บล.บัวหลวง:
SC – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
What’s new?
เราเข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์บ่ายวันนี้ สาระสำคัญเป็นบวก บริษัทยังคงมั่นใจภาพใน 4Q22 จะเป็นไตรมาสที่มี activity มากที่สุด และจะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของ SC ในปีนี้ ทั้งนี้ เราคงประมาณการกำไรหลักทั้งปี 2022 ที่ 2.4 พันล้านบาท (โต 19% YoY, ใกล้เคียงกับตลาด)
Highlights:
- ในไตรมาส 4 บริษัทมีแผนเปิดตัวโครงการ 11 โครงการใหม่ มูลค่ารวมกว่า 1.9 หมื่นล้านบาท (10 โครงการแนวราบ มูลค่า 1.6 หมื่นล้านบาท และอีกหนึ่งโครงการแนวสูงมูลค่า 3 พันล้านบาท)
- จากการเปิดตัวโครงการใหม่ที่สูงขึ้นใน 4Q22 ทำให้ยอดจองซื้อใน 4Q22 มีแนวโน้มที่ดีขึ้นกว่า 3Q22 (5.2 พันล้านบาท) ทำให้เป้าที่บริษัทวางไว้ในปีนี้ที่ 2.2 หมื่นล้าน มีสิทธิ์ลุ้นจะจบที่ 2.3 หมื่นล้านบาทได้
- ถึงแม้จะมีการเปิดตัวโครงการเยอะ แต่โครงการที่เปิดตัวใน 4Q22 จะโอนในปี 2023 ดังนั้นเรายังคงเป้าหมาย
- คอนโดสร้างเสร็จใหม่ 3 แห่ง Scope หลังสวน, The Crest Park จะเริ่มโอนได้ในปลายเดือน พฤศจิกายนนี้ และ Scope พร้อมศรี จะเริ่มโอนในปลายเดือนธันวาคมนี้
- บริษัทเพิ่งซื้อ Hotel Sukhumvit 29 จากกลุ่ม FJBKK มูลค่า 2,500 ล้านบาท
View From Fundamental:
- เรายังคงชอบ SC จาก Engine 1 และ Engine 2 (Recurring income) และ เรามองว่าผลการดำเนินงานที่น่าตื่นเต้น ไม่ว่าจะเป็นการซื้อโรงแรมใหม่ การสร้าง warehouse ให้ flash เช่า และการลงทุนใน USA เราคงคำแนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมาย 4.20 บาท
- Advertisement -
