-35 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 32.25 บาท)
  • PLANB* (เป้าพื้นฐาน 8.8 บาท) แนวรับ 7.6 บาท / แนวต้าน 7.8 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 7.35 บาท)
  • ERW (เป้าพื้นฐาน 5.1 บาท) แนวรับ 4.46 บาท / แนวต้าน 4.6-4.66 บาท (Trailing stop 4.44 บาท)
  • BBL* (เป้าพื้นฐาน 165 บาท) แนวรับ 144.5 บาท / แนวต้าน 147-149 บาท (Trailing stop 143 บาท)
  • AMA (เป้าพื้นฐาน 7.6 บาท) แนวรับ 6.0 บาท / แนวต้าน 6.3-6.5 บาท (Trailing stop 5.95 บาท)
  • M (เป้าพื้นฐาน 67.5 บาท) แนวรับ 57.75 บาท / แนวต้าน 59.25-60 บาท (Trailing stop 57.5 บาท)
  • MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 23.8 บาท) แนวรับ 18.7 บาท / แนวต้าน 19.1-19.5 (Stop loss 18.2 บาท)
  • PTG* (เป้าพื้นฐาน 21 บาท) แนวรับ 14.0 บาท / แนวต้าน 14.4-14.9 บาท (Stop loss 13.8 บาท)
  • SCB* (เป้าพื้นฐาน 136 บาท) แนวรับ 106 บาท / แนวต้าน 109-113 บาท (Stop loss 105 บาท)
  • TLI (เป้าพื้นฐาน 19.1 บาท) แนวรับ 15.8 บาท / แนวต้าน 16.2-16.5 บาท (Stop loss 15.8 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

  • GULF* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 58 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวก จากการเข้าซื้อหุ้น THCOM คาดจะช่วยต่อยอดธุรกิจดิจิทัล
  • SVI แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 8.5 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวก ผู้บริหารตั้งเป้าหมายยอดขาย 4Q65 ยังเติบโตทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง และตั้งเป้าหมายยอดขายปีหน้าโต +15% YoY อย่างไรก็ดี  ฝ่ายวิจัยฯ ยังคงประมาณการยอดขายปีหน้าไว้ตามเดิม (ต่ำกว่าเป้าบริษัท -12%) แต่ปรับสมมติฐานอัตรากำไรขึ้น ส่งผลให้ปรับประมาณการกำไรและราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 87.5 บาท (เดิม 7.2 บาท) ยังคงแนะนำ “ถือ” เพราะคาดราคาหุ้นปรับขึ้นสะท้อนปัจจัยบวกไปพอสมควรแล้ว
  • SPALI แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 26 บาท รายงานกำไร 3Q65 = 2.7 พันล้านบาท (+60% YoY, +32% QoQ) ดีกว่าคาด +7% อย่างไรก็ดีคาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q65 จะชะลอตัวลง (ผลจากฐานสูง) ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯ ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 26 บาท (เดิม 24 บาท) สะท้อนการตัดหุ้นทุนซื้อคืนจำนวน 190 ล้านหุ้น
  • AP* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 13.8 บาท รายงานกำไร 3Q65 = 1.4 พันล้านบาท (+38% YoY, -10% QoQ) ตามคาด ทั้งนี้ คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q65 จะยังดีขึ้น YoY / ทรงตัว QoQ

 

หมายเหตุ: 1.* บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน