บล.บัวหลวง:
JMT – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
What’s new?
เราได้เข้าร่วมนักวิเคราะห์กับทาง JMT โดย message ยังคงเป็นภาพ เชิงบวก
Highlights:
- บริษัทคาดเป้าผลเรียกเก็บเงินสดในปีนี้ที่ 5 พันล้านบาท โดยแนวโน้ม4Q22 ยังคงเติบโตแกร่ง มองผลกระทบเงินเฟ้อมีผลระยะสั้นในขณะที่ลูกหนี้กลุ่มท่องเที่ยวฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง
- ผู้บริหารคาดยอดการซื้อหนี้ต่ำกว่าเป้าที่ 1 หมื่นล้านบาท จากทางธนาคารชะลอการขายโดยมองปีหน้าซัพพลายหนี้เพิ่มสูงขึ้นหนุนการซื้อหนี้โดยรวม
- ค่าใช้จ่ายใน 3Q22 ที่สูงขึ้นเป็นผลกระทบจากค่าใช่จ่ายพนักงาน และการลงทุนด้าน IT เพื่อรองรับการขยายตัวของการดำเนินงาน
- มอง 4Q22 ธุรกิจ JKAMC เติบโตต่อเนื่องโดยคาดปิดปี 2022 มีหนี้รวมที่ 5 หมื่นล้านบาท โดยยังไม่มีการ finance เงินเพิ่มเติมโดยคาดรายได้การจัดเก็บหนี้ดีขึ้นตามฐานที่หนี้ที่ขยายขึ้น (3Q22 เก็บเงินสดได้ที่ 384 ล้านบาท โดยคิดเป็นกำไรกว่า 71 ล้านบาท) รวมทั้งหนุนรายได้จากค่าบริหารจัดการและรายได้อื่นๆให้กับทาง JMT
View From Fundamental:
เรามีมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการปีนี้และปีหน้า โดยเราคาด 4Q22 บริษัทจะทำกำไรได้สูงสุด หนุนจากการเรียกเก็บเงินสดและส่วนแบ่งกำไรจาก JKAMC รวมทั้งเราคาด 4Q22 บริษัทซื้อหนี้เพิ่มขึ้น QoQ โดยรวมเรายังคงแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมายปี 2023 ที่ 84.5 บาท
- Advertisement -
