KS Daily View 16.11.2022 > PPI สหรัฐออกมาต่ำคาด Bond yield ปรับลง/ Dollar อ่อนค่า SET วันนี้คาด 1620 -1640 จุด หุ้นแนะนำ AEONTS
ประเด็นที่เกิดขึ้นเมื่อคืน :
1.) ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้นและ Dollar อ่อนค่าต่อหลังสหรัฐรายงาน PPI ออกมาต่ำคาด : เมื่อคืนสหรัฐรายงานเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิต(PPI) สหรัฐฯ ออกมา 0.2%MoM ต่ำกว่าตลาดคาด 0.4% และ 8.0%YoY ต่ำตลาดคาด 8.3%YoY ฯลฯ ถือว่าสอดคล้องกับเงินเฟ้อ CPI ที่รายงานออกมาปลายอาทิตย์ที่แล้วสะท้อนว่าได้ผ่าน Peak เป็นปัจจัยหนุนตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อคืนปรับขึ้นอิง ดัชนี Dow Jones +0.17%, NASDAQ +1.45% โดย Sector ในดัชนี S&P500 กลุ่มที่ขึ้นหลักๆคือ Communication Services +1.78%, Consumer Discretionary +1.24%, IT +1.24%ฯลฯ ส่วนกลุ่มที่ Underperform คือ Materials -0.11%, Health Care -0.07% เรามองเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นไทย อาทิกลุ่ม Tech Consult, กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ อีกฝั่งนึงคือ Bond Yield สหรัฐปรับลงต่อ อายุ 10 ปีลงมาอยู่ที่ 3.77%, Bond Yield 10 ปีไทยลงมายู่ที่ 2.65% มองเป็นบวกต่อกลุ่มการเงิน แต่จะลบต่อหุ้นกลุ่มประกันชีวิต อาทิ BLA,TLI
2.) ผลการนับคะแนนเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐปี 2022 ค่อนข้างชัดเจนจะได้คนละสภา (ยังไม่เสร็จสิ้น) ล่าสุด สภาล่าง(House) : พรรค Republican จะครองเสียงส่วนใหญ่ ล่าสุดได้ 217 คะแนน สูงกว่า Democrat ได้ 207 คะแนน ส่วนสภาบน(Senate) พรรค Democrat จะครองเสียงส่วนใหญ่ ล่าสุดได้ 50 คะแนน สูงกว่า Republican ได้ 49 คะแนน ทำให้มีโอกาสสูงจะเกิด Gridlock ทางการเมืองตามที่เราและตลาดคาด ทำให้ Dollar อ่อนค่า จะหนุนค่าเงินบาทแข็งค่า ล่าสุดอยู่ที่ อยู่ที่ 35.6 บาท sentiment บวกกับกลุ่มโรงไฟฟ้าที่มีหนี้ USD เยอะ ได้แก่ EGCO, BGRIM เป็นต้น แต่จะเป็น sentiment ลบกับกลุ่มส่งออก
3.) ตลาดหุ้นไทยเมื่อวานแกว่งตัว โดย SET Index เมื่อวานปิด 1629.38 จุด(+0.37%DoD) หุ้นที่ปรับขึ้นนำโดย BDMS+2.5%, MAKRO +1.42%, DELTA +1.28% หุ้นที่ปรับลง CPF -2.4%, PTTEP -2.12%, PTT -1.47%
4.) สรุปการรายงานงบ 3Q22 เมื่อวานที่บริษัทที่รายงานกำไรดีกว่าคาด => VIBHA
ประเด็นที่ต้องติดตาม : Key สำคัญ หลังรายงานเฟ้อ CPI และ PPI ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. ออกมาชะลอลงตามคาด เชื่อว่าช่วงนี้ตลาดจะยัง Focus การรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ อื่นๆ อาทิ วันนี้ Retail sales สหรัฐฯ เดือน ต.ค. คาด +0.9% MoM และพรุ่งนี้ตัวเลขบ้าน Housing Starts ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. คาด -2.7% MoM เป็น 1.4 ล้านยูนิต และการแสดงความเห็นของคณะกรรมการ Fed แต่ละท่าน ออกมาชะลอลง และโทนไม่เร่งขึ้นดอกเบี้ย โดยรวมเรามองจะหนุนทำให้ SET Index แกว่งตัวขึ้นต่อในช่วงที่เหลือของปี โดยยังคงมุมมองประเมินแนวต้าน 1,650 จุด และ 1666 จุด และภายในปีนี้คาดมีโอกาสแตะแนวต้านสำคัญ 1700 จุด
บทวิเคราะห์ของ KS ที่เป็นประเด็นสนใจวันนี้ :
1.) ประเด็น ADVANC ได้ตัดสินใจเดินหน้าเข้าซื้อกิจการ TTTBB และ JASIF แม้ว่าจะไม่มีส่วนลดค่าเช่าและ/หรือราคา ระยะสั้นลบต่อ ADVANC เพราะการรวมงบจะทำให้กำไรลดลงราว 4-5% แต่จะบวกต่อ JAS และ JASIF ในวันนี้ โดยรวมในเชิงกลยุทธเราแนะนำทยอยสะสม ADVANC บริเวณ 180.0 บาท ส่วน JAS และ JASIF หากราคาปรับขึ้นบริเวณ 3.0 บาท และ 9.0 บาท ตามลำดับ แนะนำ Lock Profit
2.) CRC :แนวโน้ม Outlook งวด 4Q22 และปี 2023 ดีต่อเนื่อง หนุนจากการบริโภคในประเทศและนักท่องเที่ยวต่างชาติที่สูงตามฤดูกาล แนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 46.6 บาท
3.) CPN : Outlook งวด 4Q22 และปี 2023 ดีต่อ เชื่อว่าส่วนลดค่าเช่าจะกลับสู่ระดับปกติในปีหน้า หลังมีแนวโน้มสูงที่จะลดลงต่ำกว่า 10% ในงวด 4Q22 โดยงานฉลองปีใหม่ 2566 จะทำให้มีผู้เดินห้างมากขึ้น แนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 74.25 บาท
4.) CHAYO : Outlook ดีต่อเราประเมินงวด 3Q22 มอง bottom และ งวด 4Q22 cash collection จะทำ New high แนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 8.9 บาท
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้คาด 1620 -1640 จุด หุ้นแนะนำ AEONTS
Top pick : AEONTS (ราคาพื้นฐานที่ 214.0 บาท) เราชอบ AEONTS จากกำไรที่ผ่านระดับต่ำสุดแล้ว และเนื่องจากเราเชื่อว่า NPL แตะจุดสูงสุดแล้วเช่นกัน รวมถึงมูลค่าหุ้นที่น่าดึงดูดใจด้วย PER/PBV ปี 2566 ที่ 9.9 เท่า/1.7 เท่า ซึ่งต่ำที่สุดในบรรดาหุ้นกลุ่มการเงิน
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันพุธ ติดตามตัวเลข House Price Index ของจีนเดือน ต.ค. คาด -1.9% YoY (เทียบเดือนก่อนหน้าที่ -1.5% YoY) ตัวเลขเงินเฟ้ออังกฤษเดือน ต.ค. คาด +1.7% MoM และ +10.6% YoY ตัวเลข Retail sales ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. คาด +0.9% MoM ตัวเลข Industrial production ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. คาด +0.2% MoM ตัวเลข NAHB Housing Market Index เดือน พ.ย. คาด 36 จุด (-5% MoM) ปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ และถ้อยแถลงของ Fed Williams
- วันพฤหัสฯ ติดตาม ตัวเลขการส่งออกของญี่ปุ่นเดือน ต.ค. คาด +28.1% YoY ตัวเลขดุลการค้าของญี่ปุ่นเดือน ต.ค. คาด -Y1,610bn (ลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ -Y2,094bn) ตัวเลข Housing Starts ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. คาด -2.7% MoM เป็น 1.4 ล้านยูนิต ตัวเลข Building Permits เดือน ต.ค. คาด -6.3% MoM เป็น 1.465 ล้านยูนิต ตัวเลข Initial Jobless Claim รายสัปดาห์ของสหรัฐฯ คาด 222K ถ้อยแถลงของ Fed Bowman และ Fed Jefferson
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อของญี่ปุ่นเดือน ต.ค. คาด +0.4% MoM และ +3.2% YoY ตัวเลข Retail sales ของอังกฤษเดือน ต.ค. คาด 0% MoM ตัวเลข Existing Home Sales ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. คาด -8% MoM เป็น 4.3 ล้านยูนิต และถ้อยแถลงของ ECB President Lagarde
