บล.เคจีไอ (ประเทศไทย): 29/11/65

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้

ไซด์เวย์ต่อ… ติดตามสถานการณ์ในจีน และแนวนโยบายการเงินสหรัฐฯ

ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันอังคาร เทรดไซด์เวย์… หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวลง (ตามคาด) เนื่องจากสถานการณ์ระบาดของ COVID-19 ในจีน + การชุมนุมประท้วงต่อต้านนโยบาย zero-COVID ของทางการจีน กดดันราคาน้ำมันดิบและหุ้นพลังงานตัวหลักๆ ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยโดยรวมต่อตลาดหุ้นเป็นกลางๆ กล่าวคือ i) ราคาน้ำมันดิบรีบาวด์กลับระหว่างเทรดเมื่อคืน หลังมีกระแสข่าวว่ากลุ่ม OPEC+ เตรียมลดปริมาณการผลิตน้ำมันดิบเพิ่มเติม ในการประชุม JMMC วันที่ 4 ธ.ค. นี้ ดังนั้นแรงกดดันต่อหุ้นน้ำมันน่าจะน้อยลงในช่วงสั้น ii) ทางการจีนเพิ่มกำลังเจ้าหน้าที่ในการควบคุมผู้ชุมนุม ซึ่งต้องติดตามว่าพัฒนาการของเรื่องนี้จะเป็นทางไหน (เจ้าหน้าที่ควบคุมสถานการณ์ได้ ม็อบสงบ VS ยิ่งทำให้ผู้ชุมนุมออกมามากขึ้น ขยายวงออกไปกว้างขึ้น)… ด้านประเด็นแนวโน้มดอกเบี้ย สหรัฐฯ นั้น เมื่อคืนนี้ผู้ว่าการเฟด 2 คน ได้แก่ James Bullard สาขาเซ็นหลุยส์ และ John Williams สาขา นิวยอร์ก ให้ความเห็นในเชิงแข็งกร้าวว่าเฟดอาจจะจำเป็นต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยแรงต่อไป แต่สัญญา Fed Fund Futures ไม่ได้ให้น้ำหนัก และคงชี้ว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยเพียง 0.50% ในการประชุมวันที่ 14 ธ.ค. นี้… ด้านปัจจัยภายในประเทศ เมื่อวานนี้ ก.พาณิชย์รายงานตัวเลขส่งออกไทยเดือน ต.ค. หดตัว 4.4% YoY ต่ำกว่าที่ consensus คาดที่ +5.5% YoY อย่างมาก และมองว่ายอดส่งออกของไทยจะชะลอตัวต่อในช่วงหลายเดือนข้างหน้านี้ ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯ มองส่งออกไทยชะลอตามเศรษฐกิจโลกเช่นกัน และ GDP ไทยปี 2566 จะมีแรงขับเคลื่อนจากการบริโภคภาคเอกชน และการท่องเที่ยวเป็นสำคัญ

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน

 เก็งกำไร GPSC*, NEX, BCP*

• GPSC* (เป้าพื้นฐาน 74 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 68.5 บาท / แนวต้านแรก 70 บาท กรณียืนเหนือ แนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 71.75 – 73.5 บาท (Stop loss 67 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจาก i) ค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น (ลดความเสี่ยงการขาดทุนค่าเงิน) ii) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรผ่านจุดสูงสุด หนุน Sentiment ธีม Bond-like stock iii) ต้นทุนพลังงานมีแนวโน้มพักฐาน 3) เข้าร่วมประมูลโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนรอบล่าสุด คาดประกาศรายชื่อผู้ยื่นประมูลแต่ละโครงการต้นเดือน ธ.ค.นี้ (คาดประกาศผล 1Q66) 4) PBV 1.8 เท่า ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 1.7 เท่า
• NEX (เป้า Consensus 23 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 18.4 บาท / แนวต้านแรก 18.8 บาท กรณียืนเหนือแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบกรอบแนวต้านถัดไป 19.3 – 19.6 บาท (Stop loss 18.2 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นพักฐาน หลังการรายงานผลการดำเนินงาน 3Q65 ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q65 คาดเริ่มพลิกมีกำไรต่อเนื่อง จากการเริ่มทยอยส่งมอบรถบัส EV โดย Consensus คาดกำไรปี 2565 จะ Turnaround เป็น 382.5 ล้านบาท และโตต่อเนื่องอีก +236% YoY เป็น 1.29 พันล้านบาทในปี 2566 3) Forward PE ปี 2566 คาดจะลดลงเหลือ 21.9 เท่า (จาก 83.4 เท่า บนประมาณการปี 2565) … ข้อมูล Bloomberg consensus
• BCP* (เป้าพื้นฐาน 41 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 31.0 บาท / แนวต้าน 32.0 – 33.75 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 35.5 บาท (Stop loss 30.75 บาท) 2) ประเมินธุรกิจโรงกลั่นฟื้นตัวเด่นใน 4Q65 ตามแนวโน้มค่าการกลั่นที่ฟื้นตัวแรงในช่วง High season นี้ ขณะที่ประเมินแรงหนุนจากการที่ยุโรปเตรียมห้ามนำเข้าผลิตภัณฑ์การกลั่นจากโรงกลั่นรัสเซียต้นปีหน้า (5 ก.พ. 66) … BCP* มี EBITDA จากธุรกิจโรงกลั่นคิดเป็นราว 40% 3) ประเมินธุรกิจปั๊มน้ำมันใน 4Q65 ฟื้นตัวเด่น ตามการเปิดประเทศ หนุนค่าการตลาดฯ และปริมาณขายน้ำมัน 4) PBV 0.68 เท่า ใกล้เคียงระดับ 2 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีตที่ 0.6 เท่า ขณะที่คาดปันผลส่วนที่เหลือของปีนี้อีก 2.4 บาท/หุ้น (Yield 7.5%)

หุ้นมีข่าว

(+) AIS บุก ‘เวอร์ชวลแบงก์’ ฐานลูกค้าใหญ่บีบ 50 ล้านราย รอธปท. เปิดทางยื่นทันที-โอนทรัพย์ “จัสมิน’ จบ Q1/66 (ข่าวหุ้น) ADVANC* รุกเอง Virtual Banking หรือ “แบงก์เสมือนจริง” หลังยกเลิกร่วมทุน AISCB วงในเผยโนว์ฮาวพร้อม! เงินเพียบ!..ระบบเปรี้ยะ! แถมฐานลูกค้าแน่นปึก ทั้ง “โมบายล์-เน็ตบ้าน” ร่วม 50 ล้านราย จับตา! พร้อมยื่นดำเนินการทันทีเมื่อแบงก์ชาติไฟเขียว ส่วนการรับโอนทรัพย์สิน “จัสมิน” เสร็จสิ้นภายในไตรมาส 1/66 ล่าสุดหารือ BBL* ขอลดดอกเบี้ย บล.บัวหลวง เชื่อหลังปี 75 AIS ไม่ต่อสัญญา JASIF

(+) GULF*-GUNKUL*-EA* แห่ชิง โซลาร์-ลม” เคาะคุณสมบัติ 9 ธ.ค. (ข่าวหุ้น) รายใหญ่พลังงาน หมุนเวียน GULF*-GUNKUL*-BGRIM*-EA* ตัวเต็งคว้าโควตาโครงการโซลาร์-ลม “อมร” ยื่น 10 โครงการ กำลังผลิต 1,000 เมกะวัตต์ ด้านกกพ. เลื่อนดาวน์โหลดเอกสารส่งการไฟฟ้าฯ ออกไปถึง 30 พ.ย. หลังยอดเสนอขายไฟฟ้าพุ่งหลายเท่าตัวเกิน 5,203 เมกะวัตต์ ประกาศรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติ 9 ธ.ค.นี้

(+) KBANK* ขาย ‘บลจ. จ่อให้ “อมุนด์ 30% (ข่าวหุ้น) แบงก์กสิกรไทย (KBANK) ใกล้ปิดดีลขายหุ้น “บลจ.กสิกรไทย” ภายในปีนี้ แต่สัดส่วนลงมาเหลือ 20-30% “Amundi SA” ยังตัวเต็ง รอเพียงได้ราคาซื้อขายที่ถูกใจ พร้อมดึง “อดิศร เสริมชัยวงศ์” เสริมทัพ ส่วน “วศิน วณิชย์วรนันต์” กลับไปทำงานแบงก์ฝั่งลูกค้าเวลท์

(+) LEO ลงสัญญากับ LogiCam ลุยธุรกิจการขนส่งสินค้าระหว่างไทย-กัมพูชา (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ลีโอ โกลบอล โลจิสติกส์ เดินหน้าเซ็นสัญญาความร่วมมือทางธุรกิจกับ Logistics Intelligence (Cambodia) Co., Ltd., หรือ LogiCam บริษัทชั้นนำด้านบริการขนส่งสินค้าไทย-กัมพูชา เพื่อพัฒนาธุรกิจการขนส่งสินค้าระหว่างประเทศไทย-กัมพูชา ต่อยอดธุรกิจโลจิสติกส์ และคลังสินค้าแบบครบวงจร ผู้บริหารมั่นใจสามารถต่อยอดและนำพา LEO ให้ก้าวต่อไปอย่างก้าวกระโดด แข็งแกร่งและยั่งยืน เพื่อให้เป็นบริษัทผู้ให้บริการโลจิสติกส์อันดับต้นๆ ใน ASEAN

(+) AMR ผนึก “อีสเทิร์น โปร วอเตอร์ซัพพลาย” ลุยโปรเจกต์ขายน้ำดิบ-น้ำประปาในเขต EEC (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) เอเอ็มอาร์ เอเชีย ประกาศความร่วมมือกับ “อีสเทิร์น โปร วอเตอร์ซัพพลาย” ลุยโครงการจัดจำหน่ายน้ำดิบและน้ำประปาให้กับโรงงานอุตสาหกรรมในเขตพื้นที่ EEC จะเริ่มรับรู้รายได้ ครึ่งหลังปี 2566 คาดสร้างรายได้กว่า 100 ล้านบาท/ปี

(+) NUSA ถือหุ้นใหญ่ DEMCO รุกธุรกิจพลังงานเสริมแกร่ง (ทันหุ้น) NUSA ทุ่มงบ 850 ล้านบาท เข้าซื้อบิ๊กล็อตหุ้น DEMCO ขึ้นแท่นผู้ถือหุ้นใหญ่สัดส่วน 23.28% หวังรุกธุรกิจพลังงาน ชี้ DEMCO เป็นเป้าหมายการลงทุนในธุรกิจพลังงานและเทคโนโลยี เนื่องจากมีโครงสร้างธุรกิจที่น่าสนใจ

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

• CPALL* (เป้าพื้นฐาน 74 บาท) แนวรับ 62.25 บาท / แนวต้าน 64 – 66 บาท (Trailing stop 62 บาท)
• PTG* (เป้าพื้นฐาน 20 บาท) แนวรับ 14.6 บาท / แนวต้าน 14.8 – 15.1 บาท (Trailing stop 14.6 บาท)
• BBL* (เป้าพื้นฐาน 165 บาท) แนวรับ 143.5 บาท / แนวต้าน 144.5 – 147.0 บาท (Stop loss 142.5 บาท)
• SCB* (เป้าพื้นฐาน 136 บาท) แนวรับ 105 บาท / แนวต้าน 106.5 – 108.5 บาท (Stop loss 105 บาท)
• GULF* (เป้าพื้นฐาน 58 บาท) แนวรับ 51.75 บาท / แนวต้าน 52.75 – 54 บาท (Stop loss 51 บาท)
• WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท) แนวรับ 3.70 บาท / แนวต้าน 3.82 – 3.88 บาท (Stop loss 3.70 บาท)
• KSL (เป้า Consensus 5.39 บาท) แนวรับ 3.66 บาท / แนวต้าน 3.76 – 3.84 บาท (Stop loss 3.62 บาท)
• ILM (เป้า Consensus 22.9 บาท) แนวรับ 18.9 บาท / แนวต้าน 19.5 – 20.0 บาท (Trailing stop 18.2 บาท)
• MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 23.8 บาท) แนวรับ 19.6 บาท / แนวต้าน 20.1 – 20.3 บาท (Stop loss 19.2 บาท)
• BEC* (เป้าพื้นฐาน 12.3 บาท) แนวรับ 10.3 บาท / แนวต้าน 11.1 – 11.6 บาท (Stop loss 10.3 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

• กลุ่มนิคมอุตสาหกรรมฯ น้ำหนักลงทุน “เท่ากับตลาดฯ ฝ่ายวิจัยฯ ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มการฟื้นตัวของภาพรวมอุตสาหกรรม หลังจากที่มีการผ่อนคลายการเดินทาง และคาดอุปสงค์ที่ดิน นิคมฯ จะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในปี 2566 ยังคงคำแนะนำ และราคาเป้าหมาย AMATA* (แนะนำ “ถือ” เป้า พื้นฐาน 20 บาท), WHA* (แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท) ไว้ตามเดิม
• กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ น้ำหนักลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินภาพรวมอุตสาหกรรมที่ยังชะลอตัว และภาวะเศรษฐกิจโลก จะเป็นปัจจัยกดดันยอดขายของกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ฝ่ายวิจัยฯ จึงยังคงน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มฯ ไว้ตามเดิม และแนะนำ Wait&See (แนะนำเพียง “ถือ” ทุกตัวที่ฝ่ายวิจัยฯ ออกบทวิเคราะห์)

หมายเหตุ: 1.* บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -