บล.ฟิลลิป:
BDMS: กำไรดีกว่าคาดมาก
ทยอยซื้อ TP’66: U.R.
ทางฝ่ายมีแนวโน้มปรับประมาณการขึ้นจากงบที่ดีกว่าคาด และ 4Q65 คาดการดำเนินงานฟื้นตัวต่อเนื่อง y-y จากลูกค้าไทย Non COVID-19 และต่างชาติเข้าใช้รพ. มากขึ้น คงคำแนะนำ “ทยอยซื้อ” อยู่ระหว่างปรับใช้ราคาพื้นฐานปี 66
- กำไร 3Q65 +34.9% y-y, +27.1% q-q: BDMS รายงานกำไรสุทธิ 3Q65 น่าประทับใจที่ 3,386 ลบ. +34.9% y-y, +27.1% q-q ดีกว่าทางฝ่ายและตลาดคาดมาก จากรายได้และมาร์จิ้นเพิ่มมากกว่าคาด โดยรายได้รพ. +20.9% y-y, +8.8% q-q จากเป็นช่วง High Season หนุนทั้งคนไข้ไทยและต่างชาติเข้าใช้รพ.มากขึ้น โดยเฉพาะกลุ่มลูกค้าต่างชาติ Fly In จาก CLMV, ตะวันออกกลาง และบังคลาเทศ ส่งผลให้รายได้คนไข้ต่างชาติ +74% y-y และคนไข้ไทย +10% y-y ชดเชยรายได้ที่เกี่ยวข้องกับ COVID-19 ที่ชะลอลง ซึ่งคิดเป็นเพียง 9% ของรายได้รพ. ส่งผลให้ GPM ขยับเพิ่มขึ้นเป็น 34.4% จาก 3Q64 อยู่ที่ 30.5% และ 2Q65 ที่ 32.6% และคุม SG&A /Sales ได้ดีที่ 19.7% ลดลง q-q แม้เพิ่มขึ้นเล็กน้อย y-y บวกกับต้นทุนทางการเงินที่ลดลง y-y
- Advertisement -
