บล.บัวหลวง:
PLANB – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
What’s new?
เราเข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์ช่วงเช้าวันนี้ มุมมองออกมาเป็นกลาง โดยคาดจะเห็นการฟื้นตัวของกำไรอย่างต่อเนื่อง
Highlights:
- บริษัทยังคง Utilization rate ปี 2022 ที่ 60% และ Media capacity ที่ 8.6 พันล้านบาท นั่นหมายความว่ารายได้สื่อใน 4Q22 น่าจะอยู่ระดับ 1.47 พันล้านบาท เติบโต 43% YoY และ 5% QoQ โดย U-rate เดือน ต.ค. อยู่ระดับ 62% ใกล้เคียงกับ 3Q22
- กลุ่มสินค้าที่เข้ามาเสริมพอร์ตอย่างโดดเด่นเป็นกลุ่ม Luxury ซึ่งทยอยเข้ามาใช้สื่อ OOH อย่างต่อเนื่อง ในขณะที่กลุ่ม FMCG ยังได้รับผลกระทบจากกำลังซื้อของกลุ่มผู้ที่มีรายได้กลาง-ล่าง แต่คาดเดือน พ.ย.-ธ.ค. น่าจะฟื้นตัวกลับมา
- ใน 4Q22 กิจกรรมของ BNK จะกลับมาอย่างโดดเด่น โดยจะมีกิจกรรมใหญ่ช่วงปลายปี รวมถึงกิจกรรมมวยที่ได้รับการตอบรับที่ค่อนข้างดีรายได้น่าจะปิด 200 ล้านบาทในปีนี้ และพลิกเป็นกำไรเรียบร้อยแล้ว
- ปีหน้าสำหรับธุรกิจสื่อจะเน้นการ Optimize และ Rationalize สื่อที่มีในมือ ยังไม่ได้เน้นเรื่องการปรับราคาขึ้น โดยสัญญานการคุยกับลูกค้าใน ปีหน้าค่อนข้างออกมาในทางบวก
View From Fundamental:
เรายังประเมินกำไร 4Q22 จะเติบโตโดดเด่นและเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปีนี้ และคาดจะเห็นการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในปีหน้า ยังคงคำแนะนำ ซื้อ
- Advertisement -
