สรุปภาวะตลาด
วันพุธที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวลงต่ำสุด -13 จุด จากความวิตกกังวลข่าวขีปนาวุธรัสเซียตกในโปแลนด์ แม้ว่าตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนต.ค. ของสหรัฐออกมาต่ำกว่าตลาดคาด โดยแรงขายต่อเนื่องในหุ้นกลุ่มพลังงาน กลุ่มโรงไฟฟ้าที่ปรับตัวขึ้นมาในช่วงก่อนหน้า กลุ่มขนส่ง และกลุ่มการแพทย์ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,619.98 จุด -9.40 จุด -0.58% มูลค่าการซื้อขาย 61,525 ลบ. ต่างชาติ -1,371.74 ลบ. TFEX -4,422 สัญญา ตราสารหนี้ -444.13 ลบ.
ปัจจัยบวก +
+ กระทรวงพาณิชย์สหรัฐรายงานยอดค้าปลีกเดือนต.ค. เพิ่มขึ้น 1.3% สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 1.0% โดยได้ปัจจัยหนุนจากยอดขายรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น ขณะที่การจัดโปรโมชั่นในวัน Prime Day ของบริษัท แอมะซอนได้ช่วยเพิ่มยอดค้าปลีกในเดือนต.ค.ด้วย
+ เลขาธิการนาโต กล่าวว่า มีความเป็นไปได้ที่ขีปนาวุธ ซึ่งถูกยิงตกในโปแลนด์น้ัน จะเป็นขีปนาวุธของระบบ ป้องกันภัยทางอากาศของยูเครนที่ยิงสกัดขีปนาวุธของรัสเซีย และทำให้ขีปนาวุธพลาดตกในดินแดนของโปแลนด์ ส่งผลให้สถานการณ์ตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ผ่อนคลายลง
+ กทท. เปิดเผยถึงความคืบหน้างานโครงสร้างพื้นฐาน โครงการพัฒนาท่าเรือแหลมฉบัง ระยะที่ 3 ว่า ขณะนี้อยู่ระหว่างประกาศประกวดราคาส่วนงานที่ 2 ด้วยวิธี e-bidding ราคากลาง 7,289 ลบ.โดยให้ยื่นข้อเสนอและเสนอราคาทางระบบจัดซื้อจัดจ้างภาครัฐ ในวันที่ 27 ม.ค.66
+/- การประชุมสุดยอดของกลุ่ม G20 สิ้นสุดลงวานนี้ โดยที่ประชุมสามารถบรรลุฉันทามติในการออกปฏิญญา ประณามสงครามที่เกิดขึ้นในยูเครน แต่ไม่มีการระบุถึงรัสเซียแต่อย่างใด พร้อมกับย้ำว่าโลกยุคปัจจุบันจะต้องไม่มีสงคราม
ปัจจัยลบ –
– ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 39.09 จุด -0.12% หลังจาก บ.ทาร์เก็ต ซึ่งเป็นบริษัทค้าปลีกรายใหญ่ของสหรัฐเปิดเผยกำไรทรุดตัวลงในไตรมาส 3 ซึ่งทำให้นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มผลประกอบการของกลุ่มบริษัทค้าปลีก ในขณะที่เทศกาลวันหยุดที่สำคัญกำลังใกล้เข้ามา นอกจากน้ี ตลาดยังถูกกดดันจากการร่วงลงของหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิป หลังจากบริษัทไมครอน เทคโนโลยีประกาศแผนปรับลดการผลิตชิปหน่วยความจำ
– สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.33 ดอลลาร์ -1.5% ปิดที่ 85.59 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากมีรายงานว่ารัสเซียเร่ิมกลับมาลำเลียงน้ำมันผ่านทางท่อส่งดรูซบา (Druzhba) ไปยังฮังการีแล้ว หลังจากที่ถูกระงับก่อนหน้านี้เนื่องจากปัญหาทางเทคนิค นอกจากน้ี ตลาดยังถูกกดดันจากสถานการณ์การแพร่ระบาดของโรคโควิด-19 ที่ย่ำแย่ลงในจีน
– ธนาคารกลางสหรัฐ รายงานว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรม โดยรวมของสหรัฐลดลง 0.1% ในเดือนต.ค. หลังจาก ปรับตัวขึ้น 0.1% ในเดือนก.ย.
– สหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านลดลง 5 จุด สู่ระดับ 33 ในเดือนพ.ย. ซึ่งเป็นการปรับตัวลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 11 และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 36
– บาร์เคลย์กล่าวเตือนว่า ปี 2566 มีแนวโน้มจะเป็นปีที่เศรษฐกิจขยายตัวต่ำที่สุดในรอบ 4 ทศวรรษ โดยคาดว่า เศรษฐกิจโลกจะขยายตัว 1.7%YoY ลดลงจากคาดการณ์เดิมในเดือนก.ย.ที่ 2.2% โดยประเทศที่พัฒนาแล้วมี แนวโน้มที่จะเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยยังขาดปัจจัยใหม่ๆ เข้าหนุนตลาด นักลงทุนเร่ิมคลายกังวลทางด้านภูมิรัฐศาสตร์ หลังนาโตกล่าวว่าขีปนาวุธซึ่งถูกยิงตกในโปแลนด์ อาจเป็นขีปนาวุธของระบบป้องกันภัยทาง อากาศของยูเครนที่ยิงสกัดขีปนาวุธของรัสเซีย คาดกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,615-1,625 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นเด่น IAA : ADVANC AOT BBL KBANK
- ลุ้นเราเที่ยวด้วยกัน เฟส 5-มาตรการกระตุ้นท่องเที่ยว เข้าครม. 28 พ.ย. : ERW CENTEL VRANDA ASAP SPA AAV BA AOT
- ลุ้นมาตรการอุดหนุน EV เข้า ครม. เดือน พ.ย. นี้ : EA NEX BYD GPSC
- MSCI Rebalancing มีผล 30 พ.ย. :
- MSCI Global Standard หุ้นเข้า : – , หุ้นออก : BAM
- MSCI Global Small Cap หุ้นเข้า: BAM, ERW, JWD, NEX, RAM หุ้นออก: PSG, SYNEX
หุ้นรายงานพิเศษ
CEYE – “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 7.12 บาท
- งวด 3Q65 มีรายได้ 78 ล้านบาท +39%YoY จากรายได้บริการผลิตภาพนิ่งที่เติบโตสูง 55%YoY และบริการธุรกิจสื่อออนไลน์ +343%YoY อัตรากำไรขั้นต้นปรับดีขึ้นสู่ 25% จาก 23% และคชจ.ในการดำเนินงานที่ลดลง 41%QoQ เนื่องจากไม่มีคชจ.จัดงานบางกอกไพรด์ 2022 ใน 2Q65 ส่งผลให้มีกำไรสุทธิ 8.23 ล้านบาท +110%YoY 9M65 มีกำไร 30.8 ล้านบาท +134% คิดเป็น 56% ของประมาณการทั้งปีที่ 55 ล้านบาท +93% และเรายังคงประมาณการเดิม
- แนวโน้มผลการดำเนินงานในช่วง 4Q65 มีโอกาสเติบโตได้ดีกว่า 3Q65 และทั้งปี 64 ตามการฟื้นตัวของธุรกิจหลังสถานการณ์โควิด-19 คลี่คลาย ทำให้แบรนด์ต่างๆ ในหลากหลายธุรกิจ อาทิ อาหารและเครื่องดื่ม รถยนต์ การเงิน สินค้าอุปโภคบริโภค แฟชั่น ฯลฯ กลับมาใช้จ่ายด้านโฆษณามากขึ้น งานบริการสื่อภาพนิ่ง และสื่อเคลื่อนไหวสำหรับโฆษณา รวมไปถึงธุรกิจให้บริการสตูดิโอโรงภาพยนตร์ โฆษณา มากขึ้น เราคาดกำไร 4Q65 ราว 24 ล้านบาท +193%QoQ +58%YoY
- ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกจากภาพรวมธุรกิจที่มีแนวโน้มฟื้นตัวชัดเจนต่อเนื่อง ขณะที่ศักยภาพในการ เติบโตสูงของรายได้และกำไร ปี 65 +93% ปี 66 +18% ราคาหุ้นล่าสุดซื้อขายที่ PE 27x และยังมีอัพไซต์ จากราคาเหมาะสมปี 66 ที่ 7.12 บาท
หุ้นมีข่าว
(+) CBG (Bloomberg Consensus 105.00 บาท) วางเป้ายอดขายปี 2566 โตไม่ต่ำกว่า 20% ดันสินค้าใหม่ คันโซ คูณสอง มาร์จิ้นสูง ชี้กระแสตอบรับดี ขณะที่ต้นทุนอะลูมิเนียมดีขึ้น แย้มอยู่ระหว่างเจรจาดีล M&A ธุรกิจเกี่ยวเนื่องกัน (ที่มา ทันหุ้น)
(+) ERW (Bloomberg Consensus 4.85 บาท) คาดว่าอัตราการเข้าพักเฉลี่ยทั้ง Q4/2565 จะอยู่ที่ราว 80-90% และมั่นใจว่ารายได้รวมทั้งปี 2565 จะเติบโต 150% และมีอีบิทดาเป็นบวก พร้อมเดินหน้าเปิดโรงแรม ฮ็อป อินน์ ต่อเนื่อง ทั้งลงทุนเองและผ่านแฟรนไชส์ เล็งขยายในภูมิภาคเอเชีย (ที่มา ทันหุ้น)
(+) BAM (Bloomberg consensus 20.00 บาท) คงเป้าผลเรียกเก็บเงินสดทั้งปี 2565 ที่ 1.7 หมื่นล้านบาทมั่นใจโค้งสุดท้ายได้ตามเป้า 6 พันล้านบาท หลังตุน Backlog ยอดขายจากทรัพย์ NPL-NPA ได้เกือบครึ่งทาง ย้ำแผนปรับโครงสร้างองค์กรผลักดันธุรกิจหลักให้เติบโตอย่างมั่นคง JV ธนาคารพาณิชย์เป็นเพียง 1 ในกลยุทธ์สนับสนุนธุรกิจหลักเท่านั้น (ที่มา ทันหุ้น)
(+) WICE (Bloomberg consensus 12.25 บาท) ปี 2566 คาดแนวโน้มธุรกิจดีขึ้นรับอานิสงส์จีนเปิดประเทศ และค่าระวางเรือขยับตัวเพิ่มขึ้น หลังปรับตัวลดลงมามาก ประเมินรายได้เติบโตประมาณ 15-20% ขณะที่ผลงานปีนี้อาจไม่ได้ตามคาดหวัง เหตุค่าระวางเรือปรับลงแรง แต่ภาพรวมยังมั่นใจว่าโตกว่าปีก่อน พร้อมแผนเตรียมยื่นไฟลิ่งนำบริษัทย่อย ETL เข้าเทรด mai Q2/2566 (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- 18-19 พ.ย. ไทยเป็นเจ้าภาพจัดการประชุมผู้นำเขตเศรษฐกิจเอเปค ปี 2565 (APEC 2022)
- สัปดาห์ที่ 4 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์
- กระทรวงพาณิชย์ แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า
- 21 พ.ย. สำนักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สภาพัฒน์) แถลงตัวเลข GDP 3Q65
- สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค
- สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม
- 25 พ.ย. กระทรวงพาณิชย์รายงานดุลการค้า
- 30 พ.ย. ประชุมกนง. ครั้งที่ 6
- ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
- 6 ธ.ค. ก.พาณิชย์รายงานตัวเลข CPI เดือนต.ค.
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 17 พ.ย. อียู รายงานอัตราเงินเฟ้อเดือนต.ค.
- สหรัฐ รายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านและการ อนุญาตก่อสร้างเดือนต.ค. ดัชนีการผลิตเดือน พ.ย.จากเฟดฟิลาเดลเฟีย
- 18 พ.ย. สหรัฐ รายงานยอดขายบ้านมือสอง เดือนต.ค. ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนต.ค.จาก Conference Board
- 21 พ.ย. ธนาคารกลางจีนประกาศอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR)
- สหรัฐ รายงานดัชนีกิจกรรมเศรษฐกิจทั่วประเทศ เดือนต.ค.จากเฟดชิคาโก
- 22 พ.ย. สหรัฐ รายงานดัชนีการผลิตเดือนพ.ย. จากเฟดริชมอนด์
