KS Daily View 15.11.2022 > ช่วงโค้งสุดท้ายรายงานงบ 3Q22 คงมองบวกต่อตลาดหุ้นไทยระยะกลาง-ยาว คาด SET แกว่งตัว 1620 -1640 จุด หุ้นแนะนำวันนี้ OSP
ประเด็นที่เกิดขึ้น :
1.) ตลาดหุ้นทั่วโลกชะลอการปรับขึ้น ตลาดหุ้นสหรัฐ ปรับขึ้นอิง ดัชนี Dow Jones -0.63%, NASDAQ -1.12% โดย Sector ในดัชนี S&P500 กลุ่มที่ขึ้นมีเพียง Health Care +0.03% นอกนั้นปรับลงเกือบทุก Sector หลักๆ คือ Real Estate -2.65%, Consumer Discretionary -1.7%, Financials -1.54%ฯลฯ ส่วน SET Index เมื่อวานปิด 1623.38 จุด(-0.85%DoD) หุ้นที่ปรับขึ้นนำโดย COM7 +1.64%, CRC+1.22%, SCC +1.2% หุ้นที่ปรับลง BH -4.2%, BDMS -2.4%, GULF -2.37%
2.) ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ผันผวนจากประเด็นแรงกดดันเรื่องจีนจะกลับมา Lockdown และ Dollar แข็งค่าระยะสั้น โดยราคาน้ำมันดิบ อิง Brent ปิดที่ US$93.14 /bbl (-3% DoD) เศรษฐกิจ มองเป็น Sentiment ลบต่อกลุ่มพลังงาน อาทิ กลุ่มน้ำมัน PTTEP, PTT และกลุ่มโรงกลั่น ฯลฯ และเป็นปัจจัยกดดัน SET Index ในวันนี้เนื่องจากกลุ่มพลังงานคิดราว 1 ใน 3 ของ Market Cap ของตลาดหุ้นไทย
3.) สรุปภาพรวมกำไร 3Q22 ที่ประกาศออกมาจนถึงเมื่อวาน(15 ต.ค.- 15 พ.ย.) บริษัทที่รายงานกำไร 3Q22 ดีกว่าคาด => OSP, ZEN, GFPT,TU , STA ,CPALL, HMPRO, PYLON, KCE, SVI ,BANPU, PTTEP, BCP, ESSO, TOP, BAY, BBL, TTB, BCH, EKH, VIBHA, ADVANC, PLANB, BGC, IVL, ANAN, LH, LPN, QH, SPALI, AWC, DUSIT, MINT, SHR , BEM, PRM, BGRIM, EGCO, GPSC GULF, BCPG, D, PSL, RCL, SAT, SINGER, YGG บริษัทที่รายงานกำไรกำไรแย่กว่าคาด => CBG, ASIAN, TVO, DDD, COM7 ,DCC, DELTA, PTT, OR, AMANAH, HENG, MTC, RJH, CHG, DTAC, THCOM, STGT, PTTGC, PSH, VRANDA, KEX, BPP ,CKP, ADD, IIG KS แนะนำเลือกหุ้นที่แนวโน้มกำไร 4Q22 ยังเติบโตต่อและมีปัจจัยบวกเฉาะ อาทิ OSP, TTB, EKH, PLANB, MINT, SHR , BEM, PRM, BGRIM, EGCO, D
ประเด็นที่ต้องติดตาม : Key สำคัญคือวันนี้ตลาดยังรอตัวเลข PPI ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. ตลาดคาด +0.5% MoM และ +8.3% YoY เราคาดว่าแนวโน้มจะคล้ายกับรายงานอัตราเงินเฟ้อ เดือน ต.ค. ซึ่งประกาศปลายสัปดาห์ที่แล้วสหรัฐอยู่ที่ 7.7%YoY ชะลอลงจาก 8.2%YoY ในเดือนก่อนหน้าและต่ำกว่าตลาดคาดที่ 8% โดยเงินเฟ้อที่ชะลอเป็นไปตามที่เราคาดว่าได้ผ่านจุด Peak ไปแล้ว และผล US Midterm election ทำให้แนวโน้มเกิด Gridlock ในระยะถัดไป ทำให้แนวโน้ม Dollar Index แกว่งตัวอ่อนค่าเราประเมินเป็นจะกดดันต่อ เงินบาทแข็งค่าต่อเนื่องต่ำ 36 บาท โดยรวมมองเป็นบวกต่อตลาดหุ้นไทย ประเด็นอื่นๆ คือ ททท.เตรียมเสนอกระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬา เพื่อนำเสนอของบประมาณ (ครม.) วงเงิน 8,700 ล้านบาท เพื่อกระตุ้นการเดินทางท่องเที่ยวทั้งตลาดในและต่างประเทศ ในวันที่ 28 พ.ย. 2565 แบ่งเป็นโครงการ “เราเที่ยวด้วยกัน เฟส 5” วงเงิน 7,200 ล้านบาท และมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยว (Tourism Stimulus Package : TSP) ระยะดำเนินมาตรการตั้งแต่เดือนม.ค.-มิ.ย.2566 มองเป็นบวกต่อกลุ่มสายการบิน,โรงแรมในประเทศ
ธีมแนะนำหุ้นประจำสัปดาห์
1.) กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากจีนคลาย Lockdown SCGP, JWD,EKH
2.) หุ้นที่กำไร 3Q22 ออกมาดีหรือจะออกมาดีและแนวโน้มยังดีต่อเนื่องงวด 4Q22 และราคายังอยู่ในโซนล่าง อาทิ ASK, D, SAWAD
3.) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากแนวโน้มค่าเงินบาทแข็งค่า BGRIM, GULF, KAMART
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้คาด 1620 -1640 จุด หุ้นแนะนำ OSP
Top pick : OSP (ราคาพื้นฐานที่ 27.8 บาท)
1.) ส่วนแบ่งการตลาดเครื่องดื่มชูกำลัง 9M65 อยู่ที่ 50.3% OSP เชื่อว่าจะทรงตัวและปรับดีขึ้นตั้งแต่ไตรมาส 4/65 เป็นต้นไป หลังเปิดตัว M-150 ราคา 10 บาทอีกครั้ง
2.) ราคาหุ้นยังอยู่ในโซนล่างสวนทาง Outlookธุรกิจคาดเริ่มเห็นพัฒนาการที่ดี คือในเชิง YTD ราคาหุ้นปรับตัวลง 24.0% มากกว่า SET Index ที่ลดลง 1.9%และปัจจุบันหุ้น OSP ซื้อขายอิงตาม PER ปี 2565/66/67 ที่ 39.36 เท่า/30.40 เท่า/25.82 เท่า
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันอังคาร ติดตามตัวเลข GDP 3Q22 ของญี่ปุ่น คาด +0.9% QoQ และ +3.5% YoY ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนเดือน ต.ค. คาด +5.2% YoY ตัวเลข Retail Sales เดือน ต.ค. คาด +1% YoY (ลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 2.5% YoY) ตัวเลข Fixed asset investment ของจีนใน 10M22 คาด +5.9% YoY ตัวเลข Zew Economic Sentiment ของเยอรมันเดือน พ.ย. คาด -50 จุด (ดีขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ -59.2 จุด) ตัวเลข PPI ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. คาด +0.5% MoM และ +8.3% YoY ถ้อยแถลงของ Fed Cook และ Fed S.Barr
- วันพุธ ติดตามตัวเลข House Price Index ของจีนเดือน ต.ค. คาด -1.9% YoY (เทียบเดือนก่อนหน้าที่ -1.5% YoY) ตัวเลขเงินเฟ้ออังกฤษเดือน ต.ค. คาด +1.7% MoM และ +10.6% YoY ตัวเลข Retail sales ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. คาด +0.9% MoM ตัวเลข Industrial production ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. คาด +0.2% MoM ตัวเลข NAHB Housing Market Index เดือน พ.ย. คาด 36 จุด (-5% MoM) ปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ และถ้อยแถลงของ Fed Williams
- วันพฤหัสฯ ติดตาม ตัวเลขการส่งออกของญี่ปุ่นเดือน ต.ค. คาด +28.1% YoY ตัวเลขดุลการค้าของญี่ปุ่นเดือน ต.ค. คาด -Y1,610bn (ลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ -Y2,094bn) ตัวเลข Housing Starts ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. คาด -2.7% MoM เป็น 1.4 ล้านยูนิต ตัวเลข Building Permits เดือน ต.ค. คาด -6.3% MoM เป็น 1.465 ล้านยูนิต ตัวเลข Initial Jobless Claim รายสัปดาห์ของสหรัฐฯ คาด 222K ถ้อยแถลงของ Fed Bowman และ Fed Jefferson
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อของญี่ปุ่นเดือน ต.ค. คาด +0.4% MoM และ +3.2% YoY ตัวเลข Retail sales ของอังกฤษเดือน ต.ค. คาด 0% MoM ตัวเลข Existing Home Sales ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. คาด -8% MoM เป็น 4.3 ล้านยูนิต และถ้อยแถลงของ ECB President Lagarde
